Calculando um Opções Theta

Em ordem de encontre as opções theta de uma opção , você precisa primeiro derivar o valor de uma opção pelo tempo. Este será sempre um número negativo, mas você precisará usar o valor absoluto. Uma opção teta é a taxa diária de depreciação do preço de uma opção de ações, ao definir o estoque subjacente a um preço constante. Um theta de opções mede quanto o preço de uma opção diminuirá ao longo do tempo. Esta é a taxa de redução de tempo.

Conforme a data de vencimento de uma opção se aproxima, o valor extrínseco da opção, diminui. O valor de uma opção com um teta de -0,015 depreciará em $ 0,015 todos os dias, incluindo fins de semana e feriados.

O valor da opção

A redução do tempo beneficia os redatores de opções em detrimento dos compradores. As opções de compra longa e venda longa têm tetas negativas, que diminuem o valor das opções. Theta é calculado da mesma forma para opções de compra e venda.

As opções teta não permanecem as mesmas ao longo da vida de uma opção. As tetas aumentam conforme a data de expiração se aproxima, e diminui à medida que avançam no dinheiro, ou sem dinheiro. Os tetas aumentam muito rapidamente durante os últimos dias antes da expiração. Assim, os traders tentam evitar a negociação de opções nos últimos dias antes do vencimento, se possível.

Se uma opção expirar sem dinheiro, então será completamente inútil. Se expirar no dinheiro, a maioria das corretoras exercerá automaticamente essa opção. É importante entender as opções tetas para que você possa investir de maneira mais inteligente, aplicar estratégias de opções que podem transformar a redução do tempo em lucros.

Aplicativo

O conhecimento de opções teta é especialmente importante para estratégias de opções de base neutra, cujos objetivos são lucrar com a redução do tempo. Os negociantes que usam a popular estratégia de negociação de spread Call Calendar estão usando essa tática.

Se você está especulando em um curto prazo, movimento moderado no estoque subjacente da opção, as opções devem ser compradas com um valor muito baixo de opções negativas theta. De outra forma, a deterioração do tempo pode consumir totalmente os lucros dessas pequenas mudanças.

Opções de agregação Theta

É importante saber não apenas as opções theta de ações individuais, mas as opções agregadas theta de todo o seu portfólio. Isso é calculado simplesmente somando todas as opções thetas de suas opções individuais. Se suas opções agregadas theta forem negativas, então você obterá um bom lucro se o mercado se mover muito rapidamente. Se suas opções agregadas theta forem positivas, então você se sairá melhor se o mercado se mover mais devagar.