Ferramentas úteis para calcular uma volatilidade implícita nas opções

Se você estiver negociando ações ou opções , será útil para você calcular volatilidade implícita . Volatilidade é o termo usado para denotar a estabilidade do preço de uma determinada ação, em relação a outros estoques do mesmo setor. Se for muito reativo em comparação, é considerado altamente volátil.

A volatilidade implícita tenta prever o quão volátil a ação será no futuro com base na visão do mercado sobre o assunto. Isso está em contraste com o termo volatilidade histórica, que denota o quão volátil a ação foi no passado.

A volatilidade é especialmente importante porque quanto mais volátil for uma ação, mais caro é. Você pode até pensar na volatilidade implícita como um preço e não como ela se moverá no futuro. Essa medida pode ser usada para gerenciar riscos e iniciar negociações. Você pode até negociar opções no próprio nível de volatilidade do mercado, se desejar. A volatilidade implícita tende a aumentar com a tendência de baixa do mercado e diminuir quando está em alta, porque os mercados de baixa são considerados mais arriscados do que os de alta.

Encontre informações sobre o estoque

As informações de que você precisa para calcular a volatilidade implícita das ações são:

• preço das ações
• taxa livre de risco
• tempo de expiração (também chamado de teta do estoque)
• volatilidade (denotada por vol)
• rendimento de dividendos de ações

Calculando a volatilidade implícita com o modelo de preços Black-Scholes

Usaremos o modelo de precificação Black-Scholes para calcular a volatilidade implícita. Este modelo é usado para encontrar o “valor justo teórico” da opção. Se o preço de mercado for superior ao valor justo teórico, é considerado supervalorizado. Se o preço de mercado for inferior ao valor justo teórico, é considerado subvalorizado e, portanto, considerado “barato”.

Existem planilhas Excel disponíveis na internet. Você pode ir para “Ferramentas”, então “Macros”, então “Editor do Visual Basic”. Em seguida, escolha “Exibir” e depois “Explorador de projeto”. Clique em “Procedimentos”, na seção Módulos. Arraste e solte este item na pasta do projeto.

Então, escolha se sua opção é uma chamada ou uma colocação no menu suspenso. Coloque essas informações nas áreas funcionais. O erro máximo não deve exceder um por cento. Agora você pode verificar a precisão do valor calculado comparando o preço do modelo Black-Scholes nesta volatilidade, e o Preço de Mercado.

Alternativamente, você pode renunciar ao Excel e usar calculadoras de volatilidade implícita encontradas na internet.

Volatilidade Implícita Aproximada

A volatilidade implícita também pode ser estimada rapidamente, usando a seguinte equação:

• Vol implícito =P / (0,4 F Raiz quadrada (T))
• P é o preço da opção
• F é o preço futuro
• T é o tempo de expiração (anos)

Se a opção tiver uma data curta, você pode usar o preço à vista.