A rampa de ativação / desativação:seu guia para o ciclo de vida comercial,

da entrada à saída

O que você lembra sobre sua primeira negociação? Se você é como muitos comerciantes e investidores, você pode se lembrar de alguns detalhes sobre aquele primeiro mergulho. O que fez você decidir fazer essa negociação naquela época? Você tinha acabado de obter seus primeiros ativos para investir - talvez um cheque de pagamento, bônus, Presente, ou herança? Você estava nervoso?

Talvez tão importantes quanto esses detalhes fossem os detalhes logísticos do comércio. Foi feito online, via tom de toque, ou no telefone com um corretor ao vivo? Como você pesquisou esse primeiro comércio? Você empregou análise técnica, analise fundamental, ou ambos? Você ainda tem a posição em seu portfólio, ou você já fechou essa posição? O que você aprendeu com o processo, e o que você aprendeu desde então?

O sucesso de cada comércio é definido por três elementos:

1. O ponto de entrada
2. O ponto de saída
3. O que acontece entre

Aqui está uma olhada nos prós e contras das estratégias de entrada e saída de negociações - o processo de tomada de decisão, os sinais e padrões, as ferramentas que podem ajudá-lo a decidir quando entrar e sair de uma negociação, e o que considerar enquanto uma posição está nos livros.

Compreender o ciclo de vida comercial completo do início ao fim, além da mecânica e processos de pensamento que acompanham cada fase, pode ajudá-lo a perseguir mais plenamente suas metas de negociação e investimento.

Parte 1:O processo de pré-negociação

Então você tem sua conta de negociação aberta e está pronto para negociar, Hã? Nós vamos, não aperte aquele grande botão verde ou vermelho ainda; não é suficiente apenas quer para o comércio. A primeira etapa da negociação deve ser definir o razão para o comércio, que deve ser mais do que apenas um pressentimento ou a opinião do seu cunhado. Você deve ter um entendimento completo de porque você está fazendo esta troca, e em geral, objetividade é melhor do que subjetividade. Muitos comerciantes dizem que a subjetividade pode atrair o medo, ambição, e uma série de outros fatores que levam a uma má tomada de decisão.

Pode ajudar se perguntar, “Qual é o meu objetivo ao fazer esta troca?” E provavelmente, “Ganhar dinheiro” não vai servir de resposta. Talvez você esteja pensando em um relatório de ganhos como o trampolim para uma mudança. Ou talvez uma ação que você está observando mover-se para baixo parece ter encontrado um fundo e pode estar subindo. Talvez você só queira entrar em uma ação que é tendência. Seja qual for a razão, ter um objetivo sólido não só ajuda a definir o motivo para entrar em uma operação, mas também pode ajudá-lo a sair de uma negociação.

Felizmente, a plataforma thinkorswim da TD Ameritrade está repleta de ferramentas para facilitar a definição de seu objetivo. Por exemplo, você pode começar com uma análise técnica - gráficos e indicadores que ajudam a identificar áreas de suporte, resistência, tendências, e dinâmica nos movimentos de preços históricos. A plataforma thinkorswim também pode ajudá-lo com a análise fundamental. As empresas abertas são obrigadas a publicar suas demonstrações financeiras trimestral e anualmente.

Em vez de passar horas vasculhando a internet para coletar informações da empresa, você pode simplesmente fazer login no thinkorswim. Debaixo de Analisar aba, selecionar Fundamentos , onde você encontrará uma infinidade de informações sobre a empresa, desde índices de atividades até avaliações. A análise fundamentalista por si só pode formar a base para o seu comércio, ou pode ser usado em conjunto com sua análise técnica. Ferramentas de informações adicionais incluem feeds de notícias ao vivo, listas de observação personalizadas, Trader TV, e acesso a toneladas de educação gratuita. As ferramentas estão aí; a escolha é sua (veja a figura 1).

FIGURA 1:UMA AMOSTRA DE CONFIGURAÇÃO NO THINKORSWIM. Fonte da imagem:a plataforma thinkorswim da TD Ameritrade. Apenas para fins ilustrativos.

Seu objetivo comercial pode vir de várias fontes, como um sinal técnico de alta mais uma forte divulgação de lucros sustentada por uma notícia. Três sinais fortes formam um objetivo muito mais fundamentado do que, dizer, ouvir seu cunhado falar sobre como o estoque é incrível.

Uma estratégia de entrada de negociação objetiva - em oposição a uma subjetiva e melindrosa - pode ajudar a eliminar os elementos que podem levar a uma má tomada de decisão.

Você está pronto? Você pode prosseguir com a negociação.

Parte 2:Navegando pelo período de espera

Agora que você tem seu comércio ativado, Qual é o próximo? Comece a suar? Entrar e olhar para a tela por horas a fio? Esperemos que não. Em vez, considere essas idéias para navegar no tempo entre a entrada e a saída de um comércio.

• Não deixe isso te consumir. Novos traders costumam perguntar, “Com que frequência devo olhar meu comércio?” Muitos traders veteranos diriam “depende, "Já que as regras não são necessariamente imutáveis, e há várias exceções. Se for uma negociação de ações de curto prazo ou um contrato de opções que está perto do vencimento, você provavelmente vai querer passar algum tempo de qualidade com ele. Mas se for uma ação que paga dividendos ou um fundo negociado em bolsa (ETF) que você planeja legar aos seus netos, você provavelmente não precisa verificar a cada hora ou até mesmo a cada mês. De qualquer jeito, você não precisa ficar grudado na tela o tempo todo.
• Deixe a plataforma fazer o monitoramento. A plataforma thinkorswim pode simplificar o rastreamento de suas negociações. Debaixo de Observação do mercado aba, selecionar Alertas e insira um símbolo de ação. Isso permitirá que você defina alertas com base em critérios como preços ou níveis de volatilidade, sinais técnicos, como crossovers, ou gatilhos fundamentais, como dividendos ou informações de lucros. Você pode configurar alertas (veja a figura 2) para serem enviados por e-mail ou texto, e eles aparecerão na plataforma quando você estiver conectado.

FIGURA 2:POSSO TER SUA ATENÇÃO, POR FAVOR? Definição de alertas na plataforma thinkorswim por TD Ameritrade. Debaixo de Observação do mercado aba, selecionar Alertas , insira seu símbolo de ação, selecionar Alerta de estudo , e insira seus parâmetros, como um novo preço alto ou baixo, ou um gatilho técnico, como um crossover. Não é uma recomendação. Apenas para fins ilustrativos. O desempenho passado não garante resultados futuros.

Em vez de (ou além de) alertas, você pode colocar pedidos a serem atendidos caso sua operação atinja certas metas de preço. Muitos negociantes usam ordens condicionais como OCO (um-cancela-outro) ou ordens de suporte para ajudá-los a implementar o velho ditado de conduzir suas negociações vencedoras e eliminar seus perdedores.

• As estações mudam; as razões mudam. Embora negociações de longo prazo geralmente exijam menos tempo gasto na gestão de negociações do que negociações de curto prazo, isso não significa que você deve esquecê-los completamente. Por exemplo, se você fizer uma negociação de longo prazo com base em um sinal fundamental, qualquer mudança significativa nos fundamentos pode ser motivo para fechar a negociação. O mesmo pode ser dito para a análise técnica. Se uma tendência quebrar, por exemplo, pode ser hora de sair, independentemente do valor da negociação. Em outras palavras, lembre-se de seus objetivos iniciais de negociação - os motivos pelos quais você fez a negociação. Se os motivos não se aplicarem mais, mesmo que a negociação não tenha atingido sua meta de lucro ou perda, pode ser hora de reavaliar a manutenção da operação em seu portfólio.

Alguns traders também olham para o custo de oportunidade de uma negociação, o que significa que eles consideram não apenas os fundos alocados para uma negociação, mas também o valor dos fundos em relação a outros investimentos ou usos potenciais. O custo de oportunidade também pode incluir o tempo que você gasta observando suas negociações. Ser babá pode ser um ótimo trabalho para um adolescente, mas como comerciante ou investidor, você provavelmente tem outras demandas de seu tempo.

Parte 3:Fazendo ajustes

Às vezes, leva dias ou semanas para uma estratégia funcionar. Mas a próxima decisão no ciclo de vida do comércio não se limita a "vender ou manter". Você também pode optar por fazer ajustes em sua negociação. Por exemplo, você pode vender uma opção de compra coberta para gerar receita de uma posição longa de ações ou comprar uma opção de venda para ajudar a limitar o risco de queda. Ou talvez você tenha uma posição de opções em aberto. Dependendo de como o mercado flutua antes do vencimento, você pode escolher trocar opções adicionais para sobrepor a posição ou até mesmo rolar sua posição atual para outra posição.

Por que você consideraria fazer esse ajuste? Não é mais simples apenas fechar a negociação? Certamente há momentos em que essa é a melhor decisão. Por exemplo, se você tem uma posição comprada em uma ação e seu objetivo foi alcançado, ou as razões que motivaram sua entrada de negociação não se aplicam mais, pode não haver razão para ficar por aqui. Mas às vezes os ajustes fazem sentido. Você pode reduzir o risco de uma posição, ou se houver uma data de expiração, dê a si mesmo mais tempo.

Ao negociar opções ou adicionar uma sobreposição de opções a uma posição de estoque existente, existem muitas opções de estratégias, greves, e datas de expiração. Mas é importante notar que a negociação de opções pode acarretar um risco significativo, e escolher entre greves e datas de vencimento envolve o equilíbrio entre risco e retorno.

Parte 4:Quando é hora de dizer adeus

OK, você definiu seus objetivos, iniciou uma posição, e talvez negociado em torno dele ou mesmo adicionado a ele. Mas quando é a hora de fechar o comércio? E como você deve fechá-lo? Aqui estão algumas considerações ao decidir entre estratégias de saída de negociação.

• Fechando o círculo. Lembra dos objetivos comerciais hipotéticos com os quais começamos? Um sinal técnico de alta, além de uma forte liberação de lucros, apoiado por uma notícia. Esses são três distintos, análises objetivas - análise de notícias, análise técnica, e análise fundamental - para iniciar uma posição de alta. Se um ou mais deles não se aplicarem mais, isso pode ser motivo suficiente para fechar a negociação. Talvez o próximo relatório de ganhos não tenha seguido a força relatada anteriormente, ou talvez você tenha identificado um nível de resistência ou outro sinal técnico potencialmente de baixa. Se o motivo pelo qual você entrou no comércio não existe mais, pode ser hora de liquidar, independentemente do lucro ou prejuízo. Ninguém gosta de perder negócios, mas fechar uma negociação perdida pode liberar seu capital (e sua mente) para ajudá-lo a se preparar para a próxima negociação. Outro motivo pode ser números-chave relacionados ao seu objetivo. Alguns comerciantes definem objetivos de ganho e perda de porcentagem, como um ganho de 5% versus uma perda de 2%. Outros definem pontos de saída em termos de dólares. Por um estoque de $ 150, isso se traduziria em um ganho de $ 7,50 versus uma perda de $ 3.
• Indique o preço de saída. Depois de identificar o motivo do fechamento de sua negociação, como você pode fechar isso? A plataforma thinkorswim pode alertá-lo quando um de seus pontos de saída está disponível, e há várias maneiras de fechar a negociação. Você pode escolher um tipo de pedido básico, como um pedido com limite. Você também pode inserir esta negociação como um pedido bom até o cancelamento (GTC), o que significa muito bem o que diz:o pedido é válido até ser preenchido (por até seis meses) ou até você cancelá-lo. Fazer a negociação uma ordem GTC versus uma ordem do dia normal significa que você não precisará entrar na negociação todos os dias até que ela seja preenchida. Você também pode entrar em uma negociação que venderia o estoque para fechar se cair para um determinado preço, como $ 147. Esse tipo de negociação é chamado de ordem de parada. É importante observar que inserir uma ordem stop não garante a execução nesse preço ou próximo a ele. Uma vez ativado, o pedido concorre com outros pedidos de mercado recebidos.
• Ahem ... atenção, por favor. Ordens limitadas e ordens stop podem ser maneiras de gerenciar suas negociações se você não puder - ou simplesmente não quiser - observar o mercado continuamente. Mas se você planeja estar na frente do seu computador quando negocia, alertas na plataforma thinkorswim podem avisá-lo quando o tempo para uma saída planejada está próximo. Por exemplo, em vez de entrar em um pedido de venda do estoque quando atingir $ 157,50, você pode definir um alerta para informá-lo quando o preço do lance atingir sua meta. Você pode então sugerir um tíquete de venda e acertar o lance para fechar a posição. Se o imediatismo não for uma prioridade, você pode escolher ser alertado por e-mail ou texto. Mas lembre-se, não há garantia de que o lance ainda estará lá quando você fizer login.

Independentemente de como você escolhe sair de uma posição, muitos traders recomendam permanecer fiéis aos seus objetivos e sair da negociação quando chegar a hora. Sim, isso significa que às vezes você pode fechar a negociação com prejuízo. É assim que o biscoito se desintegra. Mas seguindo um plano, do início ao fim, pode ser uma parte importante de sua estratégia de negociação ou investimento.

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Doug Ashburn não é representante da TD Ameritrade, Inc. O material, Visualizações, e as opiniões expressas neste artigo são exclusivamente do autor e podem não refletir as da TD Ameritrade, Inc.