Como participar de um grupo de investidores anjo

Para um investidor, não há maior emoção do que apoiar um novo negócio promissor desde o início e ajudar a torná-lo um sucesso. Hoje, existem cerca de 300, 000 americanos que, como investidores anjos para startups, tente fazer exatamente isso.

Mas entrar no mundo do investimento anjo nem sempre é fácil. A Securities and Exchange Commission (SEC) permite que apenas investidores credenciados participem, o que significa que você precisa ter ativos líquidos (menos sua casa principal) de pelo menos $ 1 milhão ou ter gerado uma renda anual de mais de $ 200, 000 nos últimos dois anos e "espera razoavelmente o mesmo para o ano corrente." Se você é casado, sua renda mínima combinada deve exceder $ 300, 000

Principais vantagens

• Os grupos de investidores anjos são formados por indivíduos de alto patrimônio líquido que fornecem suporte financeiro para pequenas startups ou empreendedores.
• A SEC permite que apenas investidores credenciados participem de grupos de investidores anjo.
• Faz sentido ingressar em um grupo em vez de agir sozinho como um investidor anjo, porque você pode compartilhar os esforços de devida diligência e também o capital inicial.
• Os grupos de investidores-anjo não são para todos os investidores porque normalmente investem em negócios de alto risco e alta recompensa.

A quantidade de investidores anjos ativos nos Estados Unidos continua crescendo. O Center for Venture Research estima que existam mais de 300, 000 investidores anjos individuais nos Estados Unidos em 2019, que fornecem financiamento para mais de 60, 000 empresas por ano.

Mas porque todos nós não podemos ser Jeff Bezos, geralmente é aconselhável formar uma equipe com um grupo de investidores. Mesmo que você supere o obstáculo regulatório da SEC, ter qualquer sucesso real geralmente significa ingressar em um grupo de outros “anjos” que podem compartilhar as responsabilidades de devida diligência, bem como o capital inicial.

Grupos de investidores anjos tradicionais

A boa notícia para os investidores em estágio inicial é que o número de grupos de financiamento anjo nos EUA explodiu nas últimas duas décadas. De acordo com a Angel Capital Association (ACA), agora há três vezes mais grupos do que em 1999. Em 2019, Os membros da ACA consistiam em 275 grupos de anjos, Com um total estimado de 400 grupos nos EUA

Ainda, ajuda ter conexões pessoais, já que a maioria desses grupos permite associação apenas por convite. Isso não significa que você está necessariamente sem sorte, se você não tem um "in" com nenhum dos membros atuais, Contudo. Alguns permitirão que novos investidores anjos participem de algumas reuniões como convidados. Assim que eles perceberem seu nível de comprometimento e o que você traz para a mesa, eles podem pedir que você participe.

A maioria dos grupos de investidores exige taxas de adesão - normalmente em torno de US $ 1, 000 ou mais por ano - e realizam reuniões periódicas onde ouvem propostas de empresários que precisam de capital.

Vantagens dos grupos de anjos

Embora participar de reuniões mensais ou trimestrais possa parecer muito trabalhoso, existem alguns motivos importantes pelos quais a abordagem de equipe é popular entre os investidores anjo. A maioria das empresas jovens está buscando mais dinheiro do que qualquer investidor individual está disposto a colocar - geralmente mais de US $ 1 milhão. Ao dividir essa participação acionária entre vários investidores, um indivíduo pode precisar apenas de, digamos, US $ 25, 000 a $ 50, 000 em uma única transação.

Os investidores que se unem também podem dividir o considerável trabalho de devida diligência que qualquer grande investimento exige. Além de economizar muito tempo, uma operação colaborativa permite que os financiadores utilizem a experiência e o conhecimento uns dos outros. A decisão de investir em um negócio ainda depende do indivíduo, mas desta forma, os investidores em potencial obtêm sugestões de outras pessoas do grupo antes de decidirem se querem se envolver.

Talvez a maior vantagem de ingressar em um grupo, Contudo, é poder saber mais sobre negócios. O investimento anjo é, por natureza, uma proposta de alto risco e alta recompensa. Como tal, a maioria dos especialistas sugere ter um portfólio de pelo menos 10 empresas para proteger seu capital. Certamente ajuda ter um fluxo constante de leads chegando - algo que é difícil de conseguir se você está indo sozinho no que diz respeito ao investimento anjo.

Sindicatos de investimento online

Se você gosta da ideia de se associar a outros investidores, mas não quer o compromisso de um grupo de investimento tradicional, você tem uma alternativa. Os sindicatos online, como o AngelList, permitem que indivíduos de alto patrimônio trabalhem juntos em negócios, frequentemente sem taxas anuais e sem reuniões.

Os grupos online também são atraentes para aqueles que não estão prontos para colocar grandes somas de dinheiro. Alguns sindicatos permitem que você contribua com apenas $ 1, 000 para um determinado empreendimento, reduzindo significativamente sua exposição ao risco.

Tipicamente, um investidor líder colocará uma quantia substancial do investimento total - geralmente em torno de 20% - e permitirá que outros membros do sindicato contribuam com quantias menores. Para compensar o investidor líder por seu papel maior no negócio, os outros investidores concordam em pagar ao líder um “carregamento” - uma porcentagem do lucro de seu investimento.

Alguns sindicatos cobrem uma gama bastante ampla de negócios e outros se especializam em um setor específico, como tecnologia ou saúde. Se você estiver interessado em se conectar com outros investidores, o site da ACA é um bom lugar para começar. Lá, você encontrará um diretório conveniente de grupos online e tradicionais nos EUA.

The Bottom Line

Se você é novo no investimento anjo, muitas vezes ajuda entrar em um grupo que pode fazer parcerias em negócios e divulgar o trabalho de devida diligência. E com sindicatos online, você não precisa necessariamente se encontrar cara a cara com outros membros para obter sua chance nas oportunidades de investimento em estágio inicial.