Os investidores em Jersey exigem dados,

mas diferentes setores precisam de diferentes métricas p Os investidores querem números detalhados, não evidências anedóticas sobre o desempenho de seus ativos. Aprendemos mais sobre o panorama da capital privada em Jersey com dois de nossos especialistas locais, Chris Patton , Chefe de Private Equity e Philip Hendy , Chefe do setor imobiliário.

p A demanda por dados está crescendo enormemente à medida que os investidores esperam cada vez mais em tempo hábil, percepções abrangentes sobre seus acervos.

p Essa expectativa foi revelada em nossa recente pesquisa com 300 diretores financeiros (CFOs) de capital privado de todo o mundo (em parceria com a Global Custodian). * Mas esses requisitos variam entre os setores - em Jersey, imóveis e private equity em particular querem dados diferentes e métricas.

p A maioria dos CFOs da pesquisa enfatizou a necessidade de muitos dados ativos. Mas embora isso possa ser um requisito para fundos de hedge, talvez seja menos realista para ativos privados e imobiliários, onde as avaliações das participações subjacentes tendem a ser feitas trimestralmente.

p Mesmo que o valor dos investimentos tenha mudado apenas ligeiramente em relação ao trimestre anterior, os investidores esperam ver o que afetou o desempenho de cada ativo.

p Por exemplo, em uma cesta de dez ativos, alguns podem ter aumentado de valor, enquanto outros caíram. Mas por que? E, mais importante, existem tendências? É uma classe de ativos em particular caindo em desuso, tão provável de gerar retornos cada vez piores? Os retornos superadores do mercado estão relacionados às habilidades de gestão afiadas do gestor do fundo?

Evidência anedótica vs dados analíticos

p Outrora, os investidores imobiliários confiavam em evidências anedóticas de gestores combinadas com benchmarks do setor. Agora eles estão mais interessados ​​em ver os números reais por trás do desempenho.

p Muitos de nossos clientes de private equity e imobiliário em Jersey estão investindo em software para ajudá-los a controlar melhor os dados de avaliação de empresas do portfólio. E, além das métricas financeiras, eles querem cada vez mais detalhes sobre diversidade e ESG. Esta é uma tendência em desenvolvimento, mas está se tornando cada vez mais clara - nossa pesquisa descobriu que os entrevistados na Europa Ocidental esperavam um envolvimento mais profundo com o ESG, bem como diversidade e inclusão de seus LPs.

p O mercado imobiliário não é uma classe de ativos ecologicamente correta, então, tem havido um esforço nos últimos anos para melhorar suas credenciais por meio da reciclagem de edifícios, minimizando o impacto ambiental e melhorando a eficiência energética. Mas é difícil conseguir um bom benchmark para o setor.

p Na realidade, ninguém ainda descobriu exatamente quais dados são necessários. Ao longo deste ano, esperamos que surja mais clareza sobre os dados que precisaremos relatar como padrão no futuro.

p O Intertrust Group é flexível, os melhores sistemas e rede de especialistas internacionais são capazes de reunir todos esses dados, integre-o de forma rápida e eficiente para clientes que podem ter dificuldade em fazer isso internamente com recursos limitados.

Uma ponte entre o Reino Unido e a UE

p À medida que a União Europeia e o Reino Unido se distanciam mais após o Brexit, o regime regulatório financeiro do Reino Unido deve divergir nos próximos dois ou três anos. Isso coloca Jersey em uma posição importante.

p Qualquer gestor de fundos disposto a estabelecer um fundo regulamentado pelo Reino Unido agora corre o risco de que o cenário regulatório e político se torne fundamentalmente diferente durante seu ciclo de vida.

p Jersey fornece um bom meio-termo entre o Reino Unido e a UE, com acesso a ambos os mercados. Ao mesmo tempo, sua estrutura regulatória está em vigor há vários anos antes do Brexit.

p Jersey também está trabalhando duro para elevar seu perfil ESG. Os “produtos verdes” que ela pode oferecer em um futuro próximo provavelmente estarão vinculados a métricas de conformidade rígidas. Os investidores em tais fundos podem ter a certeza de que seus investimentos precisam resistir a um escrutínio rigoroso, garantindo que não houve “greenwashing”.

Como o Grupo Intertrust pode ajudar a private equity e real estate

• Serviços de contabilidade imobiliária
• Serviços de contabilidade e relatórios de fundos
• Domiciliação e gestão
• Serviços de investidores

p Baixe o relatório

* Fonte:Global Custodian em parceria com Intertrust Group; uma amostra global de mais de 300 diretores financeiros de fundos de capital privado foi pesquisada entre 20 de novembro de 2020 e 26 de janeiro de 2021, incluindo 88 nos EUA.