Adaptando-se a um mundo centrado em dados:o capital privado está tentando recuperar o atraso?

À medida que os investidores exigem dados mais oportunos e abrangentes sobre seus investimentos, os gestores de capital privado devem aumentar seu jogo de tecnologia ou correr o risco de perder.

A demanda por dados cresce diariamente. Os investidores esperam percepções rápidas e frequentes sobre suas participações, especialmente em regiões com regulamentações complexas, como a Europa.

É por isso que a transparência de dados por meio de tecnologia atualizada e terceirização será um objetivo fundamental para gestores de capital privado na próxima década.

Em um setor onde alguns dados ainda são reunidos em planilhas, é necessário um grande salto em frente.

Intertrust Group, em colaboração com a revista Global Custodian, entrevistaram Diretores Financeiros (CFOs) de fundos de capital privado e seus investidores sobre as expectativas em face das demandas pelo fornecimento mais frequente de dados e informações.

Nos próximos 10 anos, Os CFOs esperam que seus parceiros limitados exijam atualizações de dados em áreas específicas de serviço com frequência crescente. Em particular, 64% dos entrevistados na pesquisa do Intertrust Group disseram que seus investidores exigirão acesso a atualizações ao vivo ou diárias sobre o desempenho do portfólio e 57% sobre segurança cibernética. [1]

Embora os gestores de capital privado e CFOs enfrentem o mesmo conjunto de desafios e demandas em todo o mundo, A Europa tem uma estrutura mais complexa para a criação de fundos, arquivamentos e relatórios regulares.

Interessantemente, entrevistados de mercados da Europa Ocidental, notavelmente na Alemanha, França e Itália, esperam um grau relativamente maior de envolvimento por parte de seus sócios limitados, com ESG, bem como diversidade e inclusão social em destaque.

Ao mesmo tempo, o interesse pelos critérios ESG no Oriente Médio tem crescido constantemente, embora não no mesmo ritmo que na Europa. Abu Dhabi emitiu diretrizes de divulgação ESG para empresas listadas. Eles são projetados para apoiar o crescimento econômico e, ao mesmo tempo, estimular a comunidade empresarial a adotar práticas de sustentabilidade. Dubai deu passos semelhantes.

Cada vez mais investidores estão direcionando seu portfólio para empresas que priorizam aspectos ESG. Como resultado, Espera-se que os CFOs produzam mais dados e métricas ESG em seus relatórios para confirmar aos parceiros limitados que seus investimentos atendem a esses critérios.

Grande demanda por insights de dados acionáveis ​​de gerentes e parceiros limitados

De uma perspectiva global, a demanda por transparência de dados será enorme, tanto de gestores quanto de investidores.

Há uma necessidade intensa de portais integrados onde gestores e investidores possam ter um pulso imediato sobre o desempenho de certos investimentos. Eles também podem precisar de portais integrais para permitir que eles acompanhem os SLAs operacionais ou calendários de conformidade em SPVs em diferentes jurisdições, talvez cortando os provedores de serviço para obter uma atualização rápida sobre governança.

A agregação de dados nunca foi tão importante. Como consequência, a tecnologia é crítica para os CFOs, que estão sob pressão para implementar as soluções certas.

Hoje, Contudo, os dados são frequentemente agregados em formas rudimentares, como planilhas.

A solução ideal é um ambiente altamente automatizado, com um fluxo de trabalho tranquilo e feeds de dados abrangentes. É por isso que as normas atuais para entrega de dados exigirão um passo significativo em um futuro próximo.

Idealmente, os gestores de fundos devem fornecer aos investidores as informações necessárias em um portal que é atualizado automaticamente de acordo com a frequência típica de relatórios, e possuem tecnologia e ferramentas para fornecer relatórios personalizados com base nas solicitações dos clientes. Terceirizar para um provedor de serviços como o Intertrust Group pode adicionar uma vantagem competitiva aqui.

Intensificação da tecnologia e terceirização de fundos

As demandas dos investidores continuarão a aumentar, e os CFOs definidos para se beneficiar serão aqueles capazes de atendê-los.

Embora o desempenho financeiro continue sendo a prioridade número um dos investidores, eles procurarão cada vez mais gerentes que possam fornecer um nível muito mais alto de transparência de dados.

Para enfrentar este desafio, um em cada quatro CFOs planeja expandir a tecnologia em suas próprias equipes financeiras.

Contudo, nem sempre é possível ter uma configuração operacional completa internamente. Isso significa que os CFOs estão dando maior prioridade à terceirização.

Os terceirizados estão acostumados a lidar com uma variedade de fundos com diferentes estratégias e necessidades de CFO. Eles têm a tecnologia certa, as soluções ‘melhores da classe’ e uma equipe experiente para garantir que as melhores práticas estejam em vigor.

Mais terceirização permite que os CFOs gerenciem operações robustas com uma equipe interna enxuta e, ao mesmo tempo, evitem as armadilhas de erros de dados humanos.

Além do mais, aumentar a equipe financeira interna sem também investir em tecnologia pode não ser suficiente para competir com rivais que oferecem soluções mais avançadas aos clientes.

O Intertrust Group ajuda regularmente os clientes a agregar dados de seus prestadores de serviços e desenvolver produtos para atender a seus objetivos, enquanto reduz a dependência de operações internas.

A longo prazo, a automação será crucial. Isso ajudará a alcançar eficiências de custo significativas e levar a mais confiança nos dados produzidos. Pode ser oportuno, mais preciso e reduza a dependência do processamento manual.

A planilha, está claro, está morto.

Baixe o relatório

*Fonte: Custodiante Global em parceria com o Grupo Intertrust; uma amostra global de mais de 300 diretores financeiros em fundos de capital privado foi pesquisada entre 20 de novembro de 2020 e 26 de janeiro de 2021, incluindo 88 nos EUA