6 parâmetros para analisar se um fundo mútuo é adequado para você

E se você for um investidor experiente, você saberá que os fundos mútuos ganharam muita força nos últimos anos.

Os ativos sob gestão da indústria indiana de fundos mútuos cresceram de ₹ 4,13 trilhões em 2008 para ₹ 22,86 trilhões em 2018. Isso representa um aumento de cerca de 5 ½ vezes em um período de 10 anos.

Muitos investidores comuns já começaram a investir em fundos mútuos por meio dos Planos de Investimento Sistemático (SIPs). Este número está configurado apenas para aumentar.

Supondo que você investiu em mútuo, pode haver 2 maneiras de fazer isso.

Ou você mesmo investe em fundos mútuos, ou você consulta um consultor financeiro ou especialista. Idealmente, você gostaria de optar pela primeira opção, pois isso economiza custos de consultoria e / ou comissão sobre seus investimentos.

Mas você tem o know-how necessário para investir em fundos mútuos?

Não se preocupe, este artigo procura abordar essa lacuna.

Vamos ver como você pode analisar um fundo mútuo!

Para aprender o básico sobre fundos mútuos, leia mais.

6 parâmetros para analisar se um fundo mútuo é adequado para você

1. Taxa de Despesa

A proporção de despesas é a porcentagem do total de ativos que um fundo mútuo cobra de um investidor anualmente para administrar seu dinheiro.

As despesas relacionadas com fundos mútuos se enquadram em 5 categorias-

• Taxas de distribuição;
• Taxas de transação de segurança;
• Taxa de administração;
• Taxa de transação dos investidores;
• Encargos de serviço de fundos.

Basicamente, a proporção de despesas reduz os retornos disponíveis para o investidor . Portanto, um investidor deve buscar fundos com menor índice de despesa.

Você deve estar pensando - como a proporção de despesas de um plano afeta os retornos?

Os esquemas de fundos mútuos são geralmente categorizados em - Planos diretos e regulares.

Ambos os planos são exatamente os mesmos, uma vez que são geridos pelos mesmos gestores de fundos. Os fundos em ambos os planos são investidos nas mesmas ações e títulos, tornando o portfólio essencialmente o mesmo.

A diferença reside no fato de que os fundos mútuos diretos não cobram comissão do corretor / distribuidor e outros encargos.

Por outro lado, os esquemas de fundos mútuos regulares cobram taxas ou comissões do corretor ou intermediário. Isso ocorre porque geralmente os fundos mútuos são vendidos por meio de corretores e intermediários.

Essa comissão é adicionada ao índice de despesas do fundo, tornando-o mais caro do que o plano direto. A comissão normalmente é de 1% - 1,25% ao ano. A diferença pode ser observada no NAV e nos retornos dos 2 planos.

Portanto, os investidores devem comparar as taxas de despesas dos vários fundos antes de investir em um. Obviamente, o fundo com o índice de despesas mais baixo é o preferido

2. Desempenho de fundos vs. desempenho de referência

Portanto, esta é uma das primeiras coisas que a maioria dos investidores verifica em um esquema.

Contudo, qual porcentagem de retorno indica um bom desempenho? Como saber se o fundo selecionado teve um bom desempenho ou não?

O desempenho de um determinado fundo deve ser sempre comparado com o desempenho do respectivo benchmark para o fundo. Todo e qualquer esquema necessariamente tem um benchmark, que pretende superar.

Para entender este ponto, tomemos a ajuda de um exemplo.

Vamos supor que você investiu em um determinado esquema de fundo mútuo. Depois de um ano, o retorno total fornecido pelo esquema é de 20%.

Você deve estar pensando que o retorno parece bastante decente, direito?

Não necessariamente.

Como você deve ter ouvido, diz um ditado popular:"O diabo está nos detalhes".

Agora, e se eu disser que durante o ano de preocupação, o benchmark para o fundo específico gerou um retorno de 25%.

Agora, O seu fundo teve um desempenho melhor ou pior em comparação com o benchmark?

Sim, você acertou. Se você tivesse simplesmente investido no índice de referência, você teria feito 25%. Enquanto, ao investir no fundo em questão, você ganhou 5% a menos.

Se um fundo gera retornos excedentes sobre os retornos do benchmark, então, o quantum de retornos em excesso é referido como o alfa do fundo.

Portanto, a moral da história é, é sempre aconselhável comparar os retornos de um determinado fundo com o seu índice de referência. Os investidores devem sempre buscar um alfa positivo em um fundo.

Se o fundo em questão tiver superado consistentemente o índice de referência, então você marca esta caixa de seleção específica.

3. Nível de risco

Verificar o nível de risco de um esquema é tão importante, se não mais, como verificação de devoluções.

No mundo dos fundos mútuos, risco e retorno são 2 faces da mesma moeda.

Há uma razão muito importante, porque cada esquema divulga seu nível de risco. O risco é definido de forma que o investidor esteja ciente de quanto risco o investimento em particular envolve.

Geralmente, o risco é definido com a ajuda das 5 categorias a seguir - baixo, moderadamente baixo, moderado, moderadamente alto e alto.

Você está pensando, o que fazemos com o determinado nível de risco de um determinado esquema?

A resposta simples é:o risco deve estar dentro do seu apetite de risco. Se você for um investidor com apetite de risco baixo ou moderadamente baixo, então você deve evitar fundos de alto risco

Além disso, você também deve verificar se há retornos ajustados ao risco. Se o fundo tiver um nível de risco mais alto, então, só faz sentido investir nesse fundo se ele der retornos mais altos o suficiente para medir o risco.

4. História do Fundo

O verdadeiro teste para um fundo mútuo é o seu desempenho a longo prazo.

Um bom fundo é aquele que gerou retornos consistentes e estáveis ​​ao longo de um período de 5 a 10 anos.

O fundo geralmente terá pelo menos um ciclo de negócios baixo. Isso dá aos investidores a confiança de que o fundo pode gerar retornos, não apenas no ciclo de alta, mas também no ciclo de urso.

Para entender isso, tomemos a ajuda de um exemplo.

Exemplo 1 :

Suponha que um fundo gere um retorno de 12% no ano anterior, mas não tenha se saído muito bem nos anos anteriores.

Mas olhando para o bom desempenho do ano passado, você decidiu investir no esquema.

Contudo, daqui para frente, no próximo ano, os mercados tiveram um mau desempenho. Os mercados registraram uma perda de 5%. Contudo, o fundo registrou uma perda de 9%.

Agora, o investidor se veria em apuros.

A moral da história é que um investidor deve olhar para a história do fundo. Especificamente, o desempenho de um fundo durante um período de pelo menos 5 anos.

5. Taxa de rotatividade do portfólio

O índice de rotação da carteira informa com que frequência o gestor do fundo compra / vende títulos do fundo.

Você pode imaginar, por que isso é relevante para você?

É importante para você porque quanto maior a taxa de rotatividade do portfólio, quanto maior for a compra / venda de segurança. Isto, por sua vez, atrairia taxas de transação mais altas na forma de corretoras e outras taxas.

A taxa de rotatividade do portfólio, portanto, reduz o retorno líquido dos investimentos.

Os investidores podem usar esses dois para calcular o retorno líquido líquido e comparar os fundos.

Exemplo 1:

Existem 2 fundos em consideração. Vamos chamá-los para financiar A e financiar B, respectivamente.

Os retornos para eles são de 10% e 9%, respectivamente. Dada esta informação limitada, parece que o fundo A é uma escolha melhor.

Agora, a proporção de despesas para os 2 fundos é de 3% e 1%, respectivamente. Isso muda a equação, um pouco.

Os retornos líquidos do fundo A e do fundo B são 7% e 8%, respectivamente. Dada esta informação, o fundo B torna-se mais preferível.

Contudo, ao analisar um esquema de fundo mútuo, é uma boa ideia dar uma olhada na taxa de rotatividade do portfólio, junto com a relação de despesas.

6. Gestor de fundos

Além dos pontos mencionados acima, existem alguns outros aspectos que também podem ser considerados.

O desempenho e a história do gestor do fundo são cruciais.

Um investidor pode observar a experiência que o gestor do fundo tem, outros esquemas que o gestor do fundo está administrando e assim por diante.

Isso aumenta a confiabilidade e a confiança de que seu dinheiro arduamente ganho está em boas mãos.

Além disso, a reputação e a história da casa de fundos, sob o qual o esquema pertence também pode ser considerado.

Conclusão

Saber o que olhar ao avaliar um fundo mútuo, leva à seleção de um bom fundo mútuo. Esse conhecimento pode ajudar muito a fazer o investimento correto.

Deve-se ter sempre em mente que o investimento em fundos mútuos está sujeito a riscos de mercado. Portanto, a devida diligência adequada é benéfica.

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Feliz investimento!

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