Quão arriscado pode ser um fundo mútuo?

Sempre que você planeja investir em fundos mútuos, um termo "risco" é freqüentemente usado. Quanto maior o retorno, quanto maior o risco. Todos os investimentos estão sujeitos a algum tipo de risco, não é?

Os investimentos em fundos mútuos são menos arriscados em comparação com o investimento direto em ações, mas mais arriscado do que os depósitos bancários. O grau de risco em fundos mútuos difere de um esquema para outro.

Isso pode ser devido à carteira de investimentos, gestão e como os investimentos subjacentes são afetados pelas condições micro e macroeconômicas.

Os fundos mútuos são de vários tipos, dependendo do risco envolvido. A composição dos fundos mútuos variam, dependendo da proporção do patrimônio, dívida e caixa.

Quais são os riscos ??

O risco é inato ao investimento. Os investimentos são de uma variedade diferente nas categorias de risco, mas quase não existe nenhum investimento totalmente livre de riscos.

Um investimento vulnerável a mudanças em qualquer direção é considerado muito arriscado. Tanto os fundos de ações quanto os fundos de dívidas apresentam risco.

Para avaliar o risco inerente aos fundos mútuos, a ferramenta mais comum é o riskometer. Todos os fundos mútuos têm um medidor de risco, que identifica o risco de investir no fundo.

Esquemas de fundos mútuos equilibrados são os menos arriscados, já que podem investir até 35% de seus ativos em dívida. Uma vez que o preço da empresa de grande capitalização não flutua drasticamente, eles vêm em seguida.

Empresas de média e pequena capitalização estão sujeitas a mudanças drásticas, portanto, os fundos que investem neles vêm em penúltimo lugar. Finalmente, uma vez que os esquemas de fundos mútuos temáticos e setoriais aceitam apostas altamente específicas por tema, eles são os mais arriscados de todos.

Com fundos de dívidas, os riscos envolvidos são o risco de juros e o risco de crédito. Risco de juros significa que as taxas de juros podem aumentar ou diminuir inesperadamente. Os fundos de dívida não são tão arriscados quanto os fundos de ações. O patrimônio tende a ser mais volátil, especialmente no curto a médio prazo.

Um aumento nas taxas de juros resulta em uma queda nos preços dos títulos e vice-versa. Assim, um esquema com títulos de longa duração está sujeito a alto risco. O risco de crédito é o risco de inadimplência do emissor do título. Os fundos de dívida que investem em papéis com classificação comparativamente mais baixa correm esse risco.

Existem outros riscos também nesses fundos, que o investidor pode reduzir tomando as decisões certas.

Quais são os tipos de riscos?

A maioria dos fundos mútuos não são garantidos, um investidor pode perder dinheiro com o que investiu. Assim, a imensidão do risco em um esquema de fundo mútuo está sujeita ao local em que o gestor do fundo investe.

Dependendo do objetivo e da categoria do investimento, um esquema de fundo mútuo pode estar sujeito a qualquer um ou todos os riscos a seguir que podem impactar o desempenho do esquema.

1. Risco de mercado

Os preços e a receita gerada pelos recursos mantidos por esquemas de fundos mútuos podem cair em resposta a alguns eventos, incluindo aqueles que envolvem diretamente as empresas cujos fundos são propriedade dos fundos. Geralmente, condições econômicas e de mercado, instabilidade econômica regional ou global, ou mudança de moeda e taxas de juros.

2. Risco de crédito

O risco de que o emissor de um título não seja capaz de cumprir integralmente e / ou a tempo suas obrigações. Tal como, pagamento de juros ou reembolso de capital ou qualquer outra obrigação financeira ou legal.

3. Risco da taxa de juros

O risco de que o valor de um investimento flutue devido a uma variação no nível absoluto das taxas de juros.

4. Risco de liquidez

Este é o risco da falta de comercialização de um investimento que não pode ser comprado ou vendido rapidamente para ser convertido em dinheiro.

Certas participações podem ser difíceis ou impossíveis de vender no momento certo. O fundo mútuo pode, portanto, ser forçado a vender uma participação a um preço mais baixo, ou abrir mão de uma oportunidade de investimento devido a um problema de liquidez. Isso pode ter um impacto negativo no desempenho do esquema.

Quais são os riscos de um fundo mútuo?

Riscos do Fundo Mútuo de Dívida

Risco da taxa de juros

Quando a taxa de juros aumenta, o preço dos títulos diminui. Que significa, um investidor pode perder valor de investimento. Assim, um investidor deve investir de acordo com a mudança da taxa de juros

Risco de taxa de crédito

Os fundos mútuos de títulos dependem de produtos de dívida. Eles são avaliados com base em critérios, como segurança, qualidade, retornos e liquidez. Se a qualidade dos produtos de dívida que fazem parte do esquema de fundo mútuo for inadequada, um investidor pode perder seu dinheiro. Se o emissor do título não fizer os pagamentos, o esquema de fundo mútuo perde valor.

Riscos de fundos mútuos equilibrados

Maior exposição ao patrimônio

Poucos gestores de fundos, na esperança de melhores retornos, aumente a exposição a ações e, às vezes, a ações muito voláteis. Isso pode sair pela culatra e o fundo pode perder valor.

Holdings de dívidas

Se o fundo tiver títulos de longa duração e as taxas de juros aumentarem, o fundo pode perder valor.

Riscos de fundos mútuos do mercado monetário (fundos líquidos)

Este esquema se enquadra na categoria de fundo mútuo de baixo risco, mas não isento de risco. Normalmente, eles não jogam com o risco de crédito, mas no passado, vimos que algumas das casas de fundos foram impactadas negativamente ao tentar fazer isso.

Risco de inflação

Se a inflação for maior do que os retornos do mercado monetário, o investimento do investidor perde valor.

Perda de oportunidade

Um investidor provavelmente obterá melhores retornos se investir nos fundos de ações certos, ou mesmo outros fundos de dívida em vez de fundos do mercado monetário. Isso resulta em oportunidade perdida.

Riscos de fundos mútuos de ações

Risco de volatilidade

A maior parte do investimento em um fundo mútuo de ações é em ações e produtos relacionados a ações. Se o mercado for volátil, pode haver mudanças no valor NAV. Se as ações subjacentes perderem muito valor, então o NAV irá reduzir.

Risco de Desempenho

O retorno do investimento em fundos de ações é menor quando o mercado não está indo bem, a menos que o gestor do fundo administre a carteira muito bem.

Risco de concentração

Se uma grande parte do portfólio está em um script, ou um setor, existe o risco de perdas mais elevadas caso a SIP ou o setor tenha um desempenho inferior. O esquema setorial ou temático pode enfrentar esse risco.

Riscos de fundos mútuos próximos

Em todo mercado altista, empresas de fundos mútuos se comportam como compiladores de ativos, em vez de gestores de ativos. Em 2007, eles compraram uma enxurrada de NFOs (Ofertas de Novos Fundos).

Risco em um fundo mútuo SIP

Os Planos de Investimento Sistemático (SIPs) são uma forma de investir em esquemas de fundos mútuos. Os SIPs são bons para investimentos regulares e equilíbrio de custos. Também é benéfico para pessoas que não podem investir uma quantia fixa. Mas o método SIP de investimento não é uma maneira segura de obter retornos elevados.
Riscos associados a um gestor de fundos

Se o gestor do fundo cometer erros e não ler o mercado corretamente ou não for proativo o suficiente para administrar o fundo para evitar retornos menores, o investimento do investidor sofrerá. Muitas vezes, gestores de fundos proativos geram maior risco para seus investidores.

O gestor do fundo nem sempre consegue gerir ou antecipar riscos devido às condições políticas e à macroeconomia local ou global. Em tais circunstâncias, os retornos do fundo podem sofrer.

Retornos ajustados pelo risco

Ele mostra os retornos do esquema de fundo mútuo medindo quanto risco é gerado nesse retorno. É definido como uma classificação ou um número. Existem fórmulas para calcular os retornos ajustados ao risco.

Medição de Risco

Existem diferentes maneiras de medir o risco associado a um esquema de fundo mútuo:

1) Alfa: Dá um sinal de quanto retorna o esquema de Fundo Mútuo em relação ao benchmark a ele associado. Um alfa negativo indica que o esquema do Fundo Mútuo teve um desempenho inferior àquele valor em relação ao índice de referência.

2) Desvio padrão: É uma medida da diferença dos retornos médios. Por exemplo, se o retorno médio for 14% e o desvio padrão for 2%, isso significa que os retornos podem desviar em 2% no lado positivo e negativo. Portanto, aqui os retornos podem variar de 12% a 16%.
Quanto maior a volatilidade, quanto maior o desvio padrão e maior o risco.

3) Razão de Sharpe : Esse índice fornece informações sobre o desempenho do esquema de fundo mútuo em relação aos investimentos livres de risco. Um investidor pode saber quanto ganhou assumindo o risco.

4) Beta : Ele mostra a sensibilidade do esquema de fundo mútuo aos movimentos do mercado ou ao benchmark. O Beta do benchmark ou mercado é considerado como 1. Se o esquema de Fundo Mútuo tiver Beta menor que 1, é menos volátil e se for maior que 1, tem mais volatilidade em relação ao benchmark ou ao mercado.

Existem muitas outras proporções, mas essas são as mais comumente usadas.

Comparação de risco e retorno de fundos:

Abaixo mencionados são alguns fundos de diferentes categorias dos fundos mencionados acima. O tipo de risco envolvido em cada um dos fundos, juntamente com seus retornos em diferentes durações de investimento, foi mencionado para que o próprio investidor possa comparar e decidir em qual fundo deseja investir e por quanto tempo.

Fundos Equilibrados

Fundo Equilibrado HDFC

RiskModerateExpense Ratio 1,98% Tamanho do fundo 19169 Cr1 ano Retorno17,75% 3 anos Retorno 11,35% 5 anos Retorno 19,27%

Fundo Equilibrado Prudencial ICICI

RiskModerateExpense Ratio 2,19% Tamanho do fundo25957 Retorno Cr1 ano 14,89% Retorno 3 anos 11,19% Retorno 5 anos 18,47%

Fundo Birla Sun Life Balanced 95

RiscoRácio de despesas moderadamente alto 2,27% Tamanho do fundo13595 Retorno Cr1 ano13,74% Retorno 3 anos 9,53% Retorno 5 anos17,05%

Fundo de poupança regular da Reliance

RiscoRácio de despesas moderadamente alto1,97% Tamanho do fundo11334 Retorno Cr1 ano 18,49% Retorno 3 anos 11,31% Retorno 5 anos 17,41%

SBI Magnum Balanced Fund

RiskModerateExpense Ratio1,97% Tamanho do fundo17955 Retorno Cr1 ano17,75% Retorno 3 anos9,65% Retorno 5 anos17,45%

Fundo de Vantagens Balanceadas Prudential da ICICI

RiskModerateExpense Ratio 2,23% Tamanho do fundo 24228 Retorno Cr1 ano12,19% Retorno 3 anos 9,27% Retorno 5 anos14,53%

Fundos de grande capitalização

SBI Bluechip Fund

RiscoRácio de despesas moderadamente elevado1,97% Tamanho do fundo17869 Retorno de Cr1 ano17,47% Retorno de 3 anos10,28% Retorno de 5 anos 18,34%

Mirae Asset India Opportunities Fund

RiscoRácio de despesas moderadamente alto 2,39% Tamanho do fundo6123 Cr1 Retorno ano 22,93% Retorno 3 anos 12,80% Retorno 5 anos 21,30%

Reliance Top 200 Fund

RiscoRácio de despesas moderadamente elevado1,98% Tamanho do fundo4149 Retorno de Cr1 ano22,67% Retorno de 3 anos9,58% Retorno de 5 anos 18,53%

Fundos de média capitalização

HDFC Mid Cap Opportunities Fund

RiscoRácio de Despesa Moderadamente Elevada2,26% Tamanho do fundo20959 Retorno Cr1 ano20,68% Retorno 3 anos15,54% Retorno 5 anos26,89%

Mirae Asset Emerging Bluechip Fund

Risco Moderadamente HighExpense Ratio 2,46% Tamanho do fundo 5364 Cr1 ano Retorno22,83% 3 anos Retorno 19,41% 5 anos Retorno 31,15%

L&T Mid Cap Fund

Rácio RiscoHighExpense2,17% Tamanho do fundo1323 Retorno Cr1 ano 29,33% Retorno 3 anos 18,64% Retorno 5 anos 30,05%

Fundo Aditya Birla Sun Life Pure Value

Rácio RiscoHighExpense 2,35% Tamanho do fundo 1456 Cr1 ano Retorno 29,21% Retorno 3 anos 18,58% Retorno 5 anos 30,10%

Fundo Birla Sun Life Small and Mid Cap

Rácio RiscoHighExpense 2,4% Tamanho do fundo 1866 Cr1 ano Retorno 28,93% Retorno 3 anos 19,77% Retorno 5 anos 28,30%

Fundo Principal Emerging Bluechip

RiscoHighExpense Ratio 2,37% Tamanho do fundo 1625 Cr1 ano Retorno26,75% 3 anos Retorno 16,51% 5 anos Retorno 27,97%

Fundos de pequena capitalização

Reliance Small Cap Fund

Rácio RiskHighExpense1,99% Tamanho do fundo6371 Cr1 ano Retorno41,82% Retorno de 3 anos23,03% Retorno de 5 anos 36,71%

HDFC Small Cap Fund

Rácio RiscoHighExpense2,38% Tamanho do fundo2152 Retorno Cr1 ano44,19% Retorno 3 anos21,21% Retorno 5 anos -

Franklin India Smaller Companies Fund

Risco Rácio de Despesa Moderadamente Elevado 2,43% Tamanho do fundo 7,497 Retorno Cr1 ano24,89% Retorno 3 anos 16,61% Retorno 5 anos 30,41%

Conclusão

É recomendado por especialistas que quanto mais tempo um investidor investe, melhor fica.

Isso porque tem sido visto ao longo dos anos que os retornos são justificados com o risco que um investidor corre se o valor for investido por um mandato de 5 anos ou mais.

Mais o risco envolvido em um fundo deve ser a posse do investimento.

Bons investimentos!

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