Como corroborar uma classificação de fundo mútuo

p Classificação de fundos mútuos as empresas usam uma variedade de ferramentas de análise estatística para determinar o valor de um fundo. Essas classificações estão disponíveis online ou por meio da maioria dos consultores de investimento. As avaliações são compiladas por grupos como Morningstar, Fidelity ou T. Rowe Price. Algumas dessas organizações, no entanto, também vender os fundos mútuos. Isso pode causar algum conflito de interesses quando se trata de classificar os fundos. Muitos investidores procurarão corroborar a classificação de um fundo mútuo para determinar se a classificação é precisa ou apenas um argumento de venda.

p Procure fontes múltiplas de avaliações

p Talvez a maneira mais fácil de corroborar as classificações seja examinar as classificações de mais de uma instituição. Quanto mais empresas analisam um fundo de forma semelhante, menor a probabilidade de uma das empresas estar agindo por interesse pessoal. Quando você descobrir que há um outlier nas classificações, olhe atentamente para determinar se esse outlier, Alto ou baixo, vem de uma instituição de classificação com interesse pessoal no fundo. Isso pode ser difícil de encontrar, pois a maioria das instituições de classificação fará o possível para ocultar qualquer interesse pessoal. Uma estratégia é perguntar à empresa se ela pode ajudá-lo na compra de ações do fundo mútuo. Se o consultor responder que eles vendem ações do fundo com frequência, então você saberá que pode haver algum conflito de interesse pessoal com um sistema de classificação imparcial.

p Estatísticas de revisão

p Atrás de cada classificação, tem que haver evidências para apoiar a decisão. Se a instituição de classificação estiver disposta a mostrar essa evidência, em seguida, analise as razões por trás da classificação. Por exemplo, algumas instituições até mostram as fórmulas que usam para determinar se uma ação está sendo negociada acima, ou abaixo do valor de mercado. Eles dirão que a análise é baseada no desvio padrão, volatilidade, crescimento constante ou outros fatores. Quando você sabe que esses números estão sendo usados, você pode ter mais certeza de que a análise tem um raciocínio matemático e fiscal para apoiá-la. Pode ser útil familiarizar-se com esses termos, mesmo se você não estiver procurando realizar os cálculos sozinho.

p Assistir avaliações ao longo do tempo

p Se você não tem pressa em comprar ações de um fundo, você pode se dar ao luxo de observar como as classificações de um fundo mudam com o tempo. Você pode ver uma instituição de classificação listar consistentemente um fundo específico muito mais alto do que as outras instituições de classificação. Isso pode indicar motivos conflitantes. Quanto mais consistente for a classificação de um fundo ao longo do tempo, mais provável é que a classificação tenha mérito no mercado. Se a classificação de um fundo muda constantemente, pode ser um novo fundo ou um fundo altamente volátil, ambos podem ser sinais de alerta. Mudanças nas avaliações nem sempre são ruins. Se você notar que as classificações de um fundo são geralmente consistentes, então mudam repentinamente, isso pode ser um indicador de que o gestor do fundo fez algumas escolhas positivas ou negativas, dependendo de como as classificações mudam.