Medindo a volatilidade do fundo mútuo

p Há uma série de produtos analíticos estatísticos que podem fornecer uma visão sobre um volatilidade do fundo mútuo , ou risco relativo no mercado. Quanto mais volátil é um fundo, menos capaz de prever retornos. Os retornos podem ser muito altos até o ano de compra do fundo, em seguida, cair substancialmente no ano seguinte. Uma ação menos volátil apresentará retornos consistentes ao longo do tempo. Os consultores financeiros usam medidas comuns para analisar a volatilidade, mas você pode ficar confuso rapidamente se não souber o que as medidas significam.

p Desvio padrão

p O desvio padrão de um fundo mútuo é uma medida de quão diferentes são os retornos ao longo de um período de tempo. O desvio padrão significa a mesma coisa em qualquer aplicação. Por exemplo, em uma família onde as crianças têm idades muito próximas, o desvio padrão da idade de uma criança será baixo. Em uma família onde os filhos estão espalhados por muitos anos, o desvio padrão seria alto. O desvio padrão de um fundo mútuo não é mais complicado do que esta explicação, embora a fórmula para determinar um desvio seja complexa. Agradecidamente, você pode encontrar o desvio padrão de qualquer fundo mútuo na maioria das listagens, portanto, você não precisa fazer o cálculo sozinho.

p Beta

p O beta de um fundo é outra medida comum de volatilidade. O beta compara o desempenho de um fundo com um benchmark. Beta é outra medida complexa de calcular, mas não é complexo de entender. Simplificando, quanto mais próximo o beta de um fundo mútuo estiver de um, menos volátil é a ação. Se o beta for maior que um, o estoque é mais volátil; títulos com beta inferior a um são menos voláteis do que o benchmark. Uma referência comum poderia ser o S&P 500, que é um índice de ações que pode ser usado para estimar o desempenho total do mercado. Se o seu fundo mútuo tiver um beta de um em comparação com o S&P, você está operando com uma volatilidade semelhante à do mercado como um todo.

p Fronteira eficiente

p Em última análise, esses cálculos e alguns outros podem ser usados ​​para determinar não apenas o quão volátil uma ação é, mas se vale a pena o risco. Isso geralmente é expresso no que é chamado de fronteira de eficiência. A fronteira é uma curva, semelhante à curva de oferta e demanda, que representa uma saída ideal para cada entrada. Em uma escala de um a dez, por exemplo, você pode comprar um fundo mútuo com risco de três. O retorno, então, também seriam três para fazer o risco valer a pena. Se o seu fundo está tendo um desempenho acima da fronteira eficiente e ganhando quatro para um risco de três, você está superando as expectativas do mercado. Esta é uma expressão muito simples da fronteira eficiente, mas são essas expressões simples que tornam as opções mais fáceis de entender. Ao longo da fronteira, há várias paradas que você pode fazer. Se você não sentir que o risco adicional que seria necessário para obter mais lucros vale a pena para você, então é melhor parar onde está.