5 fundos prontos para lucrar com um dólar fraco

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Quando você possui ações em um fundo de ações estrangeiro, você essencialmente possui ações denominadas em diferentes moedas estrangeiras. A maioria dos fundos de ações estrangeiras não faz hedge contra o dólar, o que significa que à medida que o dólar enfraquece, suas ações passam a valer mais em dólares americanos. Mas alguns fundos, como FMI International (FMIJX) e Tweedy, Browne Global Value (TBGVX), fazer uma política de hedge contra o dólar para que os retornos de seus fundos reflitam o desempenho de suas decisões de investimento, não oscilações cambiais.

Supondo um desempenho comparável, Contudo, fundos de ações estrangeiras não cobertos se sairão melhor com um dólar enfraquecido. “O câmbio está trabalhando a seu favor, então você deve tirar vantagem disso, ”Diz Christine Benz, diretor de finanças pessoais da empresa de pesquisa Morningstar.

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Fidelity International Growth

Fidelity International Growth (FIGFX, índice de despesas de 0,99%) bateu o índice EAFE com menos volatilidade ao longo do tempo, e sem cobertura. O gerente Jed Weiss se concentra em alta qualidade, empresas em crescimento que dominam seus setores e podem manter ou aumentar os preços, mesmo em tempos difíceis. Na última década, o retorno anualizado de 8,7% do fundo superou 81% de seus pares (fundos que investem em grandes, empresas estrangeiras em crescimento) e o índice MSCI EAFE. Nestlé, Roche Holding e SAP, a empresa alemã de software, são as principais participações.

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Vanguard International Growth

Outro de nossos fundos favoritos é Vanguard International Growth (VWIGX, 0,43%). Duas empresas administram o fundo com abordagens ligeiramente diferentes. Baillie Gifford, que administra cerca de 60% dos ativos do fundo, está disposta a pagar por ações com crescimento explosivo. Na Schroder Investment Management, o estoque ideal é subestimado, mas está crescendo rapidamente. A equipe funciona bem. Nos últimos três anos, o retorno anualizado de 17,1% do fundo superou todos, exceto três fundos de ações estrangeiros de grande capitalização. O retorno anualizado do índice MSCI EAFE ao longo desse período:0,8%.

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Baron Emerging Markets

A matemática da conversão do dólar funciona para investidores em ações de mercados emergentes, também. Nos últimos 12 meses, essas ações ultrapassaram as cotas dos países desenvolvidos. O índice MSCI Emerging Markets subiu 10,5% no ano passado; o EAFE, apenas 1,6%.

Um dólar mais fraco é uma bênção para as economias emergentes. Os países emergentes são grandes compradores de commodities, que geralmente são cotados em dólares. Esses países também tendem a carregar cargas de dívidas denominadas em dólares americanos. Portanto, um dólar fraco significa que a Tailândia, por exemplo, pode gastar menos em baht para comprar bens ou para pagar o serviço de sua dívida. Baron Emerging Markets (BEXFX, 1,35%) é a nossa escolha nesta categoria. Um membro do Kiplinger 25, a lista de nossos fundos sem carga favoritos, O Baron Emerging Markets superou o índice MSCI Emerging Markets em mais de seis pontos percentuais no ano passado, retornando 22,2%.

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Commodities

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A maioria das commodities - petróleo, soja, ouro - são comprados e vendidos em dólares. Um dólar mais fraco significa que é preciso menos dinheiro estrangeiro para comprar qualquer mercadoria no valor de um dólar. Isso impulsiona a demanda, empurrando os preços das commodities para cima. Nos últimos seis períodos de enfraquecimento do dólar, de acordo com o Wells Fargo Investment Institute, commodities superou as ações dos EUA e estrangeiras em países desenvolvidos, na média.

Mas em trechos mais longos, um investimento em commodities pode ser volátil. Apesar de anos decentes em 2019, 2017 e 2016, o típico fundo de commodities de cesta geral perdeu 2,8% ao ano nos últimos cinco anos. Naquele tempo, o S&P 500 ganhou 13,8% anualizado. As commodities podem ser grandes diversificadores de portfólio, mas nós os limitaríamos a 1% a 2% de seus investimentos gerais. Como você provavelmente não quer se preocupar em realmente receber os grãos, óleo, ou mesmo barrigas de porco, as melhores opções para investidores de varejo são cestas diversificadas de commodities, como fundos mútuos ou fundos negociados em bolsa, ETFs.

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ETF de estratégia alternativa de retorno absoluto da First Trust

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ETF de estratégia alternativa de retorno absoluto da First Trust (FAAR, $ 27, 0,95%), que é gerenciado ativamente, tem sido o mais estável em seu grupo de pares nos últimos três anos. Isso ajudou no desempenho relativo. O ETF tem um retorno anualizado de três anos que supera 76% de seus pares, embora com uma perda anualizada de 1,3%. Seu histórico nos últimos 12 meses é mais animador:o fundo subiu 2,1%, enquanto o típico fundo de commodities de base ampla perdeu 5,9%.

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iShares Gold Trust

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Alternativamente, os fundos de ouro têm sido menos voláteis do que os ETFs de commodities de base ampla nos últimos anos. Nos últimos 12 meses, iShares Gold Trust (IAU, $ 18, 0,25%) ganhou 27,3%, em parte por causa do dólar mais fraco. Mas a incerteza sobre a economia global e a pandemia também alimentaram os ganhos de preços. O fundo busca acompanhar o desempenho do preço do ouro. Cada ação representa 0,01 onça de ouro e é apoiada por barras de ouro físicas armazenadas em cofres.