Fundos mútuos e ganhos de capital de longo prazo

Aprendendo a navegar fundos mútuos e ganhos de capital de longo prazo pode ser um desafio significativo. Antes de colocar seu capital em qualquer veículo de investimento, você deve compreender as ramificações fiscais para suas circunstâncias particulares. Particularmente em um momento em que a maioria dos especialistas concorda que impostos mais altos estão chegando, estar preparado para defender seu dinheiro é uma questão de conhecimento. Finalmente, à medida que um número cada vez maior de opções - como fundos negociados em bolsa (ETFs) - tornam-se disponíveis, estar bem posicionado nunca foi tão importante.

Os tipos de ganhos de longo prazo

Os fundos mútuos são particularmente difíceis de entender porque podem pagar vários tipos de distribuição. Você pode receber dividendos ordinários, dividendos qualificados, distribuições de ganhos de capital ou juros livres de impostos, dependendo do fundo específico em que você está investido. Dividendos ordinários são frequentemente tributados como renda ordinária, embora sejam realmente ganhos de curto prazo. Essa distinção significa que você pode usar esses ganhos como compensações contra perdas de curto prazo para compensá-los. Dependendo do período de tempo que o fundo mútuo manteve os títulos que geraram o ganho, seu dividendo pode ser classificado como um dividendo qualificado ou como uma distribuição de ganhos de capital. Em ambos os casos, você pagará uma taxa de imposto mais baixa sobre esse dinheiro. O quarto tipo de distribuição ocorre em fundos que investem em títulos do governo ou outros títulos isentos de impostos, como títulos municipais. Em cada um desses casos, o ganho ou perda é tratado de maneira um pouco diferente. A compreensão de cada um permitirá que você planeje sua estratégia fiscal geral.

Como os ganhos são gerados

Em alguns casos, um fundo mútuo pode criar ganhos como resultado de um investimento bem-sucedido atingir seu objetivo de lucro e ser fechado. Em outros casos, Contudo, esses ganhos são criados em função de como os compartilhamentos são criados e destruídos. Muitos fundos mantêm a maior parte do capital investido de forma a gerar o melhor retorno possível para seus investidores. O problema que isso cria é que, se você resgatar um grande bloco de ações em um determinado dia, o fundo deve vender títulos para levantar o dinheiro necessário para fazer a distribuição. À medida que ações são criadas e destruídas ao longo do ano, títulos são comprados e vendidos para manter o fundo em linha com seu objetivo de investimento. Isso cria consequências fiscais que podem não ser a intenção do fundo, mas são de responsabilidade dos investidores de qualquer maneira. Se você possui um fundo mútuo, parte do índice de despesas será usada para pagar impostos.

Alternativas para fundos mútuos

A mecânica das ações do ETF é muito diferente da dos fundos mútuos. Como resultado, As ações da ETF são tratadas pelo IRS como ações ordinárias. Isso dá a você um maior nível de controle sobre o tratamento fiscal que suas ações recebem. Se você detém as ações por um longo prazo, você pagará ganhos de capital somente quando as ações forem vendidas. Os dividendos serão tratados como dividendos de ações regulares, mas o tratamento geral de ganho de capital versus renda ordinária é, em última análise, o resultado de quanto tempo você decide manter as ações em sua carteira - a criação e o resgate de ações não resultam em um evento tributável.