Como avaliar fundos mútuos para aumentar seus retornos

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Estou um pouco maluco por causa do Natal; Eu até tenho uma filha chamada Noelle. Portanto, esta época do ano pode ser um pouco deprimente para mim. A árvore é desmontada, os CDs do Bing Crosby são embalados, e os cartões comemorativos param de chegar. Em relação a esse último, Contudo, o vazio em minha caixa de correio logo será preenchido por um tipo diferente de maré - na forma de declarações anuais de minhas contas de investimento.

p OK, portanto, não são tão alegres quanto cartões com fotos de amigos e parentes. Mas usar seus extratos de fim de ano para fazer uma verificação completa em seu portfólio pode valer a pena, especialmente se você descobrir maneiras de aumentar suas chances de retornos mais elevados. Para ver o benefício potencial, verifique esta tabela, que mostra quanto $ 10, 000 pode equivaler a, dadas diferentes taxas de retorno e períodos de tempo. Como você pode ver, ganhar outros dois pontos percentuais por ano pode adicionar milhares de dólares ao seu patrimônio líquido.

Retorno anual 5 anos 10 anos 15 anos 20 anos 6% $ 13, 382 $ 17, 908 $ 23, 966 $ 32, 071 8% $ 14, 693 $ 21, 589 $ 31, 722 $ 46, 696 10% $ 16, 105 $ 25, 937 $ 41, 772 $ 67, 275 p Ai, você não pode simplesmente estalar os dedos e aumentar seus retornos. A maioria dos investimentos envolve assumir riscos, que muitas pessoas pensam como volatilidade - os altos e baixos que você experimentará - mas eu prefiro pensar nisso como incerteza, como você geralmente não sabe exatamente como um investimento irá se comportar, o que pode tornar coisas como o planejamento da aposentadoria um pouco desafiador.

p Ainda, existe uma maneira de aumentar suas chances de obter retornos mais elevados:Substitua seus fundos mútuos em atraso. Não é garantido o suco de seus retornos, mas a evidência sugere que existem algumas características comuns de fundos que tendem a superar a maioria dos outros com objetivos de investimento semelhantes.

p Então, ao revisar suas declarações de fim de ano, mantenha estas sugestões em mente:

p 1. Considere substituir fundos geridos ativamente por fundos de índice

p Como escrevi recentemente, aproximadamente 70 por cento dos fundos administrados ativamente (aqueles que pagam pessoas reais para escolher os investimentos) apresentam desempenho inferior aos fundos de índice comparáveis ​​(que apenas copiam um barômetro de mercado como o S&P 500). Em 2014, a taxa de falha foi ainda maior, tornando o ano passado um dos melhores para fundos de índice em décadas.

p 2. Foco nos custos

p A evidência é clara:os fundos de custo mais baixo tendem a apresentar desempenho superior aos fundos de custo mais alto. Em 2010, A Morningstar analisou quanto os índices de despesas e o sistema de classificação de fundos cinco estrelas proprietário da empresa previam a capacidade de um fundo de superar seus pares. A conclusão:“Se há algo em todo o mundo dos fundos mútuos que você pode levar ao banco, é que as taxas de despesas o ajudam a tomar uma decisão melhor. Em cada período de tempo e ponto de dados testado, os fundos de baixo custo superam os fundos de alto custo…. Os investidores devem fazer dos índices de despesas o principal teste na seleção de fundos. Eles ainda são o indicador de desempenho mais confiável. ” Isso explica em grande parte o molho secreto dos fundos de índice - o fundo médio administrado ativamente tem uma taxa de despesas 10 a 15 vezes maior do que a de um fundo de índice comparável.

p 3. Compare maçãs com maçãs

p Se você acabou de ouvir as manchetes, você pensaria que 2014 foi um ótimo ano para os investidores. Afinal, o S&P 500 e o Dow Jones Industrial Average alcançaram níveis históricos. Contudo, esses índices se concentram principalmente em grandes empresas nos EUA - Apple, Elétrica geral, Johnson &Johnson, e assim por diante. Esses tipos de investimentos superaram a maioria dos outros no ano passado. Então, se você comparar, por exemplo, um fundo de empresa menor para o S&P 500 ou Dow, o fundo provavelmente parecerá um retardatário. Mas isso não significa que você deva se livrar do fundo. Na verdade, historicamente, as ações de pequena capitalização superaram as ações de grande capitalização no longo prazo; simplesmente não acontece todos os anos. Portanto, você deve comparar o fundo com outros fundos de pequena capitalização para ver se vale a pena mantê-lo.

p 4. Compare maçãs com pommes - isso é francês para "maçãs" - com cuidado

p Ano passado, o mercado de ações dos EUA superou os mercados de todos os outros países desenvolvidos, que coletivamente caíram 3,9 por cento, em comparação com o ganho do S&P 500 de 13,7 por cento. A Standard &Poor's acompanha o desempenho de 48 mercados de ações globais, e 30 deles caíram em 2014.

p Assim, mais dinheiro você tinha em um fundo de ações internacional no ano passado, o mais provável é que sua carteira não corresponda ao S&P 500 - mesmo que seja um bom fundo. Considere o desempenho da Dodge &Cox International, que foi essencialmente estável no ano passado. Se você se ancorou no retorno de dois dígitos do S&P 500, você pode concluir que o fundo da Dodge &Cox fede. Mas seu retorno colossal de 0,1 por cento na verdade a colocou entre os 9 por cento dos fundos estrangeiros de grandes empresas em 2014, de acordo com Morningstar. Como a maioria dos outros fundos internacionais perdeu dinheiro, ter um lucro minúsculo era excepcional.

p Você pode estar se perguntando, “Isso significa que não devo investir em ações internacionais?” Não, pelo menos não na minha opinião. Haverá momentos em que as ações fora dos EUA triunfarão, como a maior parte da primeira década dos anos 2000. Seria ótimo se pudéssemos prever quais investimentos terão o melhor desempenho de ano para ano, mas a história mostra que isso é impossível. A solução para a maioria das pessoas é ter um portfólio muito diversificado - que inclui ações de todos os tamanhos de todo o mundo - de modo que, quando um investimento cai, outro está em cima, ou pelo menos não tanto. Contudo, a parte “para baixo” faz parte do negócio. Uma das minhas citações favoritas vem do consultor financeiro Louis Stanosolovich, de Pittsburgh:“Se você não está perdendo dinheiro em algum lugar do seu portfólio, você não é diversificado o suficiente. ”

p As porcas e parafusos de comparar essas maçãs

p O melhor lugar para analisar seus fundos é Morningstar.com, que classifica o desempenho de um fundo em relação a outros fundos com um objetivo de investimento semelhante. Insira o código de cinco letras do fundo no campo "Cotação" na parte superior do site, em seguida, clique em “Desempenho” e role para baixo até a linha “Classificação na categoria” na caixa “Retorno total residual”. Quanto menor o número, o melhor. Por exemplo, um 6 indicaria que o desempenho do fundo está entre os 6% principais dos fundos que investem em tipos semelhantes de ativos.

p Conforme você avalia seus fundos, tenha isso em mente:

1. Olhe além do retorno de um ano para o retorno de cinco anos ou mais.
2. Só porque um fundo terminou na metade superior ou mesmo no quarto superior de outros fundos não significa necessariamente que ele superou um fundo de índice comparável.
3. Uma parcela significativa dos fundos de melhor desempenho em um período não duplica seu top-ness no período subsequente. Mas o desempenho ainda vale a pena considerar se você estiver procurando substituir um de alto custo, insucesso de baixo desempenho, especialmente se um fundo de índice de baixo custo não estiver disponível, como costuma ser o caso em planos patrocinados pelo empregador, como o 401 (k) s.
4. Embora os impostos raramente devam ser o principal motivo para segurar um mau investimento, você ainda deve estar ciente das consequências se estiver vendendo um fundo em uma conta tributável.

p Boa sorte, e um brinde aos fundos com melhor desempenho em 2015!