Como criar CDs de escada

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p Como construir uma escada de CD? É uma ótima pergunta - a menos que você não tenha idéia do que seja uma “escada” de CD. Vamos começar no início. Uma escada de CD é um método de escalonar as datas de vencimento dos certificados de depósito para que você possa investir seu dinheiro com segurança e ainda manter parte dele facilmente disponível para emergências.

p A Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) garante certificados de depósito (ou depósitos a prazo) da mesma forma que seguram contas de poupança - portanto, são igualmente seguros.

p Contudo, As taxas de CD são mais altas do que as taxas de uma conta de poupança por causa da liquidez reduzida - você tem que amarrar seu dinheiro por um período de três meses a seis anos. Claro, estes são os dias difíceis da flexibilização quantitativa, essas taxas de CD mais altas ainda podem ser contadas com pouquíssimos dedos de uma única mão.

p E então você se pergunta:poderia haver uma maneira de contornar isso, uma maneira de obter uma taxa de CD mais alta sem ter seu dinheiro em uma cela de prisão para a qual jogaram a chave fora?
A escada do CD é a maneira de contornar esse problema de liquidez.

A história interessante da escada

p O conceito de laddering originou-se na arena de investimento em títulos. (Caso você esteja se perguntando, mais dinheiro em todo o mundo é investido em títulos do que qualquer outro veículo de investimento, e não está nem perto.)

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p Cada título tem uma data de vencimento fixa. (Um título é simplesmente um empréstimo, para o qual os juros são pagos trimestralmente e o principal original é reembolsado em uma única quantia em algum momento no futuro, chamada de data de vencimento.)

p Como um exemplo, A IBM Corporation tem 10 títulos diferentes em circulação hoje, com vencimento em setembro de 2017, Fevereiro de 2018, Outubro de 2018, e assim por diante, todo o caminho até novembro de 2025. Como um investidor em títulos, você receberia um cheque de juros a cada trimestre, mas você não receberia seu dinheiro de volta até a data de vencimento específica do título.

p Você pode vender seus títulos no mercado aberto, muito parecido com fundos mútuos e ações, apenas o processo não é tão eficiente (ou barato), e o valor que você recebe com a venda pode ser muito diferente do valor no vencimento.

p Investidores de títulos, Portanto, desenvolveu uma estratégia chamada escada ou camadas. Em poucas palavras, a escada envolve a compra de títulos com datas de vencimento escalonadas. Essa estratégia oferece um fluxo constante de títulos em vencimento, em vez de um único, grande soma amarrada até alguma data no futuro.

p Nós vamos, em algumas formas, certificados de depósito (CDs) funcionam como títulos mantidos até o vencimento e, Portanto, não é nenhuma surpresa que o laddering tenha se tornado uma estratégia viável para ajudar a manter algum acesso aos valores depositados em investimentos em CD também.

Os benefícios dos CDs Laddering

p Por que a escada se tornou uma estratégia tão estabelecida para investir em títulos, CDs e outros investimentos com taxas de juros fixas e datas de vencimento fixas? Aqui estão alguns dos benefícios:

p 1. Grande liquidez: Assim que estiver funcionando (explicado mais no exemplo abaixo), você terá investimentos que amadurecem em uma linha do tempo uniformemente distribuída. Isso elimina o dilema de não poder cobrar seu dinheiro caso algo imprevisto aconteça. Se você não precisar do dinheiro, você simplesmente "rola" o investimento, pregando o dinheiro de volta no final da escada, por assim dizer.

p 2. Maior retorno: Você obtém taxas de CD mais altas quanto mais tempo estiver disposto a amarrar seu dinheiro. Com uma escada, você vai acabar tendo uma seqüência de CDs de max term / max yield, que ainda vencem a cada trimestre (ou qualquer período que você escolher para que eles amadureçam).

p Grande flexibilidade e ótimos retornos - relativamente falando, claro - como você pode vencer isso?

p Além disso, há outra oferta de escadas de CD de benefício sutil:

p 3. Cobertura contra risco de taxa de juros: Se há uma coisa que você sabe agora, é que as taxas de CD flutuam constantemente. Eles nunca permanecem os mesmos. Em um clima de queda nas taxas de juros, escalonar as datas de vencimento de seus CDs irá protegê-lo, permitindo que você capture as taxas de juros em seus rollovers antes que eles atinjam o ponto mais baixo de seu último rollover. Da mesma forma, quando as taxas de juros começarem a subir novamente, você não terá que perder enquanto seu investimento fica preso em um único, CD de baixa taxa de juros.

Um exemplo de como fazer Ladder CDs

p Digamos que você tenha $ 20, 000 para investir e você decide que deseja ter acesso a parte do dinheiro uma vez por trimestre, momento em que você tem a opção de retirá-lo sem penalidade ou rolá-lo para outro CD.

p Você pode escolher a data de vencimento (às vezes chamada de evento de liquidez) de um certificado de depósito. Eles são normalmente oferecidos em três, vencimentos de seis e nove meses, seguido por um-, vencimentos de três e cinco anos. Quanto mais longo o período, quanto maior o rendimento. Um CD de três meses pode render 0,3 por cento, enquanto um CD de cinco anos pode render 2,0 por cento. A diferença entre esses vencimentos é o preço que você paga pela liquidez que deseja. (As taxas de CD mudam o tempo todo, portanto, os números usados ​​no exemplo podem ser diferentes para você. Contudo, a relação entre os vários números geralmente é verdadeira, não importa as taxas prevalecentes. Portanto, considere as taxas no exemplo em relação, ao invés de absoluto, termos.)

p Opção A:CDs sem escadote

p Se você deseja o benefício de um evento de liquidez trimestral, seu primeiro instinto pode ser simplesmente abrir um CD de três meses com o valor total. Então, a cada trimestre, quando o CD amadurece, você reinvesti-o (role-o). Neste exemplo, seu rendimento seria de 0,3 por cento ao ano, ou US $ 15 por trimestre, $ 60 por ano, e $ 300 por um período de cinco anos.

p Opção B:CDs Laddered

p Para iniciar uma escada de CD, você investiria $ 1, 000 em um CD de cinco anos e deposite os $ 19 restantes, 000 em um CD de três meses.

p No final do primeiro trimestre, você investiria $ 1, 000 no segundo CD de cinco anos e acumule os $ 18 restantes, 000 por outro trimestre.

p No final do próximo trimestre, você levaria outro $ 1, 000 e colocá-lo em outro CD de cinco anos e rolar o resto.

p Você continua com isso até o 20º trimestre, quando todos $ 20, 000 serão investidos em 20 CDs diferentes, todos com vencimento máximo (cinco anos).

p No final do 21º trimestre, o primeiro CD de cinco anos irá amadurecer, e você teria a opção de sacar ou transferir o dinheiro para outro CD de cinco anos.

p A partir de então, você ganhará o retorno máximo de CD em cada um dos seus 20 CDs - e ainda terá $ 1, 000 com vencimento a cada trimestre.

Comparando suas opções

p Usando os números do exemplo, A opção A renderá $ 300 em juros nos primeiros cinco anos, enquanto a Opção B (a escada) ganhará pouco menos de $ 1, 200 - quase quatro vezes esse valor!

p Este é um exemplo simples. Você poderia fazer a diferença ainda maior investindo parte do seu dinheiro em CDs de prazo intermediário enquanto espera que essas quantias sejam investidas em seus "degraus" adequados da escada, mas isso complica o cálculo sem alterar o ponto. As ofertas de escada de melhoria em relação ao simples investimento em CD dependem da frequência com que você precisa de um evento de liquidez. (Quanto mais você pode esperar, menos diferença você obteria.)

p O ponto subjacente permanece o mesmo, embora:Laddering seus CDs pode oferecer retornos significativamente melhores do que um simples investimento em CD.

p Você usa certificados de depósito como um investimento seguro? Você usa uma escada de CD para lucrar com as flutuações das taxas de juros?