O dinheiro é importante:como o dinheiro funciona (Parte I)

[Esta é a Parte I de uma série de duas partes sobre serviços bancários - o que ela faz, e pode fazer, para você. A Parte II contém 5 coisas que os bancos fazem por você que são realmente importantes.]

O que é dinheiro? Seriamente, responda a pergunta:O que fazer tu dizer que é dinheiro? Todo mundo pensa que tem uma ideia básica do que é dinheiro, mas não há duas pessoas com a mesma definição. E as chances são de que nenhum deles esteja correto.

Para entender o que o dinheiro realmente é, precisamos primeiro olhar para seus usos e, em seguida, para a história do sistema bancário, porque dinheiro e bancos estão tão interligados que são inseparáveis.

Os atributos do dinheiro

1. Transferência: Nosso principal uso do dinheiro é como meio de troca. Há muito tempo, tudo o que o fazendeiro Fred teve para dar Carl Cobbler por um novo par de sapatos foi um saco de trigo. Mas e se Carl fosse intolerante ao glúten? Em seguida, Fred teve que transportar o saco de trigo para Barry Butcher, que tinha que estar desesperado o suficiente para descarregar aquele lado da carne antes que estragasse para que ele pegasse um saco de trigo. E assim por diante. Que chatice, literalmente. Carregar coisas para trocar era muito inconveniente.

O dinheiro é muito mais fácil; podemos levá-lo para qualquer lugar conosco e comprar qualquer coisa com ele. (Pensando bem, talvez seja aí que nosso problema de gastos se originou:tornou-se muito fácil carregar dinheiro. Se tivéssemos que carregar sacos de 13 quilos de coisas para negociar, podemos ser muito menos tentados a gastá-lo, não é?)

2. Armazenamento: O dinheiro também é uma maneira conveniente de armazenar riqueza. Carl Cobbler não precisa construir um galpão para guardar todos aqueles sapatos que ele tão diligentemente faz para sobreviver em um dia chuvoso. Com dinheiro, ele pode simplesmente vender todos os sapatos que fabrica, e, em seguida, armazena o dinheiro - muito mais compacto do que sapatos.

3. Avaliação: O terceiro uso do dinheiro é atribuir um valor às coisas que negociamos. Por exemplo, funciona muito melhor expressar o valor de um par de sapatos em $ 50 do que, dizer, 2,5 alqueires de milho ou 1/118 de um trator.

Você deve ter notado, mas, por mais conveniente que seja o dinheiro, raramente o usamos em sua forma pura. Na verdade, se você quiser pagar por uma nova casa ou carro em dinheiro, as autoridades farão uma visita a você, e não será para uma xícara de chá amigável. A maior parte do dinheiro que gastamos (e ganhamos) é de um tipo diferente.

Mudando de ouro para papel

Antigamente, as pessoas usavam moedas de ouro como dinheiro (o que era infinitamente melhor do que sacos de trigo ou esterco). Hora extra, no entanto, até as moedas de ouro se tornaram uma chatice ... literalmente (de novo) porque o ouro é pesado e fácil de roubar.

Mas os humanos são espertos, e bancos inventados. Em seu livro clássico “ A História dos Bancos , ”Richard Hildreth conta como tudo começou com um bando de ricos comerciantes se organizando no que se tornou o Banco de Veneza para emprestar dinheiro para o governo a uma taxa de juros de 4%.

Claramente, o dinheiro que emprestaram ao governo era dinheiro que podiam dispensar; então, quando os empréstimos foram pagos (esses são os dias em que os governos realmente reembolsaram os empréstimos), o dinheiro simplesmente ficou no novo banco.

Isso levou os membros comerciantes a descobrir a conveniência de simplesmente depositando o dinheiro que receberam como parte de suas negociações com este banco.

Então, quando Maria Merchant teve que pagar a Vinnie Vendor, eles se encontrariam no saguão do banco, onde Maria retiraria o dinheiro de seu cofre e o entregaria a Vinnie, que o levaria de volta ao caixa e o depositaria em sua conta no banco.

Depois de um tempo, eles perceberam que isso consumia muito tempo, portanto, não demorou muito para os comerciantes simplesmente escreverem instruções para o banco simplesmente transferir o dinheiro da conta de Maria para a conta de Vinnie.

Vinnie apresentaria as instruções no banco, que faria uma anotação em seus livros que os 2,5 libras de ouro no cofre não pertenciam mais a Maria Merchant, mas a Vinnie Vendor.

Assim, nasceu a terceira função de um banco, circulação .

Ainda usamos essas instruções hoje. E para todos os efeitos, eles permaneceram praticamente inalterados nos últimos 700 anos. Nós os chamamos de cheques. Se você ler cuidadosamente o que está escrito em um de seus cheques, você verá que ainda é (depois de todos esses séculos) literalmente uma instrução para seu banco retirar dinheiro de sua conta e transferi-lo para a conta da pessoa afortunada que recebeu seu cheque.

Por que a elaborada lição de história? É para esclarecer que dinheiro não é o que carregamos em nossa carteira.

Em vez, dinheiro é simplesmente uma entrada nos livros de um banco em algum lugar.

Para ter certeza, carregamos algumas notas e moedas conosco; mas de longe, a maior parte do nosso dinheiro existe na forma de uma entrada nos livros de um banco.

Mas isso não é tudo. Alguém disse uma vez que o dinheiro é como um coelho - feito para se reproduzir. Ele faz isso em duas etapas, empréstimo e multiplicação.

The Rise of Lending

Bancário, como observamos acima, começou com empréstimos:o estado de Veneza praticamente forçou os comerciantes ricos a emprestar dinheiro para protegê-los e abrir novos mercados para eles.

Quando as conquistas acabaram, os empréstimos foram pagos, os comerciantes ficaram ainda mais ricos, e os bancos desenvolveram as funções de depósito e circulação mencionadas acima. Os comerciantes vinham e sacavam seu dinheiro de vez em quando, como quando eles financiaram uma expedição de alguns navios para encontrar novos tesouros para trazer de volta e negociar com grandes lucros.

Mas gradualmente, tornou-se evidente que a grande maioria dos depósitos apenas ficava lá, nunca tocou.

Não demorou muito para que os homens descobrissem que todo esse dinheiro ocioso poderia ser usado. Eis o que aconteceria:Dina Developer pensou que poderia comprar uma daquelas ilhas venezianas da lagoa, coloque algumas pontes sobre os canais, tem estacionamento para as gôndolas, e construir e vender alguns mini-palácios, tudo com uma bela vista. Contudo, ela precisava de cerca de cem mil para começar. Ela conhecia Bennie Banker muito bem, e uma noite, durante o jantar, ela mencionou seu sonho para ele. Uma moeda caiu em Bennie. Ele pensou em todos aqueles sacos de ouro parados lá em seu banco, ocioso. Eles não eram dele, mas quem perderia cem mil por algumas semanas?

Então Bennie emprestou dinheiro a Dina, ela desenvolveu sua propriedade, e reembolsado o empréstimo. Por isso, Bennie recebeu juros - sem usar nenhum de seu próprio dinheiro. Ele usou o dinheiro dos depositantes, e colocou o dinheiro de volta no lugar de onde veio quando foi reembolsado. Mas ele manteve o interesse. Dinheiro para nada. Bennie esfregou as mãos, percebendo que isso pode ser o começo de algo bom!

Não demorou muito para que outros começassem a fazer a mesma coisa. Bennie havia descoberto algo que ninguém tinha em mente quando os comerciantes deixaram seu dinheiro com o banco para mantê-lo seguro:você pode ganhar dinheiro sozinho usando o dinheiro de outras pessoas. (Nós vamos, não sabemos o nome dele, mas se Antonio Benedetto puder mudar seu nome para Tony Bennett e se tornar um cantor famoso, podemos trabalhar com Bennie Banker!)

Mas se você acha que isso foi uma coisa boa, espere ... há mais (de novo, literalmente).

A oferta de dinheiro - multiplicação

Quanto dinheiro está na América? Você pensaria que isso seria fácil de calcular:basta somar os saldos das contas de todos. Infelizmente, Não é tão simples assim.

Digamos no tempo em que Bennie Banker, o cara que dirige o Banco de Veneza, enviou seu assistente para somar todos os saldos nos livros do banco e o total chegou a um milhão de dólares. Quanto dinheiro Veneza tinha? Um milhao de dolares. Essa foi fácil.

Mas no dia seguinte Dina apareceu para pegar o empréstimo que Bennie prometera durante o jantar algumas noites antes. Bennie, claro, entregou a ela um cheque. O que ela fez com o cheque? Ela depositou o dinheiro na nova conta que Bennie abriu para ela. Então, na noite seguinte, quando Bennie enviou seu assistente para contar todos os saldos novamente, o total chegou a US $ 1,1 milhão.

Bennie acabara de expandir a oferta monetária em 10%. Ele criou dinheiro do nada. Como ele fez isso?

Fazendo um empréstimo.

Surpreendente, não é? Bennie não era estúpido. Ele tinha $ 1 milhão trabalhar com, então ele começou a fazer empréstimos como um louco.

Ele não poderia emprestar todo o dinheiro do depósito, porque ele teve que deixar alguns para cobrir qualquer retirada. Então, digamos que ele decida que pode emprestar 80% do que tem no banco. No final da primeira semana, seus depósitos teriam inchado para $ 1,8 milhões , um aumento de $ 800, 000

Bennie agora tinha $ 800 extras, 000 ele poderia emprestar a ainda mais pessoas. Quando ele emprestou o dinheiro para aquelas pessoas, eles depositariam seus cheques de empréstimo em suas contas, gerando novos depósitos de $ 640, 000 (80 por cento de $ 800, 000). Neste ponto, a oferta monetária total totalizou $ 2, 440, 000

Depois de emprestar 80% da próxima rodada de aumento, o dinheiro total em Veneza teria subido para cerca de $ 3 milhões.

Então, apenas com três rodadas de empréstimos, Bennie triplicou o dinheiro total em Veneza de $ 1 milhão para $ 3 milhões.

Chamamos isso de multiplicador. Ao fazer empréstimos, os banqueiros aumentam a quantidade de dinheiro em circulação. Você provavelmente entende agora por que os banqueiros se esforçam tanto para ser cuidadosos quando emprestam dinheiro a outros:não é o dinheiro deles que eles estão emprestando; e se alguma coisa acontecer com esse empréstimo, eles têm que compensar o depositante com seus próprios fundos.

Você também entende por quê, na crise de 2008, todos estavam muito preocupados em fazer empréstimos para evitar que a oferta monetária se reduzisse a nada.

A partir desta primeira parte você entende o que é dinheiro, de onde vem, e a importância dos bancos para a oferta de moeda em qualquer país. Na segunda parte, vamos trazer a discussão para mais perto de casa.

Você respondeu a pergunta corretamente? Você já experimentou um sistema de troca? Se então, quão eficiente era esse sistema? Você já pensou em como o dinheiro armazena valor, por exemplo, ou sobre os outros atributos do dinheiro?