Taxa de porcentagem anual (APR)

O que é taxa de porcentagem anual (APR)?

A taxa de porcentagem anual (APR) refere-se aos juros anuais gerados por uma soma que é cobrada dos mutuários ou paga aos investidores. A APR é expressa como uma porcentagem que representa o custo anual real dos fundos ao longo do prazo de um empréstimo ou receita auferida em um investimento. Isso inclui quaisquer taxas ou custos adicionais associados à transação, mas não leva em consideração a composição. O APR fornece aos consumidores um número final que eles podem comparar entre os credores, cartões de crédito, ou produtos de investimento.

Principais vantagens

• Uma taxa de porcentagem anual (APR) é a taxa anual cobrada por um empréstimo ou obtida por um investimento.
• As instituições financeiras devem divulgar a APR de um instrumento financeiro antes de qualquer acordo ser assinado.
• O APR fornece uma base consistente para a apresentação de informações sobre a taxa de juros anual, a fim de proteger os consumidores da publicidade enganosa.
• Um APR pode não refletir o custo real do empréstimo porque os credores têm uma boa margem de manobra para calculá-lo, excluindo certas taxas.
• APR não deve ser confundido com APY (rendimento percentual anual), um cálculo que leva em conta a composição dos juros.

APR vs. APY:Qual é a diferença?

Como funciona a taxa de porcentagem anual (APR)

Uma taxa de porcentagem anual é expressa como uma taxa de juros. Ele calcula a porcentagem do principal que você pagará a cada ano, levando em consideração, por exemplo, pagamentos mensais. APR é também a taxa anual de juros paga sobre investimentos sem contabilizar a composição dos juros nesse ano.

O Truth in Lending Act (TILA) de 1968 determinou que os credores divulgassem a APR que cobram dos tomadores. As empresas de cartão de crédito podem anunciar taxas de juros mensalmente, mas eles devem relatar claramente a TAEG aos clientes antes de assinarem um contrato.

Como a APR é calculada?

A APR é calculada multiplicando a taxa de juros periódica pelo número de períodos em um ano em que foi aplicada. Não indica quantas vezes a taxa realmente é aplicada ao saldo.

APR =((nPrincipalFees + Juros) × 365) × 100 onde:Juros =Juros totais pagos ao longo da vida do empréstimo Principal =Montante do empréstimo n =Número de dias no prazo do empréstimo

Tipos de APRs

Os APRs do cartão de crédito variam de acordo com o tipo de cobrança. O emissor do cartão de crédito pode cobrar uma APR para compras, outro para adiantamentos em dinheiro, e ainda outro para transferências de saldo de outro cartão. Os emissores também cobram APRs de alta taxa de multa aos clientes por atrasos nos pagamentos ou violação de outros termos do contrato do titular do cartão. Há também a APR introdutória - uma taxa baixa ou 0% - que muitas empresas de cartão de crédito usam para atrair novos clientes a se inscreverem para um cartão.

Os empréstimos bancários geralmente vêm com APRs fixos ou variáveis. Um empréstimo com APR fixo tem uma taxa de juros garantida não sofrerá alterações durante a vida do empréstimo ou da linha de crédito. Um empréstimo APR variável tem uma taxa de juros que pode mudar a qualquer momento.

Os mutuários APR são cobrados também depende de seu crédito. As taxas oferecidas para aqueles com crédito excelente são significativamente mais baixas do que para aqueles com crédito ruim.

Juros compostos ou juros simples?

A APR não leva em consideração a composição de juros em um ano específico:Baseia-se apenas em juros simples.

APR vs. Rendimento percentual anual (APY)

Enquanto um APR contabiliza apenas juros simples, o rendimento percentual anual (APY) leva em consideração os juros compostos. Como resultado, o APY de um empréstimo é maior do que o APR. Quanto maior a taxa de juros, e, em menor medida, quanto menores os períodos de composição, quanto maior for a diferença entre APR e APY.

Imagine que a APR de um empréstimo é de 12%, e o empréstimo é composto uma vez por mês. Se um indivíduo pede emprestado $ 10, 000, seus juros por um mês são de 1% do saldo ou $ 100. Isso efetivamente aumenta o saldo para $ 10, 100. No mês seguinte, 1% de juros é calculado sobre este valor, e o pagamento de juros é $ 101, ligeiramente maior do que no mês anterior. Se você carregar esse saldo para o ano, sua taxa de juros efetiva passa a ser de 12,68%. APY inclui essas pequenas mudanças nas despesas de juros devido à composição, enquanto APR não.

Esta é outra maneira de ver isso. Digamos que você compare um investimento que pague 5% ao ano com outro que pague 5% ao mês. Durante o primeiro mês, o APY é igual a 5%, o mesmo que o APR. Mas para o segundo, o APY é de 5,12%, refletindo a composição mensal.

Dado que um APR e um APY diferente podem ser usados ​​para representar a mesma taxa de juros em um empréstimo ou produto financeiro, credores costumam enfatizar o número mais lisonjeiro, é por isso que o Truth in Savings Act de 1991 determinou que APR e APY fossem divulgados em anúncios, contratos, e acordos. Um banco anunciará o APY de uma conta de poupança em uma fonte grande e seu APR correspondente em uma menor, dado que o primeiro apresenta um número superficialmente maior. O oposto acontece quando o banco atua como credor e tenta convencer seus tomadores de empréstimo de que está cobrando uma taxa baixa. Um ótimo recurso para comparar as taxas APR e APY em uma hipoteca é uma calculadora de hipoteca.

Um exemplo de APR vs. APY

Say XYZ Corp. oferece um cartão de crédito que cobra juros de 0,06273% ao dia. Multiplique isso por 365, e isso é 22,9% ao ano, que é a TAEG anunciada. Agora, se você cobrasse um $ 1 diferente, 000 itens em seu cartão todos os dias e esperou até o dia após a data de vencimento (quando o emissor começou a cobrar juros) para começar a fazer os pagamentos, você deveria $ 1, 000.6273 para cada coisa que você comprou.

Para calcular o APY ou taxa de juros anual efetiva (EAR) - o termo mais típico usado para cartões de crédito - adicione um (que representa o principal) e leve esse número à potência do número de períodos compostos em um ano; subtraia um do resultado para obter a porcentagem:

APY =(1 + Taxa Periódica) n − 1 onde:n =Número de períodos compostos por ano

Neste caso, seu APY ou EAR seria de 25,7%:

((1 + 0,0006273) 365) −1 =0,257

Se você tiver um saldo em seu cartão de crédito por apenas um mês, será cobrada a taxa anual equivalente a 22,9%. Contudo, se você carregar esse saldo para o ano, sua taxa de juros efetiva torna-se 25,7% como resultado da capitalização de cada dia.

APR vs. Taxa de Juros Nominal vs. Taxa Periódica Diária

Uma APR tende a ser mais alta do que a taxa de juros nominal de um empréstimo. Isso ocorre porque a taxa de juros nominal não leva em conta qualquer outra despesa acumulada pelo mutuário. A taxa nominal pode ser menor em sua hipoteca se você não considerar os custos de fechamento, seguro, e taxas de originação. Se você acabar rolando isso em sua hipoteca, o saldo da sua hipoteca aumenta, assim como o seu APR.

A taxa periódica diária, por outro lado, são os juros cobrados sobre o saldo de um empréstimo em uma base diária - a APR dividida por 365. Os credores e provedores de cartão de crédito estão autorizados a representar a APR em uma base mensal, no entanto, contanto que a APR completa de 12 meses esteja listada em algum lugar antes da assinatura do contrato.

Desvantagens da taxa percentual anual (APR)

A APR nem sempre é um reflexo preciso do custo total do empréstimo. Na verdade, pode subestimar o custo real de um empréstimo. Isso porque os cálculos pressupõem cronogramas de reembolso de longo prazo. Os custos e taxas são muito dispersos com os cálculos de APR para empréstimos que são reembolsados ​​mais rapidamente ou têm períodos de reembolso mais curtos. Por exemplo, o impacto médio anual dos custos de fechamento de hipotecas é muito menor quando se presume que esses custos foram repartidos por 30 anos, em vez de sete a 10 anos.

Quem calcula a APR?

Os credores têm uma autoridade razoável para determinar como calcular a APR, incluindo ou excluindo diferentes taxas e encargos.

APR também enfrenta alguns problemas com hipotecas de taxa ajustável (ARMs). As estimativas sempre assumem uma taxa de juros constante, e embora a APR leve em consideração os limites das taxas, o número final ainda é baseado em taxas fixas. Como a taxa de juros em um ARM mudará assim que o período de taxa fixa terminar, As estimativas APR podem subestimar severamente os custos reais dos empréstimos se as taxas de hipotecas aumentarem no futuro.

APRs de hipoteca podem ou não incluir outros encargos, como avaliações, títulos, relatórios de crédito, formulários, seguro de vida, advogados e notários, e preparação de documentos. Existem outras taxas que são deliberadamente excluídas, incluindo taxas atrasadas e outras taxas únicas.

Tudo isso pode dificultar a comparação de produtos semelhantes porque as taxas incluídas ou excluídas variam de instituição para instituição. Para comparar com precisão várias ofertas, um potencial mutuário deve determinar quais dessas taxas estão incluídas e, para ser completo, calcular APR usando a taxa de juros nominal e outras informações de custo.

Por que a taxa de porcentagem anual (APR) é divulgada?

As leis de proteção ao consumidor exigem que as empresas divulguem os APRs associados às suas ofertas de produtos, para evitar que as empresas enganem os clientes. Por exemplo, se eles não fossem obrigados a divulgar o APR, uma empresa pode anunciar uma taxa de juros mensal baixa, insinuando aos clientes que se trata de uma taxa anual. Isso pode induzir o cliente a comparar uma taxa mensal aparentemente baixa com uma taxa anual aparentemente alta. Ao exigir que todas as empresas divulguem seus APRs, os clientes são apresentados a uma comparação “maçãs com maçãs”.

O que é um bom APR?

O que conta como um “bom” APR dependerá de fatores como as taxas concorrentes oferecidas no mercado, a taxa de juros básica definida pelo banco central, e a própria pontuação de crédito do mutuário. Quando as taxas prime são baixas, empresas em setores competitivos às vezes oferecem APRs muito baixos em seus produtos de crédito, como 0% em empréstimos de carro ou opções de arrendamento. Embora essas taxas baixas possam parecer atraentes, os clientes devem verificar se essas taxas duram toda a duração do produto, ou se são simplesmente taxas introdutórias que reverterão para uma TAEG mais alta após um determinado período. Além disso, APRs baixos podem estar disponíveis apenas para clientes com pontuações de crédito especialmente altas.

Como você calcula a APR?

A fórmula para calcular a APR é simples. Consiste em multiplicar a taxa de juros periódica pelo número de períodos do ano em que a taxa é aplicada. A fórmula exata é a seguinte:

APR =((nPrincipalFees + Juros) × 365) × 100 onde:Juros =Juros totais pagos ao longo da vida do empréstimo Principal =Montante do empréstimo n =Número de dias no prazo do empréstimo