Taxas de juros históricas para cartões de crédito,

Estudo mostra que as taxas de juros de hipotecas atingem mínimos históricos, Taxas de cartão de crédito permanecem quase sempre altas

Acompanhando as taxas de juros ao longo do período de 101 trimestres entre o primeiro trimestre de 1995 e o primeiro trimestre de 2021, o Federal Reserve Bank de St. Louis mostrou que as taxas de juros das hipotecas de 30 anos atingiram seu ponto mais baixo durante todo o período de 25 anos apenas no mês passado, em 2,8%. Embora as taxas de juros do empréstimo de automóveis em 48 meses sejam relativamente baixas pelos padrões históricos de 5,2% (em comparação com o mínimo histórico de 3,8% no 2º trimestre de 2015), as taxas de juros do cartão de crédito estão perto de seu limite máximo em 15,9% (com a maior alta em 25 anos de 17,1%, ocorrendo no segundo trimestre de 2019).

Nossa pesquisa mostrou que a dívida total do cartão de crédito diminuiu ao longo do ano passado devido ao efeito econômico da pandemia, o que é uma boa notícia para os consumidores. Contudo, os juros dessa dívida rotativa permanecem desproporcionalmente caros para os consumidores que carregam saldos mês a mês e são uma fonte de conflito financeiro para aqueles que lutam para fazer os pagamentos mínimos dessa dívida.

Taxas de juros cobradas no cartão de crédito, auto, e os empréstimos hipotecários residenciais apresentam diferenças marcantes, Contudo. A diferença entre as taxas de juros cobradas por cartões de crédito e esses outros empréstimos populares ao consumidor na verdade dobrou de magnitude, de um fator de aproximadamente 1,5 a 3 vezes nos últimos 25 anos.

Principais vantagens

• As taxas de hipotecas fixas de 30 anos estão em mínimos históricos.
• As taxas de empréstimo de automóveis têm tendência de alta gradualmente desde que atingiram uma baixa no segundo trimestre de 2015.
• As taxas de juros do cartão de crédito estão perto dos máximos históricos.

Por que as taxas de juros diferem tanto por tipo de empréstimo

Os cartões de crédito tradicionalmente carregam as maiores taxas de juros, principalmente porque são empréstimos não garantidos, ou seja, não garantidos por ativos físicos reais. Mesmo que o inadimplemento de um empréstimo com cartão de crédito prejudique o crédito de alguém, não há garantias que serão apreendidas se os pagamentos não forem feitos. Maiores taxas históricas de inadimplência e baixas, Portanto, tornam os empréstimos com cartão de crédito mais caros para os credores, já que compensam esses custos por meio de taxas de juros mais altas repassadas aos consumidores, Esses fatores, junto com a natureza variável e de curto prazo dos empréstimos rotativos de cartão de crédito, impulsionar esse diferencial de taxa de juros em comparação com hipotecas e empréstimos para automóveis que são de longo prazo, apresentam pagamentos fixos e são garantidos por ativos tangíveis.

Embora ambos os empréstimos para automóveis e hipotecas possam envolver os mutuários em falta de pagamentos e entrar em inadimplência, a reintegração de posse ou execução hipotecária da garantia do empréstimo ajuda a mitigar as perdas relacionadas. Outro fator que tende a manter as taxas de juros de empréstimos garantidos mais baixas envolve a securitização, que envolve os credores que embalam e vendem pacotes de empréstimos para automóveis e hipotecas aos investidores. Essa securitização de empréstimos transfere a responsabilidade do risco dos credores para investidores institucionais e, às vezes, para investidores individuais. Os recebíveis de cartão de crédito (saldos pendentes mantidos por titulares de contas) também são algumas vezes securitizados pelos emissores, mas geralmente em um grau muito menor em comparação com empréstimos hipotecários e automóveis novos.

Um fator adicional que reduz o risco e o custo dos empréstimos hipotecários é a influência dos empréstimos hipotecários apoiados pelo governo federal, oferecidos pelas empresas patrocinadas pelo governo Fannie Mae e Freddie Mac. Nenhuma das organizações origina empréstimos hipotecários diretamente, mas ambas compram e garantem hipotecas de credores originários no mercado hipotecário secundário para fornecer acesso a americanos de baixa e média renda qualificados, a fim de promover a propriedade da casa própria.

Aqueles que mais sofrem com a forma de crédito de maior custo:Pessoas que fazem apenas pagamentos mínimos com cartão de crédito ou não pagam o saldo total. Esses devedores podem se encontrar em ciclos intermináveis ​​de dívidas de cartão de crédito com juros altos - especialmente se precisarem fazer pagamentos mensais em outros tipos de obrigações de dívida (apesar de suas taxas de juros mais baixas), como empréstimos estudantis, hipotecas, ou empréstimos para automóveis.

The Bottom Line

Historicamente, as taxas de juros baixas para hipotecas e empréstimos para carros novos têm impulsionado uma demanda de empréstimos sem precedentes nos últimos anos, particularmente na nova frente de compra de casa, elevando os preços das casas em muitas partes do país. Esperava-se que os empréstimos para automóveis sofressem durante a pandemia, mas surpreendentemente mostraram um forte crescimento, apesar da redução do deslocamento diário. lazer, e necessidades de direção associadas às férias.

As taxas de juros do cartão de crédito permaneceram drasticamente mais altas ao longo do tempo em relação a outros tipos de empréstimo, em grande parte devido à natureza não garantida e transacional desse tipo de produto de empréstimo rotativo. Embora menos saldos totais do cartão estejam sujeitos a juros do que no passado recente, devido à diminuição dos gastos e ao impacto dos pagamentos de estímulo, um número crescente de consumidores provavelmente ficará à mercê das altas taxas de juros dos cartões de crédito no próximo ano. Isso poderia acontecer à medida que o aumento da demanda por bens e serviços fosse desencadeado à medida que a pandemia diminuísse, inevitavelmente levando a gastos mais altos com cartão e saldos rotativos.

Metodologia

As taxas de juros históricas durante o período do primeiro trimestre de 1995 e do primeiro trimestre de 2021 foram estatisticamente amostradas pelo Federal Reserve Bank de St. Louis (FRED) para contas de cartão de crédito avaliadas com juros, Empréstimos hipotecários de taxa fixa de 30 anos, e empréstimos para automóveis novos por 48 meses, utilizando dados de agências de relatórios de crédito.