Como as taxas de juros negativas podem resultar na economia de seus empréstimos?

Os bancos da Europa e do Japão já oferecem taxas abaixo de zero. Os EUA podem ser os próximos. (iStock)

Imagine o seguinte:você paga um banco para manter seu dinheiro em uma conta poupança, em vez do contrário. Parece contra-intuitivo, mas com o coronavírus jogando a economia global em parafuso, alguns sistemas bancários em outros países estão oferecendo taxas de juros negativas sobre contas de poupança e empréstimos - e alguns economistas dizem que taxas negativas podem chegar aos Estados Unidos.

Aqui está o que você precisa saber sobre as taxas de juros negativas e como você pode usá-las para ganhar dinheiro.

Como funcionam as taxas de juros negativas?

Os bancos na Europa e no Japão estão usando taxas de juros negativas para estimular suas economias, oferecendo incentivos para que os consumidores tomem dinheiro emprestado. Normalmente, um mutuário paga juros a um credor enquanto ele paga um empréstimo, como uma hipoteca. Mas em meio à economia instável de hoje, alguns bancos estão oferecendo taxas de juros negativas para clientes que pedem dinheiro emprestado, como comprar uma casa ou um carro novo. Isso ajuda os consumidores a reduzir suas dívidas - incentivando as pessoas a gastar e pedir dinheiro emprestado.

Ao mesmo tempo, esses bancos estão cobrando juros dos clientes para manter seu dinheiro em contas de poupança, que desincentiva as pessoas a economizar dinheiro quando a economia precisa de um aumento nos gastos do consumidor para corrigir o curso.

O Riksbank da Suécia foi o primeiro banco a oferecer taxas de juros negativas ao cortar sua taxa de depósito overnight para -0,25 por cento em 2009. Desde então, os bancos centrais da Europa e do Japão adotaram taxas de juros negativas. Esses bancos ainda ganham dinheiro ao conceder empréstimos a juros negativos, cobrando taxas dos clientes para tomar dinheiro emprestado. Por exemplo, quando os mutuários obtêm uma hipoteca com uma taxa de juros negativa, eles ainda têm que pagar os custos de fechamento do credor e as taxas de originação do empréstimo.

Enquanto isso, quando um banco oferece contas de poupança com juros negativos, o cliente deve pagar ao banco uma taxa para estacionar seu dinheiro lá. É como uma taxa de armazenamento, essencialmente.

Como você pode se beneficiar financeiramente com taxas de juros negativas?

Embora o sistema bancário dos EUA nunca tenha implementado taxas de juros negativas, alguns políticos e economistas estão pressionando o Federal Reserve para reduzir a taxa de fundos federais para abaixo de zero. Por exemplo, O presidente Trump disse em setembro de 2019 que o Fed deveria reduzir as taxas de juros "para ZERO, ou menos."

Mês passado, no entanto, o Fed baixou sua taxa de juros de referência para zero - tornando os custos de empréstimos os mais baixos possíveis para empresas e consumidores. E neste ponto, com o coronavírus ainda afetando a economia dos EUA, o Fed poderia teoricamente reduzir sua posição para uma taxa de juros negativa.

Então, como as taxas de juros negativas afetariam os consumidores dos EUA? Simplificando, eles estimulariam as pessoas a gastar e a pedir mais empréstimos, ou seja, para ajudar as pessoas a comprar casas e tirar hipotecas - e economizar menos, o que impulsionaria a economia. Taxas negativas também levariam muitos proprietários a refinanciar suas hipotecas e permitir que economizassem. Taxas negativas também incentivam os proprietários a pedir dinheiro emprestado para fazer melhorias na casa, uma vez que o empréstimo é barato. A desvantagem? Taxas de juros negativas também tornariam mais difícil para as pessoas economizarem dinheiro. Em termos de como as taxas de juros negativas afetariam os bancos dos EUA, economistas estão divididos. Alguns dizem que os bancos concordariam em oferecer taxas abaixo de zero porque ainda teriam um pequeno lucro líquido. Mas outros economistas dizem que os bancos relutariam em repassar taxas negativas para seus clientes porque isso encorajaria as pessoas a movimentar seus ativos. Se isso acontecer, isso criaria tensão de financiamento para os bancos e levaria muitos investidores a procurar oportunidades de investimento fora dos EUA - o que significa que a estratégia poderia sair pela culatra e prejudicar a economia dos EUA.

Como as taxas de juros negativas ainda são uma prática relativamente nova, ninguém pode dizer definitivamente como eles impactariam a economia dos EUA. Mas, Uma pesquisa recente da University of Bath descobriu que as margens e lucratividade dos bancos “tiveram pior desempenho em países onde foram adotadas taxas de juros negativas”. O resultado final? Embora as taxas de juros negativas nos EUA sejam improváveis ​​no futuro imediato, há uma chance de que eles possam estar no horizonte. Em última análise, depende de como o surto de coronavírus afetará a economia do país nos próximos meses.