Dívida Nacional por País:As principais nações da IOU

Dívida é coisa séria.

Mas como você mede isso?

Além das estatísticas da dívida nacional, há outro número que provavelmente é um indicador melhor de quanto um país específico está endividado. É o valor que indica a dívida como porcentagem do PIB.

Espere.

O que é o PIB?

O produto interno bruto (PIB) é um indicador econômico da saúde geral da economia de um país. Essa porcentagem pode nos dar uma ideia se o país endividado é capaz de pagar a dívida pendente.

Como os países com grande dívida total podem ter economias fortes para lidar com isso, usaremos essa proporção ao analisar a dívida nacional por país em nosso ranking.

Preparar?

Estável.

Vai!

Os 20 principais países com a maior relação dívida/PIB

Abaixo, você encontra nossa lista de países classificados por dívida pública como porcentagem do PIB.

1. Venezuela – 304,125%

Os dados disponíveis a partir de 2020 estimam a dívida nacional deste país sul-americano em US$ 160 bilhões. Isso coloca a Venezuela solidamente na liderança quando se trata dos países com maior dívida.

As sanções dos EUA implementadas pelo governo Trump só pioraram a situação. A principal exportação da Venezuela é o petróleo, embora sua dívida seja mais de sete vezes maior do que a quantidade de dinheiro recebida da produção e exportação de petróleo.

A maior parte da dívida da Venezuela pertence a detentores de títulos internacionais, com a Rússia e a China possuindo a segunda maior parte.

2. Japão – 256,49%

O Japão é o país com a segunda maior relação dívida nacional em relação ao PIB. A dívida nacional é mais de duas vezes e meia superior ao produto interno bruto anual. O FMI estima sua dívida em US$ 8,679 trilhões. A dívida nacional do Japão é em grande parte detida internamente, com a maioria sendo detida pelo Banco do Japão.

O Japão teve uma história difícil com dívidas. Ou seja, o rácio pós-Segunda Guerra Mundial ultrapassou o PIB do país mais de duas vezes. Foi o resultado do financiamento da guerra cara com títulos do governo. O governo lidou com a dívida introduzindo impostos de indenização de guerra e imprimindo mais dinheiro.

A situação melhorou nos anos seguintes. No entanto, tudo chegou ao fim na década de 1990 – também conhecida como a década perdida do Japão. Não é à toa que o Japão está entre os países mais endividados, com o crash da bolsa e a crise financeira na década de 1990.

3. Sudão – 211,656%

O Sudão ocupa o terceiro lugar na nossa lista dos países mais endividados. Isso não se deve ao valor em dólar devido, mas à incapacidade do país de pagar suas dívidas. Na década de 1970, os bancos emprestaram ao Sudão grandes quantias de dinheiro, pois o país estava rapidamente se tornando um grande exportador de petróleo.

No entanto, na década de 1980, o Sudão não conseguiu cumprir os pagamentos. O FMI interveio com mais empréstimos, piorando a dívida do Sudão no longo prazo. O país entrou em default em 1984 e a dívida externa permanece. Em 2005, o Sudão do Sul se separou, deixando a República do Sudão com muitas dívidas e pouco petróleo.

A dívida nacional do Sudão atualmente é de US$ 56,2 bilhões, principalmente devido ao FMI, Banco Mundial e governos ocidentais.

Felizmente, o Sudão foi aprovado para alívio da dívida pelo FMI e pode esperar liquidar cerca de 90% de sua dívida no próximo período.

4. Grécia – 210,093%

A Grécia ocupa o quarto lugar na lista de países por dívida nacional ao levar em conta a relação dívida/PIB.

Então o que aconteceu? Como a Grécia acabou nessa confusão?

Bem, tudo começou quando a Grécia aderiu à zona euro. Inicialmente, a Grécia não atendeu a certos critérios para participar. O país apresentou relatórios falsos sobre seu déficit orçamentário, que eles posteriormente admitiram. Como resultado, o país enfrentou uma crise financeira em 2008 e a situação econômica não melhorou desde então.

A União Europeia temia as implicações que isso teria na zona do euro, então emprestou à Grécia aproximadamente € 320 bilhões. Portanto, agora a Grécia deve uma quantia significativa de dinheiro aos bancos, governos, fundos, investidores da UE, etc.

De acordo com a Agência de Gestão da Dívida Pública, a dívida do país da Grécia totalizou € 387,3 bilhões em julho de 2021. Isso é aproximadamente US$ 450 bilhões.

5. Eritreia – 175,575%

Com um rácio da dívida nacional em relação ao PIB de cerca de 175%, a Eritreia é um dos países mais endividados a nível mundial. Além disso, a Eritreia também é considerada um dos países mais pobres – mais de 50% da população vive abaixo da linha de pobreza nacional.

A economia pobre da Eritreia pode ser atribuída ao conflito com a Etiópia, que baixou a taxa do PIB. Os déficits fiscais e a inflação levaram a uma grande dívida nacional – estimada em quase US$ 4 bilhões – que não é sustentável.

6. Suriname – 157,396%

Com uma dívida estimada em US$ 1.341 bilhão, a dívida do Suriname pode não parecer alta. Na verdade, pode até parecer que nem pertence a uma lista de países com mais dívidas. No entanto, como o PIB do país é bastante baixo, isso representa um problema significativo. O Suriname costumava ser uma colônia holandesa e costumava contar com a Holanda para ajuda financeira. Essa ajuda secou depois que as relações entre os dois países se deterioraram. A economia do Suriname está em declínio desde então e cerca de 70% das pessoas vivem abaixo da linha da pobreza.

7. Itália – 157,133%

Se classificarmos as dívidas soberanas europeias por país, a Itália fica atrás apenas da Grécia. Algumas agências estimam que a dívida chegará a US$ 3,6 bilhões até 2026. Esta é a maior dívida que a Itália teve desde a Segunda Guerra Mundial. O crescimento econômico da Itália não é rápido o suficiente para tirar o país da crise.

Tudo começou com a crise do petróleo e a inflação na década de 1980. A dívida nacional vem crescendo desde então e agora ultrapassa US$ 3,3 trilhões. A maior parte da dívida do país da Itália é detida por bancos, fundos de investimento e pelo Banco da Itália. Estima-se que apenas US$ 100 bilhões sejam de propriedade de famílias italianas.

8. Líbano – 154,364%

Ao comparar os países por dívida com o PIB, a situação do Líbano parece terrível. O país está em espiral em montantes crescentes de dívida. Agora é forçado a mergulhar em suas reservas cambiais. Tudo começou após a guerra civil na década de 1990, que é a culpada pela alta dívida pública do Líbano.

Boa parte do PIB do Líbano depende das remessas de trabalhadores petrolíferos migrantes no Golfo. Durante estes últimos anos, com a queda dos preços do petróleo, a quantidade de remessas diminuiu. A economia do país também não foi capaz de lidar com os refugiados sírios, estimados em mais de um milhão. Isso prejudicou ainda mais o setor público.

E embora sua dívida como porcentagem do PIB não seja tão alta quanto a de alguns países nesta lista, o Líbano mal consegue pagar os altos juros da dívida, muito menos uma quantidade significativa da dívida nacional. A dívida agora ultrapassa US$ 90 bilhões.

9. Barbados – 143,003%

Ao analisar o montante da dívida nacional por país, Barbados não parece estar muito endividado, com uma dívida total de pouco menos de US$ 7 bilhões. No entanto, esse valor representa uma alta porcentagem do PIB do país.

A já elevada relação dívida/PIB aumentou ainda mais após a recessão de 2008, uma vez que o país depende do turismo. No entanto, há alguma esperança de que a dívida pública de Barbados diminua. O país entrou em um acordo de financiamento estendido com o Fundo Monetário Internacional que ajudaria a restaurar a sustentabilidade da dívida.

10. As Maldivas – 139,667%

As Maldivas são outro país com uma dívida total “baixa” mas com uma relação dívida/PIB elevada. Com US$ 5,37 bilhões em dívida total e baixo PIB alimentados pela recessão iminente e pela dívida crescente com a China, a situação não parece rósea, e é por isso que foi incluído bastante alto nesta lista de países por dívida. A Índia já interveio para ajudar a aliviar o fardo da dívida de seu vizinho, fornecendo US$ 1,4 bilhão em ajuda financeira.

11. Cabo Verde – 137,574%

Embora tenha havido algum crescimento econômico recente em 2018 e 2019, isso foi rapidamente neutralizado pela desaceleração econômica durante a pandemia do COVID-19. Cabo Verde continua a ser um dos países com maior rácio dívida/PIB. Isto é atribuído principalmente à moeda local desvalorizada. Outro fator é o déficit orçamentário, que decorre da necessidade de financiamento das empresas públicas. Do total da dívida pública, 72% é externa, e os principais credores são credores multilaterais e bilaterais.

12. Belize – 134,579%

Nos últimos anos, Belize apresentou sinais de crescimento devido ao turismo e às vendas de mercadorias. No entanto, sua dependência do turismo significa que foi duramente atingida durante a pandemia de 2020. Seu PIB encolheu cerca de 14,1% durante esse ano. A dívida dos países da região também é bastante alta e, embora o PIB per capita de Belize seja bastante alto em comparação, o país ainda apresenta um alto nível de pobreza e disparidade de renda.

As perspectivas parecem estar melhorando à medida que o turismo aumenta e, em alguns anos, Belize pode não estar mais nesta lista.

13. Estados Unidos – 132,839%

Os Estados Unidos da América são considerados uma das economias mais fortes do mundo, mas isso não nega o fato de que estão sempre incluídos nas listas de classificação de países por dívida. A dívida atual é de mais de US$ 28,42 trilhões. A maior parte da dívida, ou 78% para ser exato, é de propriedade do público. O resto é intragovernamental.

A relação dívida/PIB foi mais alta após a Segunda Guerra Mundial, embora tenha diminuído de forma constante. No entanto, após os ataques de 11 de setembro, o governo aumentou os gastos militares. Isso logicamente causou um alto déficit orçamentário. Então veio a Grande Recessão, que aumentou ainda mais a dívida nacional.

14. Portugal – 131,421%

Portugal também faz parte dos países europeus com maior endividamento. O valor é estimado em cerca de US$ 260 bilhões.

A dívida pública do país aumentou rapidamente após a Grande Recessão em 2008. O Fundo Monetário Internacional e a União Europeia ajudaram na crise; no entanto, ter que pagar a dívida fez com que o PIB diminuísse. Isso se deveu ao fato de que o governo anteriormente financiou a economia com o objetivo de dinamizá-la. A incapacidade de dinamizar a economia, bem como os juros elevados, só serviram para aumentar o rácio da dívida pública em relação ao PIB de Portugal.

15. Cingapura – 129,540%

Ao classificar a dívida nacional por país, Cingapura é sempre incluída nas listas. Isso surpreende muitos, visto que Cingapura tem uma das economias mais desenvolvidas do mundo.

Então, como essa economia altamente desenvolvida pode ter uma dívida pública bruta superior a US$ 2,245 trilhões? Bem, é só isso – o número representa a dívida nacional bruta. Cingapura tem exatamente zero de dívida pública líquida. O governo não tem déficit orçamentário; no entanto, todo o dinheiro emprestado é investido. Os investimentos são lastreados em ativos que, por sua vez, geram renda.

Assim, ao classificar a dívida em relação ao PIB por país, é importante notar que existem outros indicadores a serem considerados, que também mostram o estado da dívida pública.

16. Bahrein – 129,417%

A dívida do país do Bahrein é aproximadamente igual ao PIB. A estimativa é de quase US$ 36 bilhões.

Petróleo e gás são os maiores contribuintes para o PIB do Bahrein. Uma queda nos preços do petróleo tem um impacto direto no déficit orçamentário, bem como na dívida pública. Embora recentemente o Bahrein tenha introduzido reformas fiscais que esperamos ajudar o país a ter uma classificação mais baixa nas listas de países por dívida nacional.

17. Moçambique – 125,309%

Moçambique já recebeu ajuda do Fundo Monetário Internacional como parte da iniciativa dos Países Pobres Altamente Endividados (HIPC). No entanto, foi revelado que certas empresas tomaram empréstimos secretos de cerca de US $ 2 bilhões de dólares. Como os empréstimos foram garantidos pelo governo, Moçambique tem de os reembolsar. Além disso, depois que o FMI e outros doadores descobriram a extensão da dívida pública de Moçambique, o apoio financeiro foi interrompido.

Ao olhar para o ranking da dívida externa por país, podemos ver que Moçambique deve aos credores estrangeiros quase 11 mil milhões de dólares, o que representa cerca de 50% da sua dívida total de 21,57 mil milhões de dólares. Isso pode manter a relação dívida/PIB global acima de 100% por enquanto. Se a dívida não for reestruturada e se a confiança nos investidores não for restaurada, o crescimento econômico desacelerará.

18. Butão – 123,352%

De acordo com o Ministério das Finanças do Butão, a dívida pública total pendente em 30 de junho de 2018 era

Número 224.909,609 milhões. Em dólares americanos, são mais de US$ 3 bilhões. A sua relação dívida pública/PIB continua elevada e tem vindo a aumentar ao longo dos anos.

A economia do Butão é baseada principalmente na exportação de energia hidrelétrica para a Índia, seu principal parceiro comercial. A energia hidrelétrica também responde por 74,2% da dívida externa. E embora o investimento no setor hidrelétrico tenha aumentado a dívida do Butão, o país espera crescimento econômico desses projetos.

Um relatório do FMI analisando a dívida nacional dos países avaliou que o Butão tem um risco moderado de sobreendividamento.

19. Zâmbia – 118,731%

Apesar de uma grande dívida de US$ 30,3 bilhões que excede o PIB do país, a Zâmbia está perto do final da nossa lista, classificando a dívida pública por país. Espera-se que a economia da Zâmbia se recupere nos próximos anos. Os setores de mineração, manufatura e turismo estão permitindo que o país se recupere da recessão causada pelo impacto da pandemia do COVID-19.

Os riscos ainda estão presentes e uma segunda onda da pandemia pode impedir a recuperação do país.

20. França – 116,210%

Segundo dados da Agence France Trésor, a dívida negociável da França ultrapassa US$ 2,126 trilhões, o que torna a França um dos países da UE mais endividados. A proporção tem aumentado constantemente e é atribuída aos altos gastos do governo.

O déficit orçamentário provavelmente aumentará nos próximos anos devido aos próximos cortes de impostos. Esses foram anunciados após os protestos antigovernamentais dos movimentos dos coletes amarelos.

Estima-se que 49,8% da dívida pública da França seja detida por investidores não residentes, seguidos por outros investidores franceses e companhias de seguros francesas.

Outros indicadores importantes ao classificar a dívida do governo por país

Embora o Japão tenha a segunda maior relação dívida/PIB do mundo, também é um país com uma economia altamente desenvolvida. Assim, representar a dívida como percentual do PIB não é o único indicador a ser considerado na classificação da dívida nacional por país. Outros fatores importantes incluem:crescimento econômico, inflação, déficit orçamentário, gastos do governo e as taxas de juros da dívida. Isso significa que os países que têm a pior dívida pública são aqueles cujas economias não conseguem cumprir suas obrigações financeiras.