É uma boa ideia comprar ouro como investimento?

A inflação está aumentando e quando isso está acontecendo, muitas vezes você vê um aumento no número de infomerciais falando sobre como você deve comprar ouro para se proteger se o papel-moeda se tornar inútil. Embora essas alegações apocalípticas possam ser hipérboles, a ideia de ouro como investimento não é uma má ideia na situação certa.


Neste artigo, veremos o valor do investimento do ouro, se agora é o momento certo para entrar antes da próxima corrida do ouro, bem como os prós e contras.

Um guia para comprar ouro como investimento

O ouro é uma mercadoria física. Commodities físicas são recursos com um valor determinado pela quantidade do recurso disponível em comparação com a demanda do mercado pelo item. Esta não é a Califórnia em 1849, quando novos bolsões de ouro estão sendo descobertos todos os dias – há um suprimento finito disponível.


Em geral, existem certas condições de mercado que fazem com que as pessoas considerem o ouro como um investimento. Outras vezes, eles podem decidir que o ouro não é o caminho a seguir. Como você está à mercê do mercado, o ouro pode ser um investimento complicado.


Para começar, ele flutua com a demanda do mercado, assim como muitos outros ativos. Mas a outra questão é que, dependendo de como você investe, o ouro pode ser mais difícil de transportar para liquidação. Veremos como mitigar alguns desses problemas mais adiante.

Como investir em ouro físico

Se você deseja investir em ouro físico, precisa encontrar alguém disposto a vender seu ouro. Dependendo do tipo de ouro que você deseja comprar, isso pode ser difícil por alguns motivos:você precisa verificar se o ouro é autêntico e deve poder tomar posse dele. Jóias e moedas são uma coisa. Barras de ouro podem ser bem outra.


Há também um problema de que ter ouro pode torná-lo um alvo, então você deve garantir que ele seja mantido em um local fisicamente seguro. Você pode ter que pagar por armazenamento e seguro como proteção contra perda em caso de dano ou roubo.


Você também precisa se preocupar com a marcação, dependendo do tipo de ouro que está comprando. Existem essencialmente três tipos de ouro que você pode negociar.

• Jóias: Se você investir em joias, isso tem a vantagem de ser fácil de transportar. Por outro lado, você estará lidando com marcação porque os joalheiros investem dinheiro na manutenção da clareza e beleza do ativo e precisam lucrar. E para que ela aumente de valor, você tem que esperar que alguém comece a usar joias desse estilo para aumentar a demanda além do valor do que está na própria joia.
• Coleta de moedas: As moedas também são altamente transportáveis, mas neste caso, você e seus colegas numismatas (palavra chique para colecionador de moedas) normalmente estão mais interessados ​​no valor colecionável da moeda do que em seu conteúdo de ouro. Como muitos colecionáveis ​​e memorabilia, o valor de uma moeda rara em bom estado é maior do que seu valor nominal.
• Barras de ouro: O lingote pode ser vendido em moedas por conveniência de transporte, mas também pode ser facilmente vendido em bares. Ao contrário de moedas ou joias, não há valor estético no ouro. Você está negociando o valor dos próprios metais preciosos. Se você o entregasse a um corretor de ouro, receberia o preço à vista pelo peso do seu ouro.

Como investir em ouro comprando ações

É possível comprar ações de empresas que extraem ouro, refiná-lo para outros usos e negociá-lo. Isso pode permitir que você entre no espaço sem os custos de armazenamento e prêmios de seguro que podem vir com a negociação de ouro físico.


As ações de ouro são como qualquer outra ação, pois estão sujeitas a flutuações com base no desempenho da empresa e no sentimento do mercado. Quando as coisas estão boas, há uma chance de você ganhar mais dinheiro investindo em ações do que em ouro real, porque as pessoas se sentem positivas sobre os movimentos que a empresa está fazendo para o futuro.


Por outro lado, o sentimento do investidor pode mudar por motivos alheios à produção real ou a empresa pode ter um trimestre em baixa e o preço das ações pode cair, comprometendo seu investimento.


Existem inúmeras ações de ouro que você pode negociar, incluindo Barrick Gold Corporation e Franco-Nevada Corporation, entre muitas outras. Ao avaliar as ações de ouro, você deve observar coisas como relação preço/lucro e valor de mercado, como faria com qualquer outra ação.


No entanto, como você também está lidando com empresas que estão minerando um recurso limitado, você também deseja analisar seu nível de produção e o número de anos de vida útil estimada de mineração que elas têm em seus locais. Outra estratégia é investir em empresas um pouco mais diversificadas. Por exemplo, você pode encontrar uma empresa que minera ouro, prata e platina para que, quando o mercado estiver em baixa para um, os outros dois possam compensar as perdas.

Como investir em ETFs de ouro e fundos mútuos

Outras opções para investimento em ouro são fundos negociados em bolsa (ETFs) e fundos mútuos. Esses dois são semelhantes, então vamos examinar brevemente a diferença.


ETFs são fundos que você pode comprar em uma bolsa de valores que possuem investimentos em empresas. A porcentagem de qualquer empresa detida em um ETF pode variar, mas pode acompanhar o valor de mercado da empresa, por exemplo.


Os fundos mútuos são semelhantes aos ETFs, pois representam um investimento em várias empresas diferentes. A diferença é que os fundos mútuos são gerenciados ativamente. Há um gestor de fundos que compra e vende ações para tentar obter o retorno mais eficaz do investimento para os investidores. Isso contrasta com um ETF que é apenas uma composição do desempenho das empresas dentro do fundo.


Entrar em ouro por meio de um ETF ou fundo mútuo evita que você tenha que lidar com as dificuldades de investir em ouro físico. Você também não precisa lidar com a escolha de ações individuais, o que pode proporcionar algum conforto a um investidor iniciante.


É importante observar que, como nas ações que acabamos de discutir na seção anterior, o desempenho dos ETFs e fundos mútuos nem sempre pode acompanhar o preço do próprio ouro. Isso é mais sobre o desempenho das empresas dentro dos fundos. Isso pode ser bom ou ruim, dependendo se os fundos específicos estão com desempenho superior ou inferior em comparação com o resto do setor.


Ao investir em fundos, observe em que se baseia o investimento subjacente para saber no que está se metendo. Como exemplo, as ações SPDR Gold são comparadas com barras de ouro. Isso significa que, embora não diretamente relacionadas, essas ações acompanham de perto o preço do ouro. Para aqueles que querem se envolver diretamente com os movimentos diários do ouro, existe o ETF Aberdeen Standard Physical Gold Shares. Este fundo negocia barras de ouro físicas.

Agora é um bom momento para investir em ouro?

O ouro serviu historicamente como um investimento de hedge que manterá valor enquanto outros tipos de ativos não apresentam um desempenho tão bom. A razão para isso tem a ver com o ouro estar isolado do resto do mercado porque tem um valor intrínseco não vinculado a qualquer outra coisa.


"O valor do ouro reside no fato de que não está correlacionado a praticamente todos os fatores que influenciam o valor de outros investimentos", diz Felix Bertram, proprietário e consultor de investimentos representante da Bertram Solutions em Kirkland, Washington. "Manter ouro pode, de fato, diminuir a volatilidade de uma carteira de investimentos."


Bertram, porém, recomenda que os investidores tenham cuidado. Como ele diz, o preço do ouro pode ser volátil. Ao mesmo tempo, as tendências nos preços do ouro geralmente duram uma década ou mais, portanto, se o valor do ouro cair, ele poderá permanecer deprimido por vários anos.


Por causa disso, Bertram recomenda que os investidores aloquem apenas uma pequena parte de seus dólares de investimento em ouro. Dito isso, você pode diversificar seu portfólio incluindo ouro em um plano que também inclui ações e títulos.

Qual ​​é o melhor momento para investir em ouro?

O ouro se torna mais valioso, historicamente, quando o mercado de ações está tendo um desempenho ruim. Um bom exemplo é o período entre novembro de 2007 e final de maio de 2009. Nesse período, o índice S&P 500 caiu 36%. O preço do ouro, porém, subiu 25% nesse mesmo período.


Esse é um exemplo de por que o ouro pode ser um investimento sólido:historicamente, ele se saiu bem quando o mercado de ações está em dificuldades. O ouro, então, pode oferecer um pouco de proteção para investidores preocupados com as oscilações do mercado de ações.


Terry Hanlon, presidente da Dillon Gage, com sede em Addison, Texas, uma empresa que comercializa metais preciosos, diz que o ouro prova seu valor em tempos econômicos mais difíceis.


“Como vimos na última recessão, o ouro físico provou ser um investimento recompensador e quase triplicou em valor, enquanto os mercados de ações cresceram a uma taxa mais lenta e os imóveis caíram principalmente”, diz Hanlon.


Se você morava em qualquer costa dos EUA durante esse período, Hanlon diz que era melhor manter ouro, seu valor superior a US$ 1.800 a onça, do que possuir uma segunda ou terceira casa.


Hanlon diz que o ouro físico é um dos poucos ativos financeiros que não depende da promessa de pagamento de um emissor. Essa é uma das razões pelas quais é considerado um porto seguro durante as crises econômicas.

Os prós e contras de comprar ouro como investimento

O ouro, como qualquer investimento, tem suas vantagens e desvantagens. Vamos analisá-los antes de tomar qualquer decisão.


Antes de realizar qualquer investimento, certifique-se de entender o quadro geral de seu portfólio, bem como sua própria tolerância ao risco. Se você não tiver certeza do que deve fazer, sinta-se à vontade para consultar um consultor financeiro.

As vantagens de investir em ouro

• Valor de longo prazo: O ouro tem valor que remonta a milhares de anos. Por ser um metal precioso, possui qualidades intrínsecas que o fazem valer a pena segurar e o colocam além dos movimentos típicos do mercado. O apetite pode aumentar ou diminuir, mas o valor do ouro tem um piso de uma forma que a negociação de ações das empresas não tem. Empresas e setores inteiros vêm e vão. O ouro gruda.
• Alta liquidez: Por causa do valor de longo prazo e sua utilidade como hedge, sempre haverá investidores que desejam ouro. As pessoas têm opiniões diferentes sobre quando o mercado vai cair. Por isso, você sempre poderá transferi-lo para alguém para alienar total ou parcialmente ou fornecer recursos durante uma emergência pessoal ou financeira.
• Diversificação do portfólio: O ouro é outro ativo que você pode usar em seu portfólio para reduzir a exposição a qualquer setor ou conjunto de instrumentos financeiros. Como falamos, ele tende a ter um desempenho melhor quando o mercado de ações não está indo tão bem. Por isso, pode limitar as perdas.

Os contras de investir em ouro

• Precisa de capital substancial: O preço do ouro pode chegar a milhares de dólares por onça. Dado que, dependendo de como você investe em ouro, pode precisar de uma tonelada de capital para começar. Por outro lado, há muito poucas ações em que ter uma ação ou duas faz um estrago tão grande no seu bolso.
• Despesas adicionais: Há também despesas de armazenamento e prêmios de seguro para proteger contra perdas se você estiver comprando ouro físico. Se você estiver comprando por meio de um fundo mútuo, há taxas de administração associadas à manutenção do fundo.
• Natureza especulativa do valor do ouro: Embora o ouro tenha um valor de longo prazo, esse valor está vinculado à demanda de outros compradores, que aumenta ou diminui dependendo do apetite do investidor e das condições econômicas. Ao contrário de títulos que fornecem rendimento ou ações que pagam dividendos, não há taxa de retorno garantida sobre o ouro. Muito disso se resume ao tempo.

Conclusão:considere cuidadosamente investir em ouro

Ter investimento em ouro não significa necessariamente que você tenha um cofre cheio de barras de ouro pesadas, embora essa seja uma maneira de fazer isso. Você também pode coletar jóias e moedas. Se você não quiser negociar no reino físico, também pode investir em ações individuais de ouro, ETFs e fundos mútuos.


O ouro tem um valor de longo prazo e tende a ser fácil de vender se você precisar. No lado negativo, você pode precisar de um pouco de dinheiro para começar. Há também despesas adicionais para o armazenamento e seguro do ouro físico. Finalmente, o valor do ouro pode ser muito volátil dependendo das condições do mercado.


Uma das virtudes do investimento em ouro é que ele tende a ter valor independente de uma forma que outras ações e commodities não têm. As empresas sobem e descem, mas o ouro é para sempre. Dito isto, só deve ser considerado como parte de uma estratégia de investimento mais ampla que inclui outros ativos, como ações e títulos.


Antes de avançar com qualquer estratégia de investimento específica, recomendamos que você converse sobre sua situação com um consultor financeiro. Enquanto isso, saiba mais sobre como investir e construir seu portfólio no Rocket HQ ^SM .