Comprar uma casa é um bom investimento?

Por que comprar uma casa pode não ser o grande investimento que você pensa que é ...

Muitas vezes as pessoas pensam em comprar uma casa como um grande investimento. Afinal, a maioria de nós viu os preços das casas nas principais áreas metropolitanas, como São Francisco, Denver, e a cidade de Nova York obtém grandes somas - de acordo com Zillow, o preço médio pedido em uma casa unifamiliar em San Francisco é de $ 1,36 milhão. Compare isso com o preço médio pedido na década de 1990, que era $ 227, 000, e você provavelmente pensa que investir em uma casa é um investimento fenomenal.

Contudo, Isso não é sempre o caso, e geralmente aconselho cautela quando meus clientes pensam em comprar uma casa como um investimento. Por exemplo, enquanto as casas em São Francisco ainda geram uma taxa de retorno maior do que as casas em outras áreas do país, os preços têm caído nos últimos anos. Vamos nos aprofundar um pouco mais no porquê de sua casa nem sempre ser o grande investimento que você pensa que é.

As vantagens financeiras de comprar uma casa

Antes de entendermos por que comprar uma casa nem sempre é o melhor investimento, vamos falar sobre
algumas das vantagens financeiras de comprar uma casa. Definitivamente, existem algumas vantagens!

Primeiro, existe um conceito em finanças chamado "reserva de valor". A reserva de valor é a função de um ativo que pode ser negociado ou armazenado para uso futuro. Quando se trata de sua casa, se você comprar em vez de alugar, sua casa tem reserva de valor, o que significa que você pode vendê-lo, aluga-se, ou passe para outros membros de sua família. Você está pagando por algo que realmente possui, em outras palavras. Aluguel não oferece as mesmas vantagens. Embora você possa (às vezes) sublocar um apartamento, você não pode vender ou passar adiante o que não é seu.

Quando você é dono de sua casa, você está construindo patrimônio com cada pagamento. Você está investindo em um ativo que possui e que tem valor agregado, em vez de pagar a hipoteca de outra pessoa com o pagamento do aluguel!

Adicionalmente, se você é um proprietário pagando uma hipoteca, sua hipoteca pode realmente atuar como uma conta de poupança “forçada”. Você precisa pagar sua hipoteca todos os meses, a menos que queira arruinar seu crédito ou perder sua propriedade, e parte de cada pagamento vai para o principal, o que pode ser considerado economia. Claro, hipotecas vêm com pagamentos de juros, mas estatisticamente, os proprietários têm, na verdade, um patrimônio líquido maior do que os locatários, em grande parte porque é incrivelmente difícil economizar o valor de uma hipoteca sem ser "forçado" a fazê-lo.

Por último, os proprietários de imóveis recebem certas isenções fiscais que não estão disponíveis para os locatários. Mais sobre isso aqui.

As desvantagens de pensar na sua casa como um investimento

1. Taxa de retorno baixa a negativa

Quando falamos sobre qualquer investimento, seja sua casa ou não, temos que falar sobre o retorno. Esta é potencialmente uma das maiores razões pelas quais comprar uma casa pode não ser o grande investimento que você pensa que é. Nos últimos 30 anos, a taxa de retorno nas compras de casa foi de aproximadamente 4%. Isso acaba ficando um pouco acima da inflação de aproximadamente 3% no mesmo período.

Depois de levar em consideração os custos de manutenção associados à propriedade de uma casa, como uma hipoteca, interesse, impostos, seguro, manutenção, e custo de oportunidade de investimento (o custo de perder em investir o dinheiro que você está colocando em sua casa, no mercado de capitais), sua taxa de retorno é ainda mais baixa, talvez até negativo.

2. Falta de liquidez e custos de compra / venda

Uma casa é geralmente considerada um ativo ilíquido, o que significa que não é fácil ou rápido de vender. Se você não tem um fundo de emergência robusto e outros, mais ativos líquidos à sua disposição, renunciar à liquidez por ações pode significar um desastre. Adicionalmente, quanto mais patrimônio você tiver em sua casa, é mais provável que um banco execute a hipoteca se você atrasar o pagamento da hipoteca.

Também, comprar e vender uma casa leva tempo e dinheiro, então, se você precisar liquidar o dinheiro que amarrou em sua casa, você provavelmente terá prejuízo se quiser se mover rapidamente e vender à taxa de mercado.

3. A venda da sua casa deve fazer parte do seu plano de aposentadoria?

Embora a obtenção de fundos com a venda de sua casa possa fazer parte do seu plano de aposentadoria de longo prazo, geralmente não é uma ideia muito boa torná-la a principal fonte (ou mesmo uma grande fonte) de dinheiro para a aposentadoria. Porque? Por todos os motivos que mencionei acima: casas em muitas áreas do país geram, na verdade, muito pouco ou nenhum retorno (ou às vezes até negativo), os custos de compra / venda são altos, e pode não ser tão fácil liquidar como você pensa. Diante de tudo isso, sua casa não é uma fonte de renda muito confiável para a aposentadoria. E ainda por cima, se você vender sua residência principal para financiar sua aposentadoria, você ainda precisa de um lugar para morar! Então, que parcela da receita da venda de sua casa irá para encontrar uma nova situação, e com quanto você realmente poderá contar para viver bem na aposentadoria?

Nossa opinião

Embora comprar uma casa possa ser um marco importante para muitas pessoas, geralmente não é uma boa ideia pensar nisso como um "investimento". Existem, claro, exceções a esta regra, e comprar uma casa pode ser um excelente investimento pessoal para você e para sua família. Não estou tentando desencorajar ninguém se isso for um objetivo para você, Eu mesmo sou proprietário e nunca me arrependi da minha decisão de comprar. Pretendo morar lá por muitos anos e nunca pensei na minha casa como um investimento para gerar renda, então para mim, fazia sentido comprar em vez de continuar a alugar. Na verdade, depende apenas do que você espera ganhar com a compra de uma casa.

Se você está se perguntando se comprar uma casa é a decisão certa para você, Eu encorajo você a entrar em contato com um consultor financeiro que possa dar uma olhada holística em suas finanças e ajudá-lo a determinar o que pode funcionar melhor para seus objetivos de longo prazo. Os consultores dedicados da Personal Capital ficarão felizes em discutir como a compra de uma casa pode se encaixar em sua situação financeira - você pode agendar uma consulta gratuita após se inscrever em nosso painel aqui .