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Riqueza Geracional

O termo “riqueza geracional” refere-se a bens passados ​​de uma geração de uma família para outra. Esses ativos podem incluir ações, títulos, e outros investimentos, bem como imobiliárias e empresas familiares. Nos últimos anos, a riqueza geracional tornou-se um ponto focal nas discussões sobre a diferença de riqueza racial e a concentração crescente de riqueza nos EUA, porque desempenha um papel importante em ambos.

Principais vantagens

  • A riqueza geracional refere-se aos bens passados ​​de uma geração de uma família para a próxima.
  • Em alguns casos, os ativos são transferidos após a morte na forma de herança. Em outros, eles são passados ​​para a próxima geração enquanto o doador ainda está vivo.
  • A riqueza geracional contribui tanto para a disparidade de riqueza entre ricos e pobres nos EUA quanto para a disparidade de riqueza entre as raças.

Transferências de riqueza geracional após a morte

A maior parte da riqueza geracional é transmitida na morte na forma de herança. Para a maioria das famílias americanas, as heranças são relativamente modestas. Entre 1995 e 2016, por exemplo, mais de 55% das heranças eram inferiores a US $ 50, 000. Na outra extremidade do espectro de riqueza, apenas 2% das heranças ultrapassaram US $ 1 milhão. Embora pequeno em número, Contudo, aqueles 2% das heranças representaram mais de 40% de todo o dinheiro que foi transmitido; a participação majoritária de 55% somou menos de 6%.

Heranças acima de um determinado valor são tributadas pelo governo federal e, em alguns casos, pelos estados, na forma de um imposto sobre heranças ou imposto sobre herança. Um imposto imobiliário é pago pela propriedade, enquanto um imposto sobre herança é suportado pelos herdeiros individuais. A maioria das heranças nos EUA fica abaixo do limite para incorrer em impostos federais sobre a propriedade, que em 2021 é de US $ 11,7 milhões. O governo federal não cobra um imposto sobre herança.

Os impostos estaduais e sucessórios também afetam muito poucas famílias. Começar com, apenas 12 estados mais o Distrito de Columbia têm um imposto de propriedade. Os estados são Connecticut, Havaí, Illinois, Maine, Maryland, Massachusetts, Minnesota, Nova york, Oregon, Rhode Island, Vermont, e Washington. Todos eles isentam pelo menos o primeiro $ 1 milhão em ativos, e alguns definem a isenção consideravelmente mais alta.

Seis estados têm impostos sobre herança:Iowa, Kentucky, Maryland, Nebraska, Nova Jersey, e na Pensilvânia. (Observe que Maryland tem um imposto sobre a herança e um imposto sobre herança.) Esses impostos podem variar de acordo com o nível de renda e a relação do herdeiro com o falecido. O dinheiro passado de cônjuge para cônjuge não é tributado. As famílias ricas têm maneiras de diminuir o peso dos impostos sobre a propriedade ou herança, por meio de trusts e outros meios legais.

Transferências de riqueza geracional durante a vida

Uma geração nem sempre precisa morrer para enriquecer seus herdeiros. As famílias podem transferir grande parte de sua riqueza de outras maneiras. Esses incluem:

  • Presentes. Em 2021, as famílias podem repassar US $ 15, 000 por pessoa, ou $ 30, 000 por casal, em dinheiro ou propriedade sem incorrer em impostos federais sobre doações. Então, por exemplo, um casal com quatro filhos pode dar aos filhos $ 120, 000 isentos de impostos em 2021 e continuarão a fazê-lo nos anos futuros. Um presente intergeracional comum, mesmo entre famílias de meios moderados, está ajudando com o pagamento da primeira casa de um jovem.
  • Despesas educacionais. O dinheiro que uma geração paga pela educação de outra também é uma forma comum de transferência de riqueza. O código tributário incentiva isso, tornando as mensalidades pagas diretamente à instituição de ensino isentas de impostos sobre doações; alojamento e alimentação, livros, e outras despesas não estão isentas.
  • Gastos médicos. Tal como acontece com a mensalidade, despesas médicas elegíveis pagas diretamente ao provedor são excluídas dos impostos sobre doações.

1%

A quantidade de riqueza que os 50% mais pobres dos americanos detêm, em oposição a 76% para os 10% principais

Riqueza geracional e lacuna de riqueza

Nos Estados Unidos hoje, os 10% mais ricos da população detém 76% da riqueza do país, enquanto os 50% inferiores detêm apenas 1%. Uma das principais razões para essa disparidade é a transferência de riqueza de geração em geração.

Uma análise de 2018 do Federal Reserve relatou que "a maior parte das transferências intergeracionais estão fluindo para famílias que já têm recursos substanciais". Ele descobriu que quase 40% das transferências intergeracionais foram para famílias entre os 10% mais ricos da população em termos de renda, enquanto apenas cerca de 20% foram para famílias nos 50% mais pobres. Além disso, mais de 50% das transferências intergeracionais foram para os 10% melhores em termos de riqueza, enquanto apenas 8% foram para os 50% mais pobres. O Federal Reserve estima que 72% da riqueza mantida pelos 10% mais ricos pode ser atribuída a transferências intergeracionais.

Outros tipos de transferência de riqueza entre gerações podem entrar em jogo aqui. Por exemplo, a educação está altamente correlacionada com maior poder aquisitivo e maior riqueza. Assim, uma família que pode pagar pela educação universitária da próxima geração está dando a eles uma vantagem em acumular mais riqueza própria.

Riqueza geracional e desigualdade racial

Como um relatório de 2020 do Federal Reserve observou, “As famílias brancas são mais propensas a receber uma herança e também mais propensas a esperar receber uma herança.” Por exemplo, cerca de 17% das famílias brancas esperavam uma herança, em comparação com 6% das famílias negras, 4% de
Famílias hispânicas, e 15% de outras famílias. (O grupo “outro” inclui pessoas que se identificam como asiáticas, Índio americano, Nativo do Alasca, Havaiano nativo, ou das ilhas do Pacífico ou que relatam mais de uma identificação racial.)

Além disso, As famílias brancas que esperavam receber uma herança esperavam uma herança maior:uma mediana de $ 195, 500 para famílias brancas contra US $ 150, 000 para famílias hispânicas e US $ 100, 000 para famílias negras e outras famílias. A disparidade nas heranças é um fator por trás da disparidade na riqueza total ao longo das linhas raciais, conhecido como "lacuna de riqueza racial". De acordo com o Federal Reserve Bank de St. Louis, em 2019, uma família branca típica nos EUA tinha US $ 184, 000 em riqueza, enquanto uma família negra típica tinha $ 23, 000 e uma família hispânica típica de US $ 38, 000. (“Típico” aqui se refere a famílias na mediana em termos de riqueza para seu grupo.)

Em um desenvolvimento positivo em direção à redução da lacuna de riqueza racial, A riqueza de negros e hispânicos cresceu em um ritmo mais rápido do que a riqueza de brancos entre 2016 e 2019, aumentando 32% para famílias negras não hispânicas, 60% para famílias hispânicas de qualquer raça, e 4% para famílias brancas não hispânicas. Em termos de dólares, Contudo, Famílias brancas ainda ganharam mais riqueza, porque eles tinham substancialmente mais no início.

Os defensores de fazer mais para fechar a lacuna de riqueza racial nos EUA sugeriram políticas como reparações para os descendentes de escravos, impostos de propriedade e herança mais altos, maiores taxas de imposto de renda marginal, e a introdução de um imposto sobre a fortuna.