Quando você deve reequilibrar sua carteira de investimentos?

As carteiras de investimento são como hortas. Você tem que “podá-los” periodicamente para mantê-los saudáveis. Você faz isso reequilibrando sua carteira de investimentos.

Se você usar um gerente de investimentos ou uma plataforma de consultor robótico para investir, você nunca precisará se preocupar com quando reequilibrar sua carteira de investimentos. Seu serviço cuidará de tudo para você.

Contudo, se você é um investidor do tipo faça você mesmo, você terá que cuidar da manutenção de seu portfólio sozinho.

Além de manter sua alocação de ativos saudável, o rebalanceamento é a melhor maneira de aproveitar as vantagens de "comprar na baixa, venda caro. ”

Quando você reequilibra, você compra em posições que estão subvalorizadas enquanto vende aquelas que alcançaram seu pico ao mesmo tempo.

Então, quando você deve reequilibrar sua carteira de investimentos? Existem diferentes maneiras de cronometrar, e você pode usar o método que for melhor para você.

Vamos dar uma olhada em alguns dos momentos em que um rebalanceamento deveria estar nos cartões.

Índice

Uma mudança em sua tolerância ao risco

Embora você possa pensar que sua tolerância ao risco permanece praticamente a mesma ao longo da vida, a verdade é que pode mudar devido a vários fatores.

Por exemplo, sua tolerância ao risco provavelmente diminuirá à medida que você se aproximar da aposentadoria. Temendo a perda de ativos de investimento quando você logo vai precisar deles, você pode se tornar mais conservador e investir mais pesadamente em investimentos de renda fixa.

Por contraste, sua tolerância ao risco poderia aumentar se você tivesse uma grande fortuna inesperada.

É impossível descrever todas as circunstâncias em que sua tolerância ao risco pode mudar. Mas quando isso acontecer, é provável que você precise reequilibrar seu portfólio de investimentos para otimizar sua alocação de ativos.

Uma mudança nas condições de mercado

Outro bom momento para reequilibrar sua carteira de investimentos é quando o mercado faz um movimento extremo em qualquer direção. (Agora, saiba que isso é controverso porque pode ser interpretado como uma tentativa de ajustar o tempo do mercado.)

Por exemplo, se o mercado de ações parece excessivamente alto, você pode querer reduzir sua exposição a ações e transferir mais dinheiro para ativos mais seguros, como títulos do Tesouro.

Na extremidade oposta do espectro, depois de uma longa tendência de baixa no mercado, você pode estar interessado em reequilibrar em favor de uma maior exposição a ações. Isso lhe dará a oportunidade de obter retornos maiores à medida que o mercado começa a se recuperar.

Tenha em mente que, em ambas as situações, você nunca deve abandonar completamente os investimentos em ações ou em renda fixa. Contudo, você pode alterar suas alocações de investimento para serem consistentes com o que você vê acontecendo no mercado.

Uma mudança nos eventos da vida

Qualquer mudança importante em sua vida provavelmente afetará sua tolerância ao risco e a maneira como você distribui seu portfólio.
Esta é outra categoria extremamente ampla, uma vez que as possibilidades são infinitas.

Por exemplo, o nascimento de um filho pode convencê-lo a reequilibrar sua carteira em favor de mais investimentos em renda fixa. Por aqui, você pode reduzir o risco geral em seu portfólio.

Contudo, alguns investidores podem adotar a abordagem exatamente oposta e investir mais pesadamente em ações em antecipação a despesas futuras mais elevadas, como educação.

O início de uma doença grave ou a perda do emprego também pode fazer com que você adote uma abordagem mais conservadora ao investir. Você também pode estar mais interessado em investimentos de renda fixa se estiver começando seu próprio negócio, já que o negócio em si provavelmente é mais arriscado do que um emprego estável em tempo integral.

E naturalmente, você estará mais interessado em aumentar sua participação acionária se sua meta for se aposentar mais cedo.

Com base nas mudanças percentuais em sua alocação de portfólio

Você pode definir certas alocações percentuais em seu portfólio. À medida que eles são excedidos - com base em uma certa porcentagem predeterminada - você reequilibra automaticamente.

Este é provavelmente o cenário mais comum para rebalanceamento. Também tem a vantagem de tirar a emoção de seus esforços de reequilíbrio. O processo se torna mecânico, e fatores emocionais são excluídos de suas decisões.

Você pode definir qualquer variação percentual em seu portfólio que desejar. Por exemplo, se você tem 70% de seu portfólio investido em ações e 30% em renda fixa, você pode decidir reequilibrar a qualquer momento qualquer alteração de alocação, dizer, 5% ou mais.

Nessa situação, se o saldo em sua carteira fosse para 75% de ações e 25% de renda fixa, você faria o reequilíbrio movendo 5% de sua carteira de ações para renda fixa.

Por outro lado, se o mercado cair, e os estoques caem para 65% e a renda fixa para 35%, você moveria 5% de seu portfólio de renda fixa para ações.

Você pode definir qualquer limite de porcentagem que desejar, mas 5% é provavelmente o mais comum. Claro, as taxas podem ser uma preocupação aqui. Quanto mais frequentemente você se reequilibra, mais taxas de investimento você incorrerá.

Por essa razão, você pode definir um limite de porcentagem mais alto, principalmente se o seu portfólio for menor. Nessa situação, 10% não seria razoável.

Em intervalos regulares

Você pode simplesmente decidir que irá reequilibrar sua carteira de investimentos com base em um determinado período de tempo.

Esta é provavelmente a estratégia de reequilíbrio mais simples porque elimina virtualmente a emoção e até mesmo a hesitação da imagem.

O reequilíbrio trimestral é provavelmente a estratégia mais comum. Mas se você tem um portfólio muito grande, pode fazer mais sentido fazer o reequilíbrio mensalmente.

Novamente, as taxas são algo a considerar. Se você se reequilibrar com muita frequência, você aumentará essas taxas.

De novo, seu portfólio será configurado com certas alocações percentuais que você tentará reter por meio de rebalanceamento periódico. Você faria alterações apenas se houvesse variações significativas na alocação de seu portfólio.

Você pode até considerar fazer rebalanceamento periódico em combinação com mudanças percentuais. Por exemplo, você pode planejar reequilibrar seu portfólio trimestralmente, mas apenas se houver variações percentuais que excedam uma certa porcentagem, como 5% ou 10%.

Quando reequilibrar sua carteira de investimentos:o resultado final

O reequilíbrio é uma parte de missão crítica do investimento e algo que você precisa estar sempre atualizado. Escolha um método que funcione para você e implemente-o conforme necessário.

É particularmente fácil ignorar sua alocação de ativos quando o mercado está voando alto. Mas, se o mercado se inverter de forma significativa, você vai olhar para trás e se perguntar por que não reequilibrou sua carteira de investimentos enquanto tinha a chance.