Alocação de ativos - como diversificar sua carteira de investimentos para maximizar o retorno e minimizar o risco

A alocação de ativos está essencialmente relacionada ao velho clichê da vovó:não coloque todos os ovos na mesma cesta. Em termos financeiros, você não quer ter a maior parte de sua carteira de investimentos amarrada ao mesmo investimento. Se algo der errado, você provavelmente perderia tudo.

Em vez de, você precisa saber como alocar seus ativos de várias maneiras. Isso fornece proteção de backup se algo der errado.

Isso nos leva a Alocação de ativos , uma das estratégias de gerenciamento de portfólio de investimento mais comuns em uso hoje. A alocação de ativos pode ajudá-lo a criar um portfólio de investimentos usando diferentes classes de ativos. Isso o ajuda a maximizar seu potencial de crescimento enquanto limita os riscos de mercado.

Índice

O que é alocação de ativos?

A alocação de ativos é simplesmente dividir seus ativos em diferentes classes de investimento, como ações, títulos, imobiliária, dinheiro, commodities, metais preciosos, moedas estrangeiras ou outros investimentos. Contudo, você não precisa de todas essas classes de ativos para manter uma carteira de investimentos bem diversificada.

Você pode diversificar ainda mais suas classes de ativos, dividindo-as em subcategorias. Por exemplo, se você investir no mercado de ações com fundos mútuos, você pode escolher comprar fundos mútuos com base no tamanho (pequeno, tamanho medio, ou letra grande) e estilo (crescimento, valor, internacional, etc.).

O objetivo é diversificar seus ativos em diferentes tipos de classes de investimento para fornecer crescimento do investimento, superar a inflação, e para fornecer proteção contra qualquer perda de valor de investimento único. Vamos nos aprofundar na explicação das classes de ativos em um momento.

Fatores para orientar sua alocação de ativos - tolerância ao risco e prazo

Se você planeja construir seu portfólio de acordo com os princípios de alocação de ativos, existem mais dois itens a serem considerados:

1. Tolerância ao risco

A tolerância ao risco inclui sua tolerância ao risco financeiro e emocional. Se você tem uma tolerância maior ao risco, você pode controlar mais ações em seu portfólio. Você pode até considerar a inclusão de outras classes de ativos, como commodities ou moedas.

Contudo, se você tem uma tolerância de risco menor, a parte de ações de sua carteira provavelmente terá mais títulos e dinheiro.

2. Prazo de investimento

A segunda consideração importante é o seu intervalo de tempo. Quando você tem um prazo mais longo, pode fazer sentido assumir mais riscos com sua alocação de ativos, já que você pode compensar as perdas. Contudo, um período de tempo mais curto pode significar que é hora de começar a transferir ativos para investimentos, como dinheiro ou títulos, que são considerados menos arriscados.

Como a alocação de ativos o protege

A alocação de ativos adiciona diversidade ao seu portfólio. A ideia é construir seu portfólio de forma que as classes de ativos incluídos se movam de forma diferente, dependendo das condições de mercado.

Por exemplo, ações e títulos geralmente se movem em direções diferentes (embora nem sempre). Então, se você tem um portfólio que inclui títulos e também ações, você pode tirar vantagem de ambas as situações. Adicionalmente, adicionar outras classes de ativos pode ajudá-lo a limitar suas perdas quando uma das classes de ativos em seu portfólio está com dificuldades.

É importante considerar cuidadosamente sua situação e objetivos, no entanto. Muitos estudos mostraram que a alocação de ativos tem mais a ver com o sucesso a longo prazo e a capacidade de cumprir sua meta do que com a tentativa de escolher os investimentos certos. Uma carteira apropriadamente diversificada tem mais probabilidade de ter um bom desempenho para o investidor médio do que a escolha de ações.

Quais classes de ativos você precisa em um portfólio equilibrado?

O guia do iniciante da SEC para alocação de ativos lista três classes de ativos:Ações, Títulos, e Dinheiro (e seus equivalentes). Você certamente pode construir uma carteira de investimentos equilibrada e diversificada com apenas essas três classes de ativos. Isso se torna mais evidente quando você inclui fundos mútuos diversificados ou fundos de índice, que incluem a propriedade de ações de centenas, ou mesmo milhares de empresas.

Vamos dar uma olhada nas várias classes de ativos e como elas podem impactar seu portfólio de investimentos:

Stocks

Possuir ações de uma empresa é o mesmo que possuir parte dela. Hora extra, os mercados de ações ultrapassaram em muito a inflação, e forneceram um dos melhores retornos sobre o investimento. Contudo, as ações tendem a ser voláteis, e pode ter grandes oscilações na avaliação mês a mês, e de ano para ano.

Como as ações são mais voláteis, faz sentido evitar a compra de ações individuais, e ao invés, concentre seus investimentos na compra de fundos de índice, fundos mútuos, ou Exchange Traded Funds (ETFs). Fundos de índice, fundos mútuos, e os ETFs já são diversificados, como cada fundo contém ações de dezenas, ou mesmo centenas de empresas diferentes.

Então, em vez de tentar escolher o melhor estoque, você pode comprar um fundo que corresponda a todo o mercado de ações, ou um segmento do mercado, como um fundo setorial (os fundos setoriais seguem um segmento do mercado, como tecnologia, assistência médica, energia, etc.).

Títulos

Possuir um título é essencialmente possuir um IOU de um governo ou empresa. As organizações emitem títulos para levantar dinheiro para financiar despesas operacionais. Em troca, eles prometem aos detentores de títulos um retorno garantido sobre seu dinheiro.

Os títulos são considerados menos arriscados do que as ações. Contudo, isso não significa que não corram riscos. Os títulos de menor risco são os títulos do governo dos EUA, que muitas vezes são considerados um dos investimentos menos arriscados. Outros tipos de títulos incluem Títulos Municipais (aqueles emitidos por governos locais), títulos corporativos (emitidos por empresas), e junk bonds (geralmente títulos de alto risco emitidos por empresas com classificações de crédito mais baixas).

Tudo isso pode ser lucrativo, mas também pode ter risco. Os riscos associados incluem o não pagamento, ou não acompanhar a inflação.

Investir em títulos individuais pode ser complicado e demorado para o investidor leigo. Recomenda-se que a maioria das pessoas invista em um fundo de títulos que inclua vários títulos em um fundo (essencialmente um fundo de índice ou fundo mútuo para títulos). Certifique-se de ler o prospecto para garantir que você entende o que o fundo inclui.

Caixa e equivalentes de caixa

O dinheiro é o terceiro alicerce da maioria das carteiras. Não se desanime com o termo "equivalentes de caixa". Significa mais ou menos apenas "dinheiro". Caixa e equivalentes de caixa incluem o dinheiro mantido em suas contas de poupança, Certificados de depósito (CDs), fundos do mercado monetário, e títulos do tesouro.

Estes são geralmente considerados os investimentos "mais seguros", o que significa que eles não perderão seu valor nominal. Mas existe o risco de manter muito dinheiro em seu portfólio, já que o dinheiro e seus equivalentes geralmente não acompanham a inflação a longo prazo.

Outros tipos de investimentos - use-os com moderação

A maioria das carteiras de investimento é composta pelas três principais classes de ativos mencionadas acima - ações, títulos, e dinheiro. Contudo, ainda existe a oportunidade de adicionar outros tipos de investimentos ao seu portfólio.

Dito isto, a maioria dos seguintes tipos de investimentos deve geralmente compreender uma porcentagem menor de sua carteira geral de investimentos, a menos que você seja um especialista nessas classes de ativos.

Para a maior parte do uso, Contudo, um pouco é tudo o que é necessário.

Investimento em imóveis

O mercado imobiliário é uma das formas mais antigas de investir. Pode ser um ótimo complemento para sua carteira de investimentos, mas não é para todos. Muitas vezes, as propriedades para aluguel exigem muito conhecimento e comprometimento prático. Isso é melhor evitado, a menos que você tenha tempo e capacidade para ser um investidor imobiliário e proprietário.

Agradecidamente, você pode investir em imóveis de outras maneiras, como plataformas de crowdfunding e Real Estate Investment Trusts (REITs). Ambos podem ser boas maneiras de adicionar diversificação à sua carteira de investimentos sem assumir o mesmo risco que adicionar uma propriedade física.

Metais preciosos, como ouro e prata

Em geral, Não sou fã de investir em ouro, prata, e outros metais preciosos. Se você comprar ouro ou prata física, então você precisa de um lugar seguro para armazená-lo (ou pagar alguém para armazená-lo para você). Você também deve segurá-lo, o que tem um custo adicional.

O ouro físico também é tributado como colecionável, que é de até 28%. Isso é diferente de outros investimentos, que geralmente são tributados em taxas de ganhos de capital de longo prazo, ou em sua faixa tributária marginal.

Finalmente, metais preciosos não geram realmente receitas como dividendos. No máximo, eles podem funcionar como uma proteção contra a inflação.

Investimentos a evitar em sua carteira de investimentos

Os seguintes “investimentos” são altamente voláteis e geralmente são mais especulação do que investimento. Eles devem ser evitados em carteiras de investimento de longo prazo.

Moedas estrangeiras

Moedas estrangeiras tendem a ser um dos tipos de investimento mais voláteis e devem ser evitadas pela maioria dos investidores leigos. Só recomendo manter moedas estrangeiras em seu portfólio se você residir em mais de um local e realmente precisar de moedas diferentes. De outra forma, você ficará melhor investindo nas principais classes de ativos de ações, títulos, e dinheiro.

Commodities

A maioria dos investidores nunca precisa pensar sobre os preços das commodities, muito menos investir neles. Como ouro e metais preciosos, commodities não pagam dividendos ou de outra forma oferecem valor aos investidores. Eles também podem ser altamente voláteis. Atenha-se às ações, títulos, dinheiro, e talvez um pouco de imóveis.

Criptomoedas

Simplificando, as pessoas não investem em criptomoedas. Eles especulam sobre eles. Embora seja verdade que muitas pessoas ganharam muito dinheiro com criptomoedas, o reverso é tão verdadeiro. As criptomoedas ainda são muito novas e altamente especulativas. Se você decidir possuir qualquer criptografia, certifique-se de fazer isso com um plano de saída, e apenas com uma pequena parte de sua carteira geral de investimentos. Chame isso de dinheiro louco, Se você for.

Como Encontrar o Plano de Alocação de Ativos Certo para Você

Encontrar o equilíbrio certo entre os investimentos que você faz é fundamental. Você deseja ter a combinação certa de ações e títulos para obter o máximo retorno de seus investimentos. Para alguns, encontrar um equilíbrio só ocorre após consulta com um profissional financeiro. Os profissionais podem ajudá-lo por meio de uma análise de avaliação de risco que indicará para onde seus investimentos devem ir. Entender o que você já possui em nosso portfólio o ajudará a entender quais outros investimentos você deve utilizar para a aposentadoria.

Existem também vários pacotes de software que supostamente ajudam a elaborar um plano de alocação adequado para sua situação e objetivos financeiros. Embora o software possa ajudar alguns em seu processo de tomada de decisão, eles essencialmente não podem fazer julgamentos baseados em sua própria intuição. Para construir um plano de alocação de ativos, você não usará apenas um recurso. Você precisará considerar vários fatores, incluindo a idade de um indivíduo, perfil de risco, metas de aposentadoria, e assim por diante.

Defina seu cronograma de investimento

Todos os seus ovos de ninho têm o mesmo propósito - anos de aposentadoria. Você quer ter um objetivo alto para poder se aposentar quando quiser e viver como quiser após sua aposentadoria. A essência de economizar para os seus anos dourados é que você deseja começar o mais rápido possível. Quanto mais jovem você for, quando começar a economizar, mais você vai somar no final.

Além da idade que você começa, o outro fator importante em seus investimentos de aposentadoria é o risco que você assume com os investimentos que possui. Os indivíduos mais jovens podem correr mais riscos do que aqueles que planejam se aposentar nos próximos anos.

Arriscado ou conservador?

Dependendo da sua situação particular, você vai querer selecionar a partir de um grupo diversificado de ações, títulos, e investimentos em dinheiro. Para investidores que ainda são jovens e têm anos até a aposentadoria, as carteiras de investimento podem ser preenchidas mais com ações onde o risco é maior, mas os retornos são maiores. Para quem tem menos tempo até a aposentadoria ou que prefere se manter conservador, uma carteira repleta de investimentos em títulos e investimentos em dinheiro.

Ações versus títulos

Em geral, investir em ações ajudará seu portfólio de investimentos a superar a inflação e lhe dará mais poder de compra. Mas as ações são mais voláteis do que alguns outros investimentos e geralmente são consideradas melhores investimentos para o crescimento de longo prazo, não necessidades financeiras de curto prazo.

Devido a esta, muitos investidores optam por manter uma parte de sua carteira de investimentos em títulos. Embora os retornos sejam geralmente menores no longo prazo, o investimento em títulos tende a ser muito mais estável do que em ações e pode resultar em menos volatilidade.

Com tantos fatores que afetam sua escolha de onde e como alocar ativos, você deve consultar um consultor de investimentos profissional para avaliar onde você está e onde deseja estar quando a aposentadoria se aproximar.

Porcentagem de outros tipos de investimento

Você não está limitado a ações e títulos em sua carteira de investimentos. Outros investimentos comumente mantidos incluem ouro, prata, ou outros metais preciosos, imobiliária, ou fundos de investimento imobiliário (REITs), dinheiro, commodities, Moedas estrangeiras, criptomoedas, ou outros investimentos.

Como acima mencionado, existem prós e contras em adicionar esses tipos de investimentos à sua carteira de investimentos. Geralmente, é uma boa ideia limitar sua exposição a esses outros tipos de investimentos, pois ponderar demais seu portfólio com esses investimentos pode aumentar significativamente o risco.

Se você decidir investir neles, é melhor geralmente limitá-lo a 5% - 10% de todo o seu portfólio de investimentos. Por exemplo, Atualmente, tenho cerca de 10% da minha carteira de investimentos em REITs. Atualmente não invisto em nenhum metal precioso, commodities, Moedas estrangeiras, criptomoedas, ou commodities.

Planos de alocação de ativos de amostra

A maioria das pessoas se refere à sua alocação de ativos como uma divisão entre ações e títulos, que geralmente são dois dos maiores componentes de sua carteira de investimentos. Isso geralmente é escrito com a porcentagem de ações, seguido pelo percentual de títulos.

Por exemplo, uma carteira de investimentos 80/20 incluiria 80% de ações e 20% de títulos.

Os planos comuns de alocação de ativos são:

• 90/10 (90% de ações, 10% títulos)
• 80/20
• 70/30
• 60/40
• 50/50
• 40/60

A maioria das pessoas não vai abaixo de 40% - 50% dos estoques, mesmo quando eles entram em seus anos de aposentadoria. Embora seja verdade que incluir uma porcentagem maior de títulos pode reduzir seu risco geral, a maioria das carteiras de investimento ainda precisa produzir ganhos para superar a inflação e apoiar os gastos com aposentadoria. Portanto, a manutenção de uma porcentagem decente de ações permite que a carteira continue crescendo e, ao mesmo tempo, reduza o risco geral.

Lembre-se de que sempre haverá um risco com quaisquer investimentos não garantidos (que são basicamente qualquer coisa além de títulos do governo garantidos).

Detalhando ainda mais sua alocação de ativos

A maioria dos investidores também subdivide ainda mais seus investimentos. Por exemplo, se você tem um portfólio 80/20, você ainda pode subdividir as porcentagens de ações e títulos por diferentes tipos.

Digamos que você tenha um portfólio 80/20. Você pode querer quebrar suas porcentagens de estoque para incluir uma porcentagem fixa de ações com sede nos Estados Unidos, e outro percentual de Ações Internacionais. Algumas pessoas subdividem isso ainda mais incluindo porcentagens de classes de ações dos EUA, e diferentes classes de ações internacionais.

Você pode fazer a mesma coisa com títulos e investir em diferentes tipos de títulos.

Por exemplo, seu portfólio 80/20 pode ser dividido assim:

• 80% de ações - 50% de ações dos EUA, 30% de ações internacionais.
• 20% Títulos - 10% Títulos do Governo dos Estados Unidos, 10% títulos corporativos

Outro exemplo de carteira de investimentos 80/20 que leva essa ideia um passo adiante:

• 50% de ações dos EUA (30% de capitalização grande, 10% do valor, 10% de capitalização pequena)
• 30% de ações internacionais (20% de países desenvolvidos internacionais, 10% Mercados Emergentes)
• 10% de títulos do governo dos EUA (5% de títulos I, 5% TIPS)
• 10% títulos corporativos (5% títulos corporativos de baixo risco, 5% junk bonds)

Estas são apenas amostras. Você pode combinar e combinar a alocação de ativos que funciona melhor para sua tolerância ao risco e cronograma de investimento.

Reequilibrando sua carteira de investimentos

Uma parte importante da alocação de ativos é o reequilíbrio de sua carteira de investimentos. Hora extra, sua carteira de investimentos pode se desviar de sua alocação ideal de ativos.

Isso pode acontecer por vários motivos.

Por exemplo, as ações podem experimentar uma longa alta no mercado, como vimos desde a Grande Recessão. Claro, durante a Grande Recessão, o saldo da maioria das carteiras de ações diminuiu drasticamente. Essas mudanças nas avaliações de suas participações geralmente desequilibram a alocação de seus ativos.

O reequilíbrio de sua carteira de investimentos é simplesmente agir para colocar a alocação de seus ativos de volta em linha com suas preferências.

Portanto, se sua alocação de ativos preferida é 80/20 e muda para 85/15, você venderia 5% de suas ações e compraria títulos suficientes para trazer sua alocação de volta para títulos de 20%. Idealmente, você faria isso dentro de uma conta de aposentadoria para evitar quaisquer eventos tributáveis.

Alterando sua alocação de ativos

Você também pode decidir alterar sua alocação de ativos com base na sua idade, eventos da vida, mudanças em sua tolerância ao risco, ou outros fatores.

A alocação de ativos que você tem agora pode não ser apropriada daqui a cinco ou dez anos. Um bom exemplo é investir para a aposentadoria.

Quando você é mais jovem, sua alocação de ativos pode favorecer ações, com talvez 70% de seu portfólio em ações, 20% em títulos, e 10% no setor imobiliário.

Conforme você se aproxima da aposentadoria, no entanto, mudar essa alocação é importante. Você pode mudar para uma posição em que tenha 60% em ações, 25% em títulos, 10% no mercado imobiliário, e 5% em dinheiro.

Ao entrar na aposentadoria, sua alocação pode ser 50% de ações, 35% títulos, 10% de aposentadoria, e 5% em dinheiro.

O portfólio que você escolhe depende da sua situação e dos seus objetivos. Verifique periodicamente seu portfólio, e determinar se você precisa reequilibrá-lo para que sua alocação de ativos se ajuste à sua tolerância de risco e cronograma atuais.

A alocação de ativos pode ajudá-lo a ver o crescimento apropriado para seu portfólio e, ao mesmo tempo, limitar alguns de seus riscos. Reserve um tempo para considerar seus investimentos e sua alocação, e você pode se surpreender com o que você pode realizar.

Como gerenciar sua alocação de ativos em várias contas

É importante olhar para todo o seu portfólio de investimentos como um grande balde ao equilibrar seus investimentos. O que quero dizer com isso?

Digamos que você tenha 5 contas de investimento diferentes - 401k, um IRA, uma conta de investimento tributável, e seu parceiro IRA e 401k.

É muito mais fácil equilibrar todo o seu portfólio de investimentos quando você o trata como um grande portfólio, em vez de tentar ter 5 carteiras balanceadas separadas dentro de 5 contas diferentes.

Nesta situação, seu IRA pode ter apenas um fundo de índice, em vez de ter uma mistura de ações, títulos, dinheiro, e imóveis. Você pode compensar esses ativos ponderando-os mais pesadamente em suas outras contas de investimento.

Este método torna mais fácil gerenciar e equilibrar sua carteira de investimentos, especialmente à medida que aumenta o número de contas de investimento que você possui. Não é incomum que algumas pessoas tenham 10 ou mais contas de investimento, incluindo contas tributáveis, IRAs, rollover IRAs, planos atuais de 401k, planos 401k anteriores que ainda não foram implementados, Contas de poupança de saúde que mantêm investimentos, e mais.

Como gerenciar facilmente várias contas de investimento

Uma maneira fácil de ajudar a realizar uma alocação de ativos em todo o seu portfólio de investimentos é com uma ferramenta gratuita chamada Capital Pessoal. Esta ferramenta poderosa pode ajudá-lo a ver como seus investimentos funcionam juntos.

Você pode aprender mais em nossa Revisão de Capital Pessoal, ou cadastre-se gratuitamente no site deles.

Recursos adicionais:

• Ferramentas de investimento gratuitas.
• Como contratar um planejador financeiro.
• Fundos de aposentadoria com data prevista.
• Como avaliar qual corretora online é para você.
• Que porcentagem de seus ativos deve ser alocada para investimentos com sede nos Estados Unidos ?.
• SEC - Guia para Iniciantes para Alocação de Ativos, Diversificação, e reequilíbrio.
• Guia de Boglehead para alocação de ativos