Guia de troca de opções

Se você gasta muito tempo investindo, você, sem dúvida, já ouviu falar sobre as opções. A negociação de opções é uma forma de lucrar com ações, se eles sobem ou descem. Melhor de todos, não requer um compromisso de longo prazo de uma grande quantidade de capital, da mesma forma que os investimentos tradicionais no mercado de ações.

É um método de investimento muito especializado, e não para os fracos de coração.

Se você estiver interessado em entrar nisso, abaixo, oferecemos uma visão em grande altitude dos fundamentos da negociação de opções.

Se você decidir ir em frente, certifique-se de aproveitar as vantagens das contas de negociação virtuais, que são oferecidos por muitos grandes corretores de investimento.

Eles darão a você a chance de aprender o básico antes de comprometer dinheiro de verdade.

Guia para opções de negociação

1. O que são opções?
2. Definindo Tipos de Opções
3. Estratégias de negociação de opções
4. Melhores corretores para opções
5. Pensamentos finais

Primeiro, O que são opções?

Embora as opções estejam vinculadas ao preço de um título, eles não representam realmente a propriedade dele.

Isso significa que será possível lucrar com o ganho ou perda no valor do título subjacente, sem realmente manter a posição em seu portfólio.

Por exemplo, você pode comprar uma opção de compra de ações da ABC Corporation por US $ 50 por ação, até 31 de julho.

Se o preço das ações subir para US $ 60 nesse período, você pode comprar o estoque por $ 50, e obter um ganho imediato de $ 10 por ação. Se você comprou uma opção de compra de 100 ações, você terá um ganho de $ 1, 000 (100 ações X o ganho de preço de $ 10), menos o custo da negociação de opções.

Se, no entanto, o preço da ação nunca chegar a US $ 50, você pode simplesmente deixar a opção expirar, e sua única perda serão as taxas de negociação que você pagou para comprar a opção. Isso porque o comprador da opção tem o direito, mas não a obrigação, para exercer a opção.

Por outro lado, se você comprar o direito de vender ações da ABC Corporation por US $ 50, e o preço cai para US $ 40, você perceberá um ganho de $ 10 por ação. Mais uma vez, se a opção fosse por 100 ações, você tem um ganho total de $ 1, 000, menos o custo da negociação de opções.

E, assim como acontece com a opção de compra, se o preço das ações nunca cair abaixo de $ 50, você pode simplesmente deixar a opção expirar, e sua perda será limitada ao custo da negociação da opção.

Definindo os Tipos de Opções

O universo de opções tem uma linguagem própria, então, começaremos com algumas definições básicas de termos importantes.

Escritor de opções. Este é o prazo para o vendedor em um contrato de opção.

Detentor da opção. Este é o prazo para o comprador em um contrato de opção.

Puts. É o direito de vender um título dentro do contrato de opção a um preço especificado no contrato. Basicamente, uma opção de venda é uma forma de lucrar com o declínio do título subjacente.

Chamadas. É o direito de comprar um título dentro do contrato de opção a um preço especificado no contrato. Uma opção de compra é uma forma de lucrar com um aumento no preço do título subjacente.

Preço de exercício. Este é o preço dentro de um contrato de opções para comprar ou vender o título específico. Esse preço deve ser exercido dentro da data indicada no contrato. Como titular da opção (comprador, fazer uma chamada), você estará esperando que o preço do título suba acima do preço de exercício. Contudo, como o lançador da opção (vendedor, fazendo uma aposta), você vai querer que o preço de mercado do título caia abaixo do preço de exercício listado.

Expiração da opção. Cada contrato de opção tem um período de tempo específico dentro do qual a opção de compra ou venda deve ser exercida. Se uma opção de compra de 100 ações tiver uma data de vencimento em 15 de outubro, a opção deve ser concluída o mais tardar nessa data. Se não, a opção expirará e se tornará inútil.

Contrato de opções. O contrato que especifica os termos específicos da opção, incluindo o preço de exercício e a data de vencimento. Um contrato é composto por 100 ações de uma determinada empresa. Se você quiser uma opção para 1, 000 ações, você comprará 10 contratos.

Estratégias de negociação de opções Bull vs. Bear

Na verdade, existem várias estratégias usadas com opções, já que geralmente é uma atividade de negociação usada por investidores mais sofisticados.

Mas duas das estratégias mais comuns são estratégias de touro e estratégias de urso.

Qualquer uma das estratégias descreve o processo básico que cobrimos desde o início, mas aqui também discutiremos as vantagens de cada uma sobre as outras estratégias para ganhar com o aumento ou declínio do preço de uma ação.

Estratégia Bull

Esta é a estratégia geral que você usará se acreditar que o preço de uma determinada ação irá subir.

Nesse caso, você vai comprar uma opção de compra. Isso pode lhe dar a opção de comprar 200 ações da empresa a $ 100 por ação.

Se o preço da ação subir para $ 120 dentro do vencimento da opção, você pode exercer sua opção de comprá-lo por US $ 100 por ação. Você pode então vendê-lo imediatamente com um lucro de $ 20 por ação.

Como a opção é por 100 ações, seu lucro será de $ 2, 000

Se você pagou $ 200 para comprar a opção, seu lucro líquido será reduzido para $ 1, 800. Isso permitirá que você obtenha um lucro muito rápido, sem ter que amarrar uma grande parte de sua carteira segurando as ações até que o preço suba.

Com efeito, é uma forma de alavancar o controle sobre uma grande quantidade de estoque, mas sem a necessidade ou custo de financiamento de margem.

Esta é uma das principais razões pelas quais a negociação de opções se tornou tão popular nos últimos anos, particularmente com o advento do online, corretoras de descontos.

Discutiremos as taxas associadas à negociação de opções quando listarmos as plataformas de negociação de opções recomendadas. As taxas variam de uma plataforma para outra, por isso é difícil generalizar.

Estratégia Bear

Isso é exatamente o oposto da estratégia do touro.

Com a estratégia do urso, sua expectativa é que o preço das ações caia .

Nesse caso, você usaria uma opção de venda que lhe permitisse vender as ações a $ 100 por ação.

Se a opção for por 100 ações, e o preço das ações cai para US $ 80, você receberá $ 2, Ganho de 000. De novo, se o custo da negociação for $ 200, seu lucro líquido será de $ 1, 800

Essa estratégia é geralmente mais segura do que vender a descoberto o mesmo estoque, que é outra estratégia para ganhar com a queda no preço das ações.

O problema básico com a operação a descoberto é que, embora seu ganho seja limitado a 100% - assumindo o evento improvável de a ação chegar a zero -, sua perda potencial pode até ser maior que 100%.

Isso porque não há limite para a altura em que uma ação pode chegar. Se você apostar contra uma ação com uma posição curta, e o preço das ações dispara, sua posição pode ser completamente aniquilada.

Usando a estratégia do urso, você aproveitará o ganho se o valor das ações cair, mas você não terá nenhum risco se ele aumentar.

Depois de tudo, se o preço das ações subir acima do preço de exercício antes que a opção expire, você pode simplesmente deixar a opção expirar, e sua única perda serão os $ 200 que você pagou pela taxa de opção.

Corretores recomendados para negociação de opções

Existem dezenas de corretoras, mas nem todos são apropriados para negociação de opções.

É uma forma muito especializada de investimento, e você precisará escolher um corretor que tenha a combinação certa de taxas baixas e ferramentas de negociação de opções.

Por essa razão, não se concentre apenas ou principalmente no preço. Muitas plataformas possuem recursos e ferramentas de negociação que o ajudarão a ser um melhor, negociador de opções mais lucrativo.

Os corretores recomendados incluem (sem ordem especial):

E * TRADE. E * Trade sports sem saldo mínimo exigido, e o preço começa em $ 0,00 por transação, mais $ 0,65 por contrato. O custo de 20 contratos será de R $ 13,00. Negociantes frequentes (mais de 30 negociações por mês) pagam apenas $ 0,50 por opção na E * TRADE. 20 negociações seriam $ 10,00.

Comece a investir com E * Trade>>

TD Ameritrade. TD Ameritrade oferece sua plataforma de negociação thinkorswim, um dos mais completos do setor. Não há um mínimo de conta, e sem taxas de inatividade. TD Ameritrade eliminou comissões sobre ações online, ETF, e negociações de opções para todos os clientes novos e existentes. As taxas são de US $ 0,00 por negociação, mais $ 0,65 por contrato. 20 contratos custarão $ 13,00.

Comece com TD Ameritrade hoje>>

Ally Invest. A Ally oferece uma plataforma robusta de negociação de opções, sem saldo mínimo necessário. A Ally Invest também oferece negociações sem comissão. Os contratos de opções custam $ 0,00 por transação, mais $ 0,50 por contrato.

Comece a negociar opções com Ally Invest>>

Charles Schwab. Schwab adquiriu optionsXpress, uma das principais plataformas de negociação de opções da indústria, e dobrou-o em sua própria plataforma de opções. A Schwab cobra $ 0,00 por negociação, mais $ 0,65 por contrato. Se você comprar 20 contratos, o custo será de $ 13,00. Não há saldo mínimo de conta necessário.

Corretores interativos. Esta corretora vem com sua plataforma OptionTrader especificamente para opções. Não há um mínimo de conta, e uma taxa de apenas $ 0,01 por negociação, mais $ 0,70 por contrato. 20 contratos custarão $ 14,01.

Fidelity Investments. Eles oferecem seu Active Trader Pro para negociação de opções. A taxa é de $ 4,95 por negociação, mais $ 0,65 por contrato. Se você comprar 20 contratos, o custo será de $ 17,95. Não há saldo mínimo de conta necessário.

Robinhood. Esta não é uma das plataformas de negociação mais avançadas. Contudo, não há um mínimo de conta, e sem taxas para ações ou opções. Em outras palavras, se negociações grátis são tudo o que importa, esta é a sua plataforma de referência.

Pensamentos finais

A negociação de opções está se tornando cada vez mais popular. Mas antes de decidir mergulhar em si mesmo, certifique-se de ir devagar.

Aproveite todas as contas de negociação virtuais oferecidas por grandes corretoras.

E a menos que você seja um operador de opções experiente, certifique-se de trabalhar com um corretor que tenha todas as ferramentas e recursos de que você precisa para dominar a arte.