Dicas conservadoras de negociação de opções de ações

p Tirando uma abordagem conservadora para negociar opções de ações pode ser uma maneira bem-sucedida de gerar lucros, enquanto mitiga o risco. Embora as opções de negociação possam envolver alta volatilidade, negociações cuidadosamente elaboradas podem evitar esses problemas. Observando as seguintes dicas básicas, um trader pode manter uma abordagem conservadora.

p Foco em opções longas

p Ao assumir apenas posições de opções compradas, e evitando escrever (vender a descoberto) opções, a desvantagem da negociação é reduzida. Se uma opção perder o valor no vencimento, o máximo que o proprietário pode perder é o que foi pago pela opção.

p Por exemplo, se você pagar $ 2 por uma opção de compra e o estoque cair, a perda é limitada a $ 2. Por outro lado, se você fizer uma ligação e o estoque disparar, a perda é ilimitada. As opções curtas têm um nível de risco muito maior do que as opções longas.

p Evite negociar posições vendidas a descoberto

p Uma posição curta a descoberto na negociação de opções refere-se à venda de uma opção quando você ainda não possui as ações subjacentes. Por exemplo, escrevendo uma chamada nua, como no exemplo acima, significa que o escritor vende uma chamada, recebe o prêmio ($ 2 acima), e então espera que o estoque não valorize muito.

p Essa posição nua pode ser diferenciada do que é conhecido como chamada coberta. Uma opção de compra coberta envolve a venda de uma opção de compra depois que você detém 100 ações das ações subjacentes. No caso de uma chamada coberta, se o preço da ação aumentar significativamente, as ações provavelmente serão chamadas - o lançador da opção já possui as ações, para que possam entregar as ações sem ter que comprá-las pelo novo preço mais alto. Esta é a abordagem mais conservadora para escrever opções.

p Preste atenção ao VIXX

p O VIXX é uma medida geral do nível de volatilidade no mercado amplo, conforme medido pelo S&P 500. Quando o VIXX é muito alto, isso sinaliza que existe um alto nível de volatilidade prevalecente no mercado e as opções ficarão mais caras.

p Se você quiser permanecer conservador, deve-se evitar comprar opções durante leituras de VIXX excepcionalmente altas. As opções compradas com alto VIXX serão caras e requerem uma mudança maior para serem lucrativas. Embora o VIXX não esteja diretamente vinculado a todas as opções de capital, pode servir de proxy para o mercado geral.

p Stocks Large Cap são King

p Os preços das ações de grande capitalização tendem a ser mais estáveis ​​do que os preços das menores, empresas mais orientadas para o crescimento. Como as opções são precificadas com base na volatilidade implícita no preço do título subjacente, as opções sobre ações de grande capitalização tenderão a ser menos caras e menos voláteis.

p Ao buscar uma abordagem conservadora para a negociação de opções, identificar instrumentos que tendem a permanecer estáveis ​​no longo prazo é um passo significativo para atingir esse objetivo. Quanto mais estável for o preço de uma determinada opção, quanto mais conservador ele pode ser considerado.