O que é negociação de opções?

Quando se trata de negociação de títulos, você tem muitas opções. O mercado oferece diversos produtos financeiros para ajudá-lo a customizar sua estratégia de investimento. Embora normalmente defendamos investimentos passivos, não podemos ignorar que as opções são um tipo de investimento que você pode escolher comprar. Embora todo investimento tenha um certo nível de risco - as opções de ações são investimentos particularmente arriscados e altamente especulativos. Se você realmente deseja negociar opções, provavelmente é aconselhável investir apenas o que você pode perder.

O que é negociação de opções?

Uma opção é um contrato que lhe dá o direito (mas não a obrigação) de comprar ou vender o ativo subjacente a um preço específico em uma determinada data. UMA opção de chamada dá a você o direito de comprar um estoque. UMA opção de colocar dá a você o direito de vender uma ação. Você pode comprar e vender opções de compra e venda no mercado aberto.

Negociação de opções vs. negociação de ações

Ações representam propriedade em uma empresa, mas as opções são apenas contratos que lhe dão o direito de comprar ou vender uma ação a um determinado preço em uma determinada data. Com opções, você não possui nada a menos que realmente compre o estoque.

As opções são conhecidas como derivativos porque seus preços são derivado do preço de outra coisa. Seu valor depende do preço daquela outra coisa. Uma opção de compra de ações, por exemplo, é um derivado de uma ação, e o preço da opção mudará conforme o preço da ação muda.

Um contrato de opção normalmente representa 100 ações das ações subjacentes, mas eles podem ser escritos em qualquer tipo ou tamanho do ativo subjacente. Como outras classes de ativos, você compra opções por meio de uma conta de corretora.

Por que negociar opções?

Existem duas razões para negociar opções:especulação e hedge. Especulação é quando você trabalha no futuro preço de um ativo. Digamos que você ache que o preço de uma ação vai subir. Você poderia comprar o estoque, mas isso exigiria gastar dinheiro hoje. Ou você pode comprar uma opção de compra sobre as ações. Nesse caso, você não teria que comprar o estoque até uma data posterior. Se o preço da ação subir mais do que o preço da opção, você ganha dinheiro.

O hedge é uma forma de reduzir o risco geral por um pequeno custo. É como comprar uma apólice de seguro para proteger seus outros investimentos. Por exemplo, digamos que você queira comprar ações de companhias aéreas, mas está preocupado com a desaceleração do setor. Você poderia comprar opções de venda para as mesmas ações, então você sempre terá algo para essas ações, mesmo que seu valor caia drasticamente.

Como as opções funcionam na negociação?

Comprar e vender opções é determinar o probabilidades de futuras mudanças de preço. Se o valor de um ativo subjacente é mais provável de mudar, o preço da opção sobe. Se o valor de um ativo subjacente é menos provável de ocorrer, o preço da opção cai.

O tempo também é um fator. Os preços das opções caem à medida que se aproximam de sua data de vencimento. Isso ocorre porque há menos chance de o preço do ativo subjacente mudar. Por esta razão, opções também são chamadas desperdiçando ativos.

A volatilidade é outro fator que determina os preços dos leilões. Se o preço de um ativo subjacente for volátil, oscilações de preços maiores aumentam a probabilidade de variações de preços para cima e para baixo. Maior volatilidade, Portanto, significa preços de opções mais altos.

Existem quatro maneiras de negociar opções:

• Compre ligações

• Venda ligações

• Compre opções de venda

• Vender opções de venda

Se você comprar uma opção, você é um suporte. Se você vende uma opção, você é um escritor. Os detentores de chamadas e de venda (compradores) não são obrigados a comprar ou vender, mas eles têm o escolha exercer esses direitos. Isso significa que todos os riscos que correm são os prêmios que gastam nas opções. Ligue para escritores e coloque escritores (vendedores) estão obrigado a comprar ou vender se a opção expirar. Isso significa que um vendedor tem uma exposição maior ao risco do que um comprador e pode perder muito mais do que o preço do prêmio da opção.

Um exemplo de negociação de opções

Digamos que em 1º de abril, o preço das ações da Acme Inc. é $ 62. O prêmio (custo) de uma chamada 70 que expira em 31 de maio é de $ 3. Você tem que comprar 100 ações, portanto, o preço total do contrato de opções é $ 300 ($ 3 x 100 =$ 300). O preço das ações deve subir acima de $ 70 antes que a opção de compra valha alguma coisa, mas isso na realidade precisa chegar a $ 73 antes de ganhar algum dinheiro (porque o contrato de opção custa $ 3 / ação).

Duas semanas depois, o estoque dispara para $ 81. O estoque está em alta de $ 16, o que significa que o valor do contrato de opções também aumentou. Digamos que o contrato saltou de $ 3 para $ 6,50, então agora vale $ 650. Subtraia seu investimento original de $ 300 e você lucra $ 350. Você poderia fechar sua posição (vender sua opção) e pegar o dinheiro, ou você pode manter a opção por mais tempo.

Digamos que você decida manter a opção até a data de vencimento. Tristemente, o preço da ação cai para $ 65, que está abaixo do preço de exercício de $ 70, então a opção é inútil. Nesse caso, tudo que você perde é o custo do contrato, que é $ 300.

Aqui está o que aconteceu com seu investimento ao longo do tempo:

Encontro 01/04/2020 14/04/2020 31/05/2020 Preço da ação $ 62 $ 81 $ 65 Preço da chamada $ 3 $ 6,50 Valor do contrato sem valor $ 300 $ 600 $ 0 Ganho / perda $ 0 $ 350- $ 300

(Por uma questão de simplicidade, nosso exemplo não levou as comissões em consideração. Seu corretor cobrará uma taxa para realizar a transação, então certifique-se de calcular esse custo antes de fazer algum troca.)

Riscos da negociação de opções

As opções não são diferentes de qualquer outra segurança, pois vêm com risco, É por isso que normalmente não os recomendamos para o investidor médio que quer apenas renda ou crescimento passivo. Se você decidir entrar no mercado de opções, aqui está o que você está enfrentando.

As opções o tornam vulnerável a perdas ampliadas

Quando você escreve uma venda ou uma chamada, você se torna obrigado a comprar ou vender ações a um preço especificado antes da data de vencimento do contrato, mesmo que o preço signifique perder dinheiro.

Por exemplo, digamos que a Acme Inc. custa US $ 5 / ação, mas você acha que vai subir. Você escreve uma opção de compra para comprar 100 ações a $ 5 / ação dentro de um mês, mas o preço das ações da Acme Inc., na verdade quedas a $ 3 / ação. A menos que você desista do contrato antes da data de vencimento, você é obrigado a comprar a Acme Inc. por US $ 5 / ação, mesmo que valha apenas $ 3 / ação. Você acabou de perder $ 200.

Há um tempo limitado para que suas previsões se tornem realidade

Comprar ou vender uma opção é apostar em uma futura mudança de preço, mas as opções são investimentos de curto prazo, o que significa que não há muito tempo para suas previsões se confirmarem. Para ganhar dinheiro, você tem que comprar o contrato de opção na hora certa e escolha o momento certo para exercer o contrato, venda, ou vá embora antes que expire. O que traz à tona uma verdade fundamental sobre o investimento:o momento certo é um desafio.

A corretora pode liquidar sua conta se você não puder pagar

Se você fizer uma aposta ruim e não puder pagar o que deve (ou se sua conta de margem cair abaixo de uma certa porcentagem), sua corretora pode emitir uma chamada de margem e liquidar sua conta de investimento. Isso significa que eles venderão tudo o que você possui em seu nome para levantar fundos suficientes para pagar o seu saldo.

Custos adicionais podem afetar seus lucros e perdas

Em alguns casos, negociação de opções requer que você abra uma conta de margem, que é essencialmente uma linha de crédito de uma corretora. A corretora cobrará juros e taxas sobre qualquer empréstimo que você fizer. As taxas de juros podem chegar a até 10%, o que pode tornar algumas de suas negociações de opções não lucrativas ou amplificar ainda mais as perdas.

Como as opções são negociadas no Canadá?

A negociação de opções é semelhante à compra e venda de ações, embora você não possa comprar opções para todas as ações. No Canadá, os títulos só são elegíveis como opção se estiverem listados em uma bolsa de valores canadense e sua capitalização de mercado estiver dentro do 25º percentil superior dos títulos listados nas bolsas canadenses. Só porque você pode comprar opções, não significa que você deve. Eles são altamente especulativos e muito arriscados. Mas se você insiste, aqui está um passo a passo do processo de negociação de opções.

1. Decida quanto dinheiro você deseja arriscar

Snippet em destaque:De quanto dinheiro você precisa para negociar opções? Você só precisa de quanto seu corretor exige para abrir uma conta, que geralmente custa cerca de US $ 2, 000. Dito isso, recomendamos começar com pelo menos $ 5, 000 para que você possa gerar renda suficiente para cobrir as comissões.

Seu primeiro passo é decidir quanto você está disposto a perder na negociação de opções. Não investir toda a sua carteira de aposentadoria, pois as opções (como outros derivativos) apresentam um risco significativo. O corretor que você usa terá um valor mínimo para depositar em uma conta de margem, geralmente cerca de $ 2, 000

2. Escolha um corretor que negocie opções

Encontre uma corretora ou plataforma de negociação que negocie opções. Escolha um com muitas opções, taxas de comissão baixas, e uma sólida reputação. Se você não tiver certeza sobre o corretor / plataforma, verifique com o regulador de valores mobiliários. No Canadá, cada província e território tem um regulador local. Opte por uma corretora parceira que ofereça negociações sem comissões.

3. Selecione uma estratégia de negociação de opções

Quando se trata de opções, você não deve simplesmente comprar tudo o que "parece bom". Você precisa de uma estratégia clara que não apenas planeje o que você vai comprar ou vender, mas também planos quando você vai comprar ou vender. Concentre-se nas opções cujos movimentos de preço você entende bem. Eduque-se o máximo possível sobre opções de negociação e estude os movimentos de preços na Bloomberg ou Reuters.

4. Pratique com uma conta de demonstração

Uma conta de demonstração é como uma conta de negociação real, mas o dinheiro não é real. Você pode fazer "negociações, ", Mas você realmente não possuirá os títulos que comprar. Esta é uma forma útil de praticar a negociação de opções sem perder dinheiro. Se o seu corretor oferece este serviço, use-o.

5. Comece a negociar com uma conta ativa

Quando você estiver pronto para mergulhar, Comece pequeno. Faça algumas compras mínimas para garantir que você sabe o que está fazendo. Informe-se, decisões sem emoção. Os melhores traders não jogam.

O que é negociação de opções binárias?

As opções binárias são tipos de derivativos que vêm com uma das duas opções de pagamento:um valor fixo ou nada. Os traders apostam em uma pergunta simples:um ativo subjacente estará acima de um determinado preço em um determinado momento? Se você acha que a resposta será sim, compre a opção. Se você acha que a resposta será não, venda a opção.

As opções binárias são populares porque são fáceis de compreender e negociar. Ou algo acontece ou não. O risco está definido e os resultados são claros. O preço de uma opção binária está sempre entre $ 0 e $ 100. Como outras opções, há um preço de compra e um preço de venda.

A negociação de opções é a certa para você?

A negociação de opções é uma forma de investir, mas apresenta sérios riscos. Um desses riscos é que você pode perder tudo o que investiu. Certifique-se de ter um entendimento claro de como as opções funcionam antes de fazer negócios. Se você está tentando construir seu fundo de aposentadoria, Recomendamos se inscrever no investimento automatizado para aumentar passivamente seu patrimônio.