Você deve gerenciar seus próprios investimentos?

Você já pensou em sair de fundos mútuos ou fundos negociados em bolsa (ETFs) para gerenciar seus próprios investimentos? Isso significaria escolher suas próprias ações, criando suas próprias alocações de portfólio, e decidir quando comprar e vender suas posições de investimento.

Existem todos os tipos de livros, programas, sites e especialistas em investimentos nos dizendo como podemos "vencer o mercado". As afirmações são verdadeiras? Pode não ser impossível, mas que preço você terá que pagar para adquirir essa habilidade? E quais serão os custos de oportunidade se você fizer isso?

Quanta experiência você tem?

Para gerenciar com sucesso seus próprios investimentos, você teria que ter experiência em investimentos em geral. Isso significaria entender a teoria do portfólio, análise de segurança, avaliações e até mesmo tempo. Ter essas habilidades combinadas é virtualmente uma carreira em si. Mas fica ainda mais complicado.

Você tem que ter conhecimento específico de determinados setores. Para comprar ações em qualquer setor, você teria que entender a concorrência, regulamento, questões trabalhistas, riscos internacionais, e ciclos de negócios exclusivos para cada setor. Você também precisaria saber o desempenho de uma indústria em diferentes condições econômicas.

Não é apenas uma questão de comprar "um bom estoque". Você tem que saber os fatores que afetarão uma empresa, e isso exigirá pelo menos algum conhecimento de seu setor. Muito poucas pessoas têm conhecimento suficiente de um número grande o suficiente de indústrias para serem capazes de montar um portfólio bem diversificado com sucesso.

Para ser capaz de fazer isso, você quase certamente precisaria ter experiência de trabalho na comunidade de investimentos, para não falar dos setores individuais da indústria. A maioria de nós não tem esse tipo de experiência.

Quanto tempo você tem?

Este é outro fator que a maioria de nós subestima quando se trata de investir. Tentar construir e gerenciar sua própria carteira de investimentos levará mais tempo do que a maioria de nós imagina. Além de encontrar os melhores investimentos, você também precisaria monitorar continuamente os mercados financeiros, as ações individuais que você possui, e cada uma das indústrias em que operam.

No mínimo, isso seria um trabalho de meio período! E se a tarefa for tão significativa (será), sua mente nunca estará longe de seus investimentos. Essa será uma posição difícil de se ocupar se você tiver um trabalho exigente que não está relacionado a investimentos, se você tem responsabilidades familiares significativas, ou se você tem hobbies e atividades nos quais gosta de passar o tempo.

Mesmo se você pudesse superar os fundos com seus investimentos, sempre deve considerar se valerá a pena o tempo que você está desistindo para que isso aconteça. Os gerentes de fundos fazem isso como um empreendimento de tempo integral - você acha que fará um trabalho melhor com um esforço de meio período?

A chance de você vencer o mercado no longo prazo é quase zero

Existem gestores de fundos que superam as médias do mercado, mas quando o fazem, é apenas temporário. Muito poucos superam o mercado a muito longo prazo. Essas pessoas são profissionais de investimento; eles estudam investindo na faculdade, eles trabalham na indústria em tempo integral, eles fazem companhia a outros gênios do investimento, e ainda raramente se saem muito melhor do que as médias do mercado.

Como investidor individual, sua melhor chance de vencer o mercado viria assumindo riscos extraordinários. Por exemplo, você pode investir em um número muito pequeno de ações de alto desempenho e acompanhar a tendência de alta por um tempo. Mas, assim que a tendência se inverter, você pode desistir de seus ganhos e muito mais. Ou você pode investir todo ou a maior parte de seu dinheiro em um único setor que seguirá o mesmo caminho.

Mas isso não é realmente investir tanto quanto é especular. Você pode se sair bem por um tempo - talvez até muito bem - mas quando suas ações ou seu setor perderem força, será uma viagem difícil descer aquela colina.

ETFs e fundos mútuos para o resgate

As grandes vantagens de ETFs e fundos mútuos são que eles são fáceis de comprar e vender, eles são relativamente baratos para negociar, e você não precisa entrar em detalhes sobre a seleção de ações individuais. Cada fundo também é gerido profissionalmente por pessoas para quem investir é um trabalho de tempo integral. Esses gerentes não só trazem considerável experiência em investimentos, mas também têm acesso a pessoas e recursos que o resto de nós não tem.

Cada fundo é seu próprio portfólio, e por isso seu trabalho de investimento limita-se a decidir que combinação de fundos comprar e quando comprá-los e vendê-los. Em um mundo complicado que exige muito do nosso tempo, esforços e energia, os fundos funcionam muito melhor para a maioria das pessoas.

Você deve gerenciar seu próprio portfólio de ETF?

Esta é uma grande pergunta, e a resposta depende de quão confortável você está com seu conhecimento de como os investimentos funcionam, sua tolerância ao risco, e sua disciplina geral para manter o curso. Se você se sente confortável com o gerenciamento de sua carteira de investimentos, você tem disciplina para reequilibrar seu portfólio regularmente, e você tem a capacidade de continuar investindo, independentemente do desempenho dos mercados, então você provavelmente deve gerenciar sua própria carteira de investimentos de ETFs e fundos de índice.

Por outro lado, se você não tem conhecimento ou disciplina para gerenciar sua carteira de investimentos, então, faz sentido terceirizar seus investimentos para alguém que administrará seu portfólio de investimentos com seus melhores interesses em mente. Eu recomendo procurar um consultor de investimentos que tenha uma obrigação fiduciária para com você, o que significa que eles são obrigados por lei a servir apenas aos seus melhores interesses. Isso significa que eles não venderão um fundo de preço mais alto porque isso lhes dá uma comissão mais gorda. Também ajuda se você puder encontrar um planejador financeiro que administre exclusivamente seus fundos com taxas e custos gerais em mente. Um exemplo de empresa que atende a essa descrição é Rebalance IRA, uma empresa de gestão de investimentos que constrói seu modelo de investimento em fundos de índice de baixo custo e ETFs. Eles também cobram taxas de gerenciamento inferiores aos padrões da indústria. Seu objetivo é oferecer a você o melhor serviço com o menor preço possível.

“Faça o que você faz de melhor - e deixe os outros fazerem o resto”

A maioria de nós tem carreiras, negócios e ocupações que pouco ou nada têm a ver com investimentos. Estes são campos que nós somos especialistas em . Em vez de investir tempo e esforço para se tornarem especialistas em investimentos, seria melhor usarmos esse tempo para nos tornarmos melhores em tudo o que fazemos.

Por mais que acreditemos que seria ótimo sermos capazes de gerenciar nossos próprios investimentos, e que podemos até ser capazes de fazer um trabalho melhor do que os especialistas em investimentos, há uma parte esquecida da equação de investimento que é ainda mais importante para nós. Isso está financiando nossos investimentos! Fazemos isso por meio de nossas ocupações primárias, e é pelo menos tão importante quanto o lado da gestão.

Uma vez que existem pessoas que são especialistas em investimento, e quem podemos pagar uma pequena taxa para usar, é melhor tirar proveito de seus conhecimentos, em vez de abrir uma segunda carreira como nosso próprio gestor de investimentos. Nosso trabalho é melhorar o que fazemos, para que possamos ganhar mais dinheiro e ter mais para investir.

É um trabalho grande o suficiente sem assumir também o lado do investimento.

Você já sentiu que gostaria de retirar os fundos e administrar seus próprios investimentos?