Compreendendo a regra de venda de lavagem para investimentos

Em um mundo ideal, todos os seus investimentos ganhariam 10% ao ano indefinidamente. Um bom, sólida fonte de crescimento, de forma que você pode investir tanto dinheiro quanto quiser.

Infelizmente, todos nós sabemos que não é o caso; os investimentos ganham e diminuem. Todos os investidores experimentam perdas, não importa o quão experientes ou conhecedores eles sejam.

O Internal Revenue Service (IRS) permite que os investidores deduzam as perdas de capital dos ganhos de investimento, a fim de reduzir seus impostos sobre ganhos de capital. De acordo com as regras do IRS, perdas de capital de curto prazo podem ser usadas para reduzir ganhos de capital de curto prazo, o que é extremamente benéfico porque o imposto sobre ganhos de capital de curto prazo é igual à sua taxa normal de imposto de renda.

Não é incomum que os ganhos de capital de curto prazo sejam tributados em até 37%, portanto, ter a capacidade de reduzir seus ganhos de capital de curto prazo com perdas de capital de curto prazo pode fazer uma grande diferença na hora do imposto.

Felizmente, quando investimos em ações, ETFs, fundos mútuos, e investimentos em títulos, podemos obter uma redução de impostos se incorrermos em uma perda de investimento.

Contudo, como acontece com qualquer dedução fiscal, temos que ter cuidado para não cometer um erro que resulte em nossa perda dessa dedução. Um exemplo comum é a regra de venda de lavagem.

Índice

Qual é a regra de venda de lavagem?

O IRS criou a regra de venda de lavagem para evitar que os investidores aproveitem as perdas de capital. A regra de lavagem impede que um investidor venda um investimento com prejuízo hoje, deduzindo essa perda, e reinvestir na mesma, ou substancialmente semelhante, investimento amanhã (ou dentro de um determinado período de tempo). É um período de tempo limitado em que você não pode reinvestir no mesmo investimento ou em um investimento substancialmente semelhante.

A regra básica é esta:se você vender uma ação ou título e recomprar a mesma ação ou título dentro de 30 dias, você não pode reivindicá-lo como uma perda de investimento no momento do imposto. Você também não pode comprar a opção de compra de ações ou chamar, pois essas transações são proibidas pela Regra de Venda de Lavagem, também.

O período de tempo que você deve esperar para reinvestir é de 30 dias a partir da data de venda do investimento. Se você recomprar o investimento ou um muito semelhante a ele, você perderá a capacidade de deduzir a perda, independentemente do preço pelo qual você recomprou as ações.

Este é o entendimento básico da regra de lavagem. O que você pode não saber é que a regra é muito mais complicada do que isso.

Como as regras de venda de lavagem realmente funcionam para investimentos

Aqui estão alguns dos detalhes sobre como a regra de venda livre se aplica à venda de investimentos com prejuízo e recompra de ações semelhantes no futuro.

Regra de venda de lavagem de 30 dias

A maioria das pessoas entende que a venda por lavagem significa que você deve esperar 30 dias após a venda de um título antes de recomprar um investimento substancialmente semelhante. Isso é apenas parte da regra.

A regra de lavagem é, na verdade, 61 dias:o dia da venda, 30 dias após a venda, e 30 dias antes de a venda.

Como funciona é melhor visto através de um exemplo.

Digamos que você compre 50 ações da ABC Company a US $ 30 por ação hoje. Semana que vem, você compra mais 25 ações porque gosta muito da empresa. Trinta e um dias após sua compra inicial, você vende suas 50 ações originais a $ 25 por ação, uma perda de $ 5 por ação.

Você reivindica esta perda em seus impostos, e para sua surpresa, o IRS diz que não conta como uma liquidação. Por quê? Porque você comprou ações 30 dias antes da venda das ações.

O que é uma segurança substancialmente idêntica?

É aqui que as coisas podem ser um pouco complicadas.

Obviamente, você não pode vender ações da empresa ABC e comprar a empresa ABC dentro do período de 61 dias sem acertar as regras de venda de lavagem. Mas e quanto a empresas semelhantes? Você pode vender o Exxon Mobile e comprar ações da Chevron?

Embora as empresas sejam semelhantes, eles não devem ser considerados substancialmente semelhantes. Embora estejam no mesmo setor, uma empresa pode estar tendo um ano excepcional e a outra pode ter grandes perdas devido às despesas de lidar com um grande derramamento de óleo.

As coisas ficam ainda mais complicadas quando se trata de ETFs e fundos mútuos que se concentram em um índice específico. Os investimentos de índice de baixo custo seguem exatamente o mesmo conjunto de investimentos, portanto, pode-se argumentar que são substancialmente semelhantes.

Se você vender o Fundo de Índice S&P 500 da Vanguard (VFINX) e comprar o Fundo de Índice Spartan 500 da Fidelity (FUSEX), a regra de lavagem se aplica? A resposta provavelmente é sim.

Infelizmente, os regulamentos do IRS não são específicos para investimentos individuais, e o texto não é 100% claro. Tem cuidado.

Como compensar ganhos de capital com perdas - e evitar a regra de venda de lavagem

A regra do IRS afirma que você não pode comprar as mesmas ações ou investimento em 30 dias, ou outro investimento que seja substancialmente semelhante.

Por exemplo, você não pode vender um fundo de índice da Vanguard baseado no S&P 500 e substituí-lo por um fundo de índice da Fidelity que também é baseado no S&P 500. Mesmo que os investimentos sejam tecnicamente diferentes, eles são substancialmente semelhantes.

Mas isso não significa que os investidores não possam encontrar outro investimento que esteja no mesmo estádio. Uma forma de aproveitar isso é investir no mesmo setor. Por exemplo, muitos setores tendem a flutuar em intervalos semelhantes dentro de um período de 30 dias.

Você pode ver índices de ações e fundos mútuos estruturados de forma semelhante (como fundos de grande capitalização) movendo-se para cima e para baixo em intervalos semelhantes em qualquer período de 30 dias. Pode ser bastante fácil encontrar um investimento de substituição se você investir principalmente em ETFs, fundos mútuos e fundos de índice.

Exemplo: Se você fosse assistir o Índice S &P500 e compará-lo com o Índice S &P1000 por um período de cerca de 30 dias, você verá que eles se movem em proporção próxima um do outro. Dê uma olhada neste gráfico, por exemplo.

Este gráfico rastreia o S&P 500 (azul) e o S&P 1000 (laranja) para o mês de outubro de 2010. Como você pode ver, os ganhos e perdas exatos não são exatamente os mesmos, mas eles estão no mesmo estádio. O próximo gráfico cobre os mesmos dois índices em um período de 60 dias.

Como você pode ver, há uma diferença mais pronunciada nos ganhos, mas novamente, eles estão no mesmo estádio.

Se um investidor precisa compensar seus ganhos de investimento com perdas de investimento sem ter problemas com a Regra de Venda de Lavagem do IRS, eles poderiam vender um Fundo de Índice S &P500 e, em seguida, comprar um ETF S &P1000.

O valor total será diferente, mas quando olhamos para as porcentagens, elas provavelmente estarão muito próximas. Isso evitará problemas com a regra de lavagem e ainda dará a você a oportunidade de compensar seus ganhos com perdas.

A diferença em seus retornos de investimento usando essa estratégia é um pequeno preço a pagar quando o efeito de criar a perda de capital de curto prazo para compensar seus ganhos pode economizar impostos sobre ganhos de capital de 32% a 37%.

Orientação Adicional

A Fairmark Press oferece uma análise muito detalhada de vários cenários diferentes que envolvem a regra de venda de lavagem para investimentos. Se você precisar de mais orientações, consulte um consultor de investimentos ou consultor tributário profissional.

A despesa adicional vale a pena evitar uma auditoria!