Limite de pedidos vs. pedidos de mercado:diferenças importantes em como eles funcionam

As pessoas que estão apenas começando no mercado de ações podem se preparar para fazer seu primeiro investimento - e então ficar presas quando se depararem com alguma terminologia que não entendem. Por exemplo, ao comprar investimentos individuais, algumas plataformas de investimento permitem que as pessoas escolham entre colocar uma ordem de mercado e uma ordem de limite. Mas o que isso significa e o que você deve escolher para atingir seus objetivos financeiros?

Embora esses dois tipos de pedido diferentes não sejam confusos depois de entendê-los, eles não são fáceis de decifrar com base em seus nomes. Aqui está o que você precisa saber para decidir qual tipo de pedido se adapta melhor à sua situação.

• O que é uma ordem de limite?
• Como funcionam os pedidos de limite
• Como as ordens de limite e as ordens de mercado são diferentes?
• Os pedidos com limite são uma estratégia inteligente para você?
• FAQs
• Resultado

O que é uma ordem de limite?

Uma ordem com limite é um tipo específico de ordem de compra ou venda que é acionada assim que uma negociação pode ser executada com sucesso a um preço que você especificar ou melhor. Uma ordem de limite de compra dá a você controle sobre o preço pelo qual você compra um investimento. Uma ordem de limite de venda fornece controle sobre o preço pelo qual você vende um ativo.

Se o pedido não puder ser executado imediatamente devido aos parâmetros que você escolheu, pode ser adiado até que o investimento ou ação atinja o preço que você especificar ou um preço melhor. Em alguns casos, a ordem limite pode não ser executada ou pode não ser executada para o número total de ações solicitadas se o preço limite não puder ser atingido.

As ordens limitadas podem expirar em momentos diferentes, dependendo da sua corretora e das opções que você selecionar. Alguns expiram no final do dia se a negociação não for realizada. Outros são pedidos válidos até o cancelamento (GTC), que duram mais, mas não indefinidamente. Verifique com sua corretora quanto tempo duram seus pedidos com limite.

Você pode usar ordens limitadas para comprar a maioria dos mesmos tipos de investimentos que você compraria com uma ordem de compra normal. Isso inclui ativos como ações, ETFs, criptomoeda, e mais. Contudo, fundos mútuos não usam ordens limitadas devido à maneira como as pessoas os compram e vendem.

Como funcionam os pedidos de limite

Os pedidos com limite existem para ajudá-lo a fazer transações de compra e venda a preços especificados ou melhores, em vez do preço disponível no momento do pedido. Isso dá a você mais controle sobre os preços de suas transações de investimento. Se o preço nunca for atingido, a transação nunca é concluída.

Essas ordens podem ser úteis se você quiser comprar ou vender uma ação a um preço-alvo. Os vendedores podem usar ordens limitadas para travar ganhos se o preço de uma ação aumentar. Os compradores podem usar ordens limitadas para comprar o estoque, uma vez que ele caia para um nível atraente.

As ordens limitadas podem expirar em intervalos de tempo diferentes, dependendo do seu corretor e das especificações definidas. Alguns pedidos de limite são válidos apenas para o dia atual. Outros pedidos de limite podem durar semanas ou meses.

Também é possível que um pedido com limite seja parcialmente atendido se apenas algumas ações estiverem disponíveis ao preço definido ou melhor. Por exemplo, uma pessoa pode colocar um pedido de limite de compra que expira em 30 dias para 100 ações a $ 10 por ação. No momento da colocação do pedido, o preço atual do investimento é de $ 12 por ação. Essa ordem de limite de compra permitirá que o investidor compre se a ação cair a um ponto de entrada aceitável para o indivíduo.

Duas semanas depois, o preço de mercado cai para menos de $ 10 por ação. O pedido será acionado assim que o ativo atingir o nível de $ 10 e preencherá o máximo possível de ações ao preço de $ 10 ou menos. Se o pedido não puder atender todo o pedido de 100 ações a $ 10 ou menos, ele comprará tantas ações quanto possível.

Isso também pode funcionar para pedidos de venda. Um investidor pode definir uma ordem de limite de venda para 20 ações a $ 35 quando seu preço atual é de $ 30 por ação. Esse limite pode ser uma forma de um investidor vender ações com mais facilidade e travar seus ganhos se o preço aumentar. Quando a ação atinge o preço de $ 35 por ação, a negociação será executada, se possível.

Contudo, você também pode acabar mantendo ações. Se o pedido de limite pudesse preencher oito ações a $ 35 por ação, mas não a ordem de venda de 20 ações inteiras, vai vender as oito ações. O preço do investimento pode não atingir o nível de $ 35 novamente. Se isso acontecer, você ficaria preso com as 12 ações restantes.

Como as ordens de limite e as ordens de mercado são diferentes?

Uma ordem de mercado permite que você compre ou venda qualquer que seja o melhor preço de mercado disponível no momento em que você coloca a ordem. Uma ordem de mercado permite que toda a ordem seja executada, não importa quão rápido ou quão longe o preço se mova após você colocar seu pedido. Embora os pedidos limitados se concentrem no controle do preço de compra, as ordens de mercado priorizam a execução de toda a ordem como o fator mais crítico.

Os pedidos com limite são uma estratégia inteligente para você?

As ordens limitadas podem ser uma ferramenta essencial, dependendo do tipo de investidor que você é. Os comerciantes focados em negociações ativas podem considerar cuidadosamente quando um investimento é um bom valor com base no preço em comparação com outros fatores, como ganhos.

Esses traders podem se concentrar em estratégias específicas que só fazem sentido quando os investimentos atendem a essas métricas. Uma ordem de limite permite que esses negociantes comprem ou vendam ações quando as métricas específicas existem e não executam a ordem se o preço cair fora da faixa com a qual eles estão confortáveis.

Os investidores buy-and-hold de longo prazo podem não ser tão sensíveis a pequenas oscilações nos preços ao colocar um pedido. Em vez de, esses traders podem estar mais focados em aumentar sua posição. Quaisquer diferenças iniciais de preço provavelmente permanecerão relativamente pequenas no grande esquema de investimento de longo prazo ao longo de décadas. Esses investidores podem tirar melhor proveito das ordens de mercado.

Na verdade, os investidores buy-and-hold de longo prazo podem preferir uma abordagem ainda mais simples, usando um consultor-robô. Robo-consultores ajudam as pessoas a gerenciar seus portfólios em seu nome, normalmente depois de responder a uma série de perguntas sobre seus objetivos e tolerância ao risco, e muitas vezes ajudam você também a aproveitar as oportunidades de otimização tributária.

A maioria das principais corretoras normalmente permite ordens com limite, se você quiser usá-las. Isso geralmente inclui alguns dos melhores aplicativos de investimento, como Robinhood e Webull, bem como as melhores contas de corretagem, como Vanguard e Fidelity.

Prós de ordens de limite

Os pedidos limitados têm um benefício significativo a considerar:

• Mais controle sobre o preço de compras e vendas :Os investidores podem ter suas transações preenchidas ao preço desejado ou melhor, se as negociações puderem ser executadas.

Contras de pedidos com limite

Não se esqueça das desvantagens dos pedidos com limite antes de fazer um:

• As negociações podem não ser executadas: Os investidores que tentam obter um ganho um pouco maior podem perder a oportunidade de comprar ou vender uma ação se os preços se moverem rapidamente ou nunca atingirem o preço-alvo.
• As negociações podem ser executadas apenas parcialmente: Você não obterá toda a quantidade que deseja comprar se apenas metade do seu pedido puder ser negociado com o preço limite do pedido.
• As negociações podem demorar mais para serem executadas: Uma transação pode levar horas, dias, ou semanas para executar, se for executado.

FAQs

Qual é a diferença entre uma ordem de limite e uma ordem de limite de parada?

Uma ordem de limite permite que você compre ou venda um investimento a um determinado preço ou melhor. Uma ordem stop-limit leva isso um passo adiante. O pedido só é acionado quando o ativo atinge um determinado preço. Então, o sistema coloca um pedido de limite com base em suas especificações.

Por exemplo, digamos que você esteja procurando potencialmente vender uma determinada ação. Você pode definir que a ordem de venda stop seja acionada a um preço stop de $ 10 por ação e a ordem limite de venda a ser executada a $ 9,50 por ação ou melhor. Se você tivesse acabado de definir o limite da ordem de venda em $ 10 e nem todas as ações pudessem ser vendidas ao preço de $ 10, você pode acabar ainda detendo ações. Mas, ao estender o limite de pedido de venda para $ 9,50, você dá ao pedido mais espaço para executar a venda se estiver lidando com a volatilidade do mercado e o preço do investimento estiver caindo rapidamente.