4 Riscos da Arbitragem Estatística

Arbitragem estatística é um tipo de estratégia de investimento que utiliza a análise estatística para tentar tirar proveito de títulos que não estão precificados corretamente. Essa estratégia utiliza modelos de computador e matemática avançada para tentar obter lucros no mercado. Embora a palavra arbitragem implique que não há risco para este tipo de estratégia, existem, de fato, riscos dos quais você precisa estar ciente.

1. Risco de estoque individual

A arbitragem estatística geralmente inclui ações ou títulos correlacionados. Um modelo é desenvolvido com base nas tendências desses títulos correlacionados. Quando ocorre um desvio entre os dois títulos, aquele que ficar acima da média estatística será vendido. A ferramenta de investimento que vai abaixo da linha será comprada. Quando eles voltam ao meio, você terá lucro em ambas as direções.

Essa estratégia pode causar problemas se uma das ações não se comportar como deveria. Por exemplo, se você comprou as ações que estavam caindo e depois descobriu que a empresa estava fechando, você perderia uma quantia substancial de dinheiro. Para que a arbitragem estatística funcione, você precisa que os títulos se comportem como no passado.

2. Execução

Se você quiser que a arbitragem estatística funcione, você tem que confiar em seu corretor para executar suas ordens. Muitas vezes, você precisa ter uma execução em frações de segundo para lucrar com esse tipo de estratégia de negociação. Em alguns casos, o corretor não poderá preencher sua negociação e eles simplesmente cancelarão o pedido. Quando isso acontece, você pode estar preso a uma posição curta em um título, mas você não conseguiu cumprir seu pedido longo. Isso pode colocá-lo em uma situação ruim que pode resultar na perda de dinheiro, pois você precisa de dois pedidos para ter sucesso.

3. Modelo que afeta o mercado

Quando um modelo de arbitragem estatística proeminente é criado, às vezes pode afetar o mercado. Em muitos casos, apenas a existência do modelo terá impacto no mercado. Se um número suficiente de pessoas executar a mesma estratégia, pode impactar os títulos que estão sendo negociados. Por exemplo, se um número suficiente de pessoas souber que duas ações estão correlacionadas, eles irão comprar pedidos alternadamente ao mesmo tempo, quando o modelo recomenda. Isso pode aumentar ou diminuir os preços dos títulos e afetar a lucratividade.

4. Mudanças no mercado

Mesmo que um modelo estatístico tenha sido bem-sucedido no passado, há uma chance de que o mercado mude e o torne inútil no futuro. Os mercados financeiros estão sempre mudando e evoluindo para diferentes situações. É por isso que todo especialista em negociações diz que "os resultados anteriores não são uma indicação de desempenho futuro". O mercado precisa se comportar de maneira semelhante ao que se comportava no passado para que uma estratégia como essa funcione. Você sempre deve estar ciente desse risco se for usar a arbitragem estatística.