ETF de crescimento vs. ETF de valor:qual é a diferença?

Conforme você constrói sua carteira de investimentos, você provavelmente encontrará dois estilos amplamente seguidos - valor e crescimento. De muitas maneiras, a opção que você escolher dependerá de suas necessidades específicas e objetivos financeiros.

Embora possa parecer complexo, existem fundos negociados em bolsa (ETFs) criados para ajudá-lo a diversificar e agilizar o processo.

Aqui está o que você precisa saber sobre esses tipos de investimentos e como eles podem se encaixar em sua estratégia.

Tópicos abordados nesta página

• Investimento em ETF de crescimento
• ETFs de maior crescimento
• Valor do investimento em ETF
• ETFs de valor superior
• Crescimento ou valor dos ETFs:quais são os melhores?

Investimento em ETF de crescimento

O investimento em crescimento é uma estratégia focada em encontrar ações onde as empresas subjacentes devem aumentar as vendas e os lucros a uma taxa elevada e gerar retornos acima da média.

Considerando que os investidores em valor buscam pechinchas e renda estável, os investidores em crescimento estão dispostos a pagar um prêmio por ações de empresas que podem ter um desempenho significativamente melhor no futuro. Muitas vezes, esses nomes fazem parte de indústrias na vanguarda da inovação, como tecnologia e biotecnologia. Porque seus serviços são incipientes, tendem a ser empresas jovens com potencial para perturbar setores inteiros.

Algumas ações de crescimento bem conhecidas incluem Alphabet (GOOGL), Amazon (AMZN), Tesla (TSLA) e Netflix (NFLX). Como essas empresas dominaram seus respectivos setores, suas ações experimentaram movimentos parabólicos, capturando ganhos massivos para os primeiros investidores.

Claro, muitas outras ações de crescimento tiveram ganhos rápidos nos preços, apenas para ver suas ações afundarem, já que suas perspectivas de negócios nunca se materializaram. Essa é uma das razões pelas quais o investimento em crescimento pode ser potencialmente mais volátil do que o investimento em valor.

Por padrão, os investidores em crescimento estão normalmente menos preocupados com métricas como pagamentos de dividendos, níveis de dívida ou dinheiro em mãos, pois esperam que as empresas em crescimento reinvestam pesadamente em seus negócios. Contudo, conforme o tempo passa, esses fatores se tornam mais prevalentes.

A estratégia pode ser atraente para investidores mais jovens, pois eles têm tempo adicional para permanecer com um investimento durante qualquer queda no preço de curto prazo. Mas mesmo para outras faixas etárias, possuir uma parte das ações de crescimento pode maximizar ganhos potenciais e servir como um fator de diversificação.

ETFs de maior crescimento

Os investidores de varejo têm acesso a uma infinidade de opções voltadas para investimentos de crescimento em todos os setores e indústrias. Abaixo destacamos alguns dos mais populares.

Vanguard Growth ETF (VUG)

O VUG é um dos ETFs de maior crescimento, com cerca de US $ 69 bilhões em ativos sob gestão. Este fundo gerido de forma passiva seleciona empresas de grande capitalização com características de crescimento.

Entre suas principais participações, o fundo investe na Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) e Facebook (FB). Todas as participações do fundo são empresas americanas. Tem uma proporção de despesas de 0,04%.

iShares Russell 1000 Growth ETF (IWF)

Outra opção popular é IWF, que administra cerca de US $ 68 bilhões. Com este fundo, os investidores têm exposição a empresas de crescimento dos EUA em vários tamanhos de capitalização de mercado.

Algumas de suas principais participações incluem ações da NVIDIA (NVDA), PayPal (PYPL) e Mastercard (MA). Tem uma proporção de despesas de 0,19 por cento.

iShares S&P 500 Growth ETF (IVW)

O IVW é um dos ETFs de crescimento mais consolidados do mercado. O fundo tem cerca de US $ 33 bilhões em ativos sob gestão. Como referência, o fundo possui ações de empresas S&P 500 com certas características de crescimento, como o crescimento das vendas.

Cerca de 55% de seus investimentos são em empresas de tecnologia. Entre suas principais participações, o fundo possui ações da Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) e Amazon (AMZN). Tem uma proporção de despesas de 0,18 por cento.

Valor do investimento em ETF

O investimento em valor é uma estratégia que se concentra em encontrar ações subvalorizadas com base nos fundamentos de uma empresa.

Ao pesquisar oportunidades de compra, investidores de valor muitas vezes prestam atenção especial a métricas como fluxos de caixa estáveis, ganhos, dividendos, e dívida mínima como indicadores críticos. Então, eles usam essas informações para avaliar o valor intrínseco de uma empresa com seu potencial de ganhos futuros.

Durante a realização de pesquisas fundamentais, os investidores em valor também analisam as métricas gerais da indústria para descobrir outras percepções. Por exemplo, se as ações da Coca-Cola (KO) parecerem subvalorizadas, eles avaliariam métricas no setor de bens de consumo básicos, junto com concorrentes diretos, como PepsiCo. Este tipo de análise garante uma comparação comparativa.

Como caçar pechinchas, os investidores de valor desejam adquirir ações de empresas que consideram "baratas". Muitas vezes, eles não estão tentando fazer um home run. Em vez de, eles visam gerar retornos consistentes, uma vez que as ações de valor tendem a ser menos voláteis.

Considere o famoso investidor em valor Warren Buffett, cuja filosofia de investimento depende da paciência, análise sólida e nunca adquirir ativos em modelos de negócios que ele não entende. Para Buffett, esta abordagem simples de investimento valeu a pena. Desde 1965, seu portfólio de investimentos gerou um ganho anual composto de 20 por cento, em comparação com um retorno de 10 por cento do índice S&P 500.

Investidores em valor, como Buffett, estão sempre procurando empresas com modelos de negócios sólidos, negociando com desconto, e também os gestores de fundos negociados em bolsa de valores (ETFs).

Os fundos negociados em bolsa são uma opção de baixo custo para investidores de varejo diversificarem e obterem acesso a uma ampla gama de temas de investimento, como investimento de valor.

Por meio desses veículos de investimento, você possui uma cesta de ações gerenciada por um profissional, livrando você de ter que vasculhar relatórios de pesquisa, planilhas de balanço, ou conduzir análises demoradas.

Quando você adquire um ETF de valor, um gestor de fundo só pode comprar ou vender títulos que atendam aos critérios predeterminados descritos em um prospecto. Esses documentos estão disponíveis para todos os ETFs e fundos mútuos. Ao revisar essas informações antes de investir, você pode determinar se os critérios de investimento, Alocação de ativos, participações de portfólio, taxas de administração, e outros atributos se alinham com seus objetivos financeiros.

Um prospecto atua como um contrato vinculativo, evitando que os gestores de fundos se desviem do que disseram que fariam. Então, se você investir em um valor ETF, você pode ter certeza de que apenas empresas com características específicas estão incluídas.

ETFs de valor superior

À medida que o mercado de ETF continua a crescer, os participantes do mercado têm acesso a um grande conjunto de opções voltadas para investidores de valor. Algumas dessas estratégias de investimento são amplas, enquanto outros são de nicho e muito específicos. Abaixo destacamos alguns dos mais populares.

Vanguard Value ETF (VTV)

A VTV é o ETF de valor mais proeminente, com US $ 76 bilhões em ativos sob gestão. Este fundo gerido passivamente seleciona ações subvalorizadas em empresas de grande capitalização em todos os setores.

Entre suas principais participações, o fundo possui títulos da Johnson &Johnson (JNJ), Procter &Gamble (PG), e a empresa Berkshire Hathaway (BRK.B) de Warren Buffett. Todas as participações do fundo são empresas americanas. Tem uma proporção de despesas de 0,04%.

iShares Russell 1000 Value ETF (IWD)

Outra opção popular, A IWD tem cerca de US $ 52 bilhões em ativos sob gestão. O fundo seleciona empresas subavaliadas do Russell 1, Índice 000, que rastreia corporações dos EUA além de nomes de grandes empresas, incluindo empresas de médio e pequeno porte.

Algumas de suas principais participações incluem ações do JPMorgan (JPM), Disney (DIS), e Verizon (VZ). Tem uma proporção de despesas de 0,19 por cento.

Vanguard Small-Cap Value ETF (VBR)

A VBR oferece exposição a um índice de pequenas empresas americanas em todos os setores. O fundo tem cerca de US $ 23 bilhões em ativos sob gestão.

Quase 30% de seus investimentos são em empresas financeiras. Entre suas principais participações, o fundo possui ações da Scotts Miracle-Gro (SMG), Williams-Sonoma (WSM) e Molina Healthcare (MOH). Sua proporção de despesas é de 0,07%.

Crescimento ou valor dos ETFs:quais são os melhores?

Dependendo de seus objetivos financeiros, alocação de ativos e tolerância ao risco, Existem várias estratégias para investir em ações de valor e crescimento. Seu nível de conhecimento financeiro e envolvimento com seus investimentos também influenciam.

Para a maioria dos investidores, ETFs gerenciados passivamente são provavelmente a melhor opção. Pretende ser uma estratégia de compra e manutenção, eles fornecem diversificação automática e investidores livres do monitoramento consistente da evolução do mercado.

Depois de determinar seus objetivos financeiros e tolerância ao risco, você pode usar ETFs gerenciados passivamente para investir em ações de valor e crescimento. A chave para os investidores é entender o quanto de cada estratégia faz sentido para seu portfólio e garantir que essas alocações sejam flexíveis à medida que ocorrem os desenvolvimentos do mercado.

Por exemplo, você pode decidir inicialmente investir 15% de seu portfólio em ETFs de valor e 10% em ETFs de crescimento. Conforme as mudanças no mercado de ações acontecem, essas ponderações tendem a flutuar. Ao revisar periodicamente seus investimentos, você pode ter certeza de que seus investimentos estão alinhados com seus objetivos financeiros.

Quando chegar a hora, você pode seguir nosso guia para encontrar ETFs que atendam às suas necessidades financeiras e os principais recursos a serem considerados.

Em última análise, ações de valor e crescimento têm um lugar nas carteiras de muitos investidores. O quanto você decide possuir em cada categoria depende de sua situação financeira e do nível de risco que está disposto a correr.