O que são títulos hipotecários?

O que são títulos hipotecários?

Um título hipotecário é um título em que os detentores têm direito aos ativos imobiliários apresentados como sua garantia. Um credor pode vender uma coleção de títulos hipotecários a um investidor, que então cobra os pagamentos de juros de cada hipoteca até que seja liquidada. Se o proprietário da hipoteca entrar em default, o detentor do título fica com a casa. p “Títulos hipotecários, embora normalmente anexado a casas, pode se referir a equipamentos também, ”Diz Jim Pendergast, vice-presidente sênior da altLINE, uma divisão da The Southern Bank Company em Birmingham, Alabama. “Se o proprietário não pagar a hipoteca, os detentores de títulos hipotecários têm uma reivindicação legal sobre a propriedade. ”

p Alguns investidores podem investir em títulos hipotecários para diversificar suas carteiras. Eles também podem gostar de títulos hipotecários porque a dívida é garantida por bens imóveis tangíveis.

Como funciona um título hipotecário?

p Em muitos casos, os credores hipotecários têm várias hipotecas em seus livros. Por causa disso, eles gastaram capital, e enquanto eles estão recebendo pagamentos de principal e juros, eles podem querer ter um lucro mais rápido.

p Os bancos e outros credores podem empacotar essas hipotecas em títulos de dívida e depois vendê-los a outros investidores, permitindo que eles levantem mais capital rapidamente sem esperar que todo o prazo do empréstimo termine, explica Pendergast.

p “Bancos e agências de hipotecas vendem hipotecas como títulos para investidores, normalmente com desconto, ”Pendergast diz. “É então responsabilidade dos investidores assumir o recebimento dos pagamentos dos empréstimos.”

p É importante observar, Contudo, que os juros de um título hipotecário podem flutuar, ao contrário de outros títulos, como títulos do governo, que têm uma taxa fixa de retorno.

p Também, um título hipotecário não vem com o pagamento do principal no final do prazo. Com um governo mais tradicional ou títulos corporativos, os investidores recebem pagamentos regulares de juros e, em seguida, um pagamento único do principal no final do prazo. Com títulos hipotecários, Contudo, os pagamentos feitos aos detentores de títulos incluem o principal mais os juros.

Como os títulos afetam as taxas de hipotecas?

p As taxas de hipoteca são influenciadas por uma variedade de fatores, incluindo as condições de mercado e o rendimento das notas do Tesouro de 10 anos. Contudo, os preços dos títulos hipotecários também podem afetar as taxas, explica Dan Green, CEO da Homebuyer, um credor hipotecário para compradores pela primeira vez. Em geral, há uma relação inversa entre as taxas de hipotecas e os preços dos títulos.

p “As taxas de hipoteca são baseadas no preço dos títulos hipotecários, ”Green diz. “Quando os preços dos títulos sobem, as taxas de hipotecas caem. Quando os preços dos títulos caem, as taxas de hipotecas aumentam. ”

p Prestando atenção aos preços dos títulos hipotecários e outras tendências, é possível ter uma ideia geral de para onde as taxas de hipoteca podem seguir - embora não haja uma maneira infalível de prever o futuro da economia ou dos mercados.

Quem compra títulos hipotecários?

p Vários investidores podem comprar títulos hipotecários, Green diz, incluindo pensões, fundos e do governo. O governo, por exemplo, compra títulos hipotecários de empresas como a Freddie Mac e depois os vende para investidores individuais, Pendergast acrescenta.

p “Pessoas e instituições que procuram um investimento relativamente conservador geralmente escolhem títulos hipotecários, ”Pendergast diz.

Os títulos hipotecários são seguros?

p Como qualquer investimento, títulos hipotecários vêm com vários níveis de risco. Quando comprado por meio de um corretor com seguro Securities Investor Protection Corporation (SIPC), você pode estar razoavelmente certo de que seu dinheiro está protegido contra falhas do corretor, embora você não esteja protegido por perdas do título ou do fundo em que o título está incluído.

p “Títulos hipotecários com bons preços equilibram risco e retorno, ”Green diz. “Títulos hipotecários com preços ruins expõem os investidores a um risco maior.”

p Pendergast aponta, Contudo, que um título hipotecário ainda é considerado relativamente seguro. Como resultado dessa segurança, é provável que você veja uma taxa de retorno menor do que veria com um investimento em ações, que é considerado mais arriscado.

p "Além disso, uma vez que os títulos hipotecários são normalmente comprados por meio do governo, eles são mais seguros do que muitos outros investimentos, ”Pendergast diz.

p Dependendo de sua estratégia de investimento e metas de alocação de ativos, títulos hipotecários podem fazer sentido em seu portfólio. Os títulos hipotecários podem fornecer um certo grau de segurança e renda para sua carteira e ajudá-lo a atingir seus objetivos. Considere cuidadosamente suas próprias necessidades e tolerância ao risco, e considere falar com um profissional de investimento antes de decidir como proceder.