O que é um fundo de índice e como eles funcionam?

Os fundos de índice são fundos mútuos ou fundos negociados em bolsa (ETFs) que têm um objetivo simples:espelhar o mercado ou uma parte dele. Por exemplo, um fundo de índice S&P 500 acompanha o desempenho coletivo das empresas no S&P 500. Se o S&P 500 subir 5 por cento em um ano, o fundo deve estar perto disso, também.

Os fundos de índice são normalmente administrados de forma passiva, o que significa que não há gerente ativo para pagar. Em vez de tentar apostar em ações individuais para vencer o mercado, um fundo de índice simplesmente visa ser o mercado com uma abordagem de piloto automático que detém os mesmos títulos na mesma proporção do índice. Aqui está o kicker, também:a maioria dos gestores de fundos ativos na verdade não consegue vencer o mercado e, em vez disso, apresenta desempenho inferior ao de seu índice-alvo. Por que pagar mais por menos quando você pode aproveitar o histórico de um índice de mercado de base ampla?

Quais são alguns dos fundos de índice mais comuns?

Índices de ações dos EUA

O índice S&P 500 é um dos benchmarks mais usados ​​para ações focadas em grandes empresas com sede nos EUA. Enquanto as empresas do S&P respondem por aproximadamente 80 por cento do mercado de ações dos EUA, alguns investidores optam por fundos de índice de mercado estendidos que ajudam a controlar os 20% restantes. O índice Russell 1000 rastreia o 1, 000 maiores ações dos EUA, e o índice Wilshire 5000 representa todas as ações negociadas publicamente no país.

Índices de ações internacionais

Os investidores podem buscar capitalizar as oportunidades de crescimento em todo o resto do mundo, também, por meio de uma infinidade de fundos de índice que rastreiam ações em mercados desenvolvidos e emergentes em todo o mundo. Também há fundos de índice internacionais totais que cobrem tudo fora dos EUA.

Índices de títulos

Além de investir em fundos de índices de ações de base ampla, você pode escolher entre uma variedade de fundos de índice de títulos:títulos de curto prazo com datas de vencimento em um futuro próximo, títulos de longo prazo com vencimentos superiores a 10 anos, títulos de governos de mercados emergentes e muito mais.

Como investir em fundos de índice

Os fundos do índice estão disponíveis para qualquer pessoa que queira investir dinheiro. Alguns não têm requisitos mínimos de investimento, mas outros podem pedir um depósito inicial de $ 1, 000 ou mais. Muitos desses fundos de índice rastreiam o mesmo índice, por isso, é importante prestar atenção a dois fatores-chave ao compará-los.

• A relação de despesas: Como os fundos de índice não têm gerente ativo envolvido, eles tendem a ter despesas mínimas. Ainda, existe um custo associado. Certifique-se de comparar o índice de despesas para entender quanto de seus fundos irá para os custos administrativos e operacionais.
• O erro de rastreamento: Veja o desempenho anterior do fundo, também. Quão bem correspondeu ao índice? Se tiver um erro de rastreamento alto - uma indicação de quão longe caiu de espelhar o índice - você deve procurar outros fundos que historicamente conseguiram manter um ritmo melhor com o índice.

Quais são os prós e os contras dos fundos de índice?

Não importa onde você investe seu dinheiro, você deve pensar sobre as vantagens e desvantagens potenciais. Avalie esses fatores-chave ao pensar sobre fundos de índice.

Prós

• Custos baixos: Os fundos de índice são ótimos, maneira de investir de baixo custo. Em 2020, o índice de despesa média ponderada por ativos em fundos de índice de ações era de apenas 0,06% - um preço de barganha difícil de bater.
• Diversificação instantânea: Em vez de tentar escolher ações ou títulos individuais, um fundo de índice oferece uma chance de espalhar sua aposta por um amplo conjunto de oportunidades de investimento. Nas palavras de Jack Bogle, o falecido fundador da Vanguard, Investir em fundos de índice significa comprar o palheiro inteiro, em vez de procurar a agulha no palheiro.
• Mais eficiência tributária: Como os fundos de índice não estão constantemente comprando e vendendo (uma rotina regular em fundos gerenciados ativamente) títulos, eles não geram distribuições de ganhos de capital surpresa.
• Melhor informado: Os títulos que compõem um índice são de conhecimento público. Por exemplo, se uma nova empresa ingressar no S&P 500, você estará ciente. Essa é uma diferença importante de fundos administrados ativamente, onde o gestor do fundo pode apostar em uma empresa com um histórico não comprovado, e você não tem ideia.

Contras

• A ponderação da capitalização de mercado pode pesar um fundo: Um fundo de índice pode ficar inchado com ações com excesso de peso, o que significa que não é tão diversificado quanto você poderia esperar. Por exemplo, considere o índice S&P 500, onde mais de 25% de suas participações estão nas 10 maiores empresas. Então, a fortuna desses fundos está significativamente inclinada para os principais participantes do mercado.
• Incapacidade de vender: Isso não é tecnicamente uma desvantagem, mas é uma lição importante do investimento em fundos de índice. Eles não são projetados para negociações frequentes. Algumas empresas de fundos mútuos podem cobrar taxas por quaisquer cotas de fundos de índice vendidas dentro de um determinado período - por exemplo, 90 dias após a compra. Isso não deve assustar você, porém:Eles fazem isso para minimizar as despesas comerciais e administrativas para manter os custos baixos para todos os investidores no fundo. Lembrar, resistir aos altos e baixos ao longo do tempo é uma peça-chave para o sucesso do investimento a longo prazo.