Investidores otimistas vs. baixistas:qual é a diferença?

Se você seguir o mercado de ações, você provavelmente já ouviu muitas referências a touros e ursos. Mas o que esses animais têm a ver com investimento? Vamos dar uma olhada no que as pessoas querem dizer quando dizem que alguém está otimista ou baixista.

O que significa ser otimista?

Quando alguém está otimista, isso significa que eles esperam que os preços subam durante um certo período de tempo. O termo se aplica a índices de mercado amplos, como o S&P 500, indústrias específicas, classes inteiras de ativos, como imóveis ou commodities, e até ações individuais. Pode ser útil pensar em um touro cobrando os chifres, lembrando-se de que ser altista é esperar que os preços cobrem mais.

Um mercado em alta não tem uma definição específica, mas é um período sustentado em que os preços estão subindo e geralmente se espera que continuem subindo. Tipicamente, acredita-se que um mercado altista tenha ocorrido quando os preços subiram 20% ou mais em relação à baixa recente. Um mercado em alta pode durar anos, como aconteceu com as ações, começando desde o ponto mais baixo da crise financeira em 2009 até a pandemia global atingir em março de 2020.

O que significa ser pessimista?

Por outro lado, estar em baixa significa esperar que os preços caiam ao longo de um período de tempo. Este termo também se aplica a qualquer ativo financeiro e pode ser usado para descrever uma perspectiva para uma ação individual, como a Apple, ou ações em geral. Para ajudar a lembrar que a baixa significa preços em queda, pense em um urso agarrando sua presa.

Um mercado em baixa é essencialmente o oposto de um mercado em alta, o que significa que é um período prolongado de preços em queda. Um mercado em baixa geralmente ocorre quando os preços caíram pelo menos 20% em relação a uma alta recente. Os mercados em baixa historicamente não duraram tanto quanto os mercados em alta no mercado de ações. O mercado de ações dos EUA entrou em baixa em março de 2020, quando os preços caíram mais de 30% em apenas algumas semanas. Mas a recuperação foi quase tão rápida, com um novo mercado altista começando no final daquele ano.

Como investir durante os mercados de alta ou baixa

Se você pudesse prever quando os mercados de alta ou baixa iriam começar e terminar, você pode ajustar seus investimentos de acordo para aproveitar as mudanças nas condições. A realidade é que, uma vez que os mercados de alta e baixa se tornem claros para os investidores, provavelmente é tarde demais para aproveitar a mudança.

Para ações, é importante lembrar que eles fazem parte do seu plano de investimento de longo prazo e você experimentará os dois tipos de mercado durante sua vida de investidor. As ações tendem a subir mais do que cair com o tempo, então é provável que você veja mais mercados em alta do que em baixa. Considere manter fundos de índice de baixo custo para o longo prazo e saiba que altos e baixos são esperados.

Uma abordagem que pode ajudá-lo a tirar proveito dos altos e baixos do mercado é conhecida como média de custo em dólar. Ao fazer contribuições e investimentos consistentes ao longo do tempo, você pode comprar mais ações quando os preços estão mais baixos, e menos ações quando os preços estão mais altos. Essas contribuições podem ser parte de um plano de aposentadoria no local de trabalho como um 401 (k) ou seu próprio IRA tradicional ou Roth.

Resultado

Os touros acham que os preços estão subindo, enquanto os ursos pensam que estão indo mais para baixo. Tente não ser pego tentando antecipar quando um mercado em alta ou em baixa pode começar ou terminar. Pense em seus investimentos como parte de seu plano financeiro geral e faça o melhor para ter uma visão de longo prazo.