O que é a taxa de volatilidade?

O índice de volatilidade se refere a uma medida técnica das variações nos preços de um determinado título. Ele permite que investidores e comerciantes identifiquem padrões de preços. É usado em análises técnicasA análise técnica - um guia para iniciantesA análise técnica é uma forma de avaliação de investimento que analisa os preços passados ​​para prever a ação futura dos preços. Os analistas técnicos acreditam que as ações coletivas de todos os participantes do mercado refletem com precisão todas as informações relevantes, e portanto, atribuir continuamente um valor justo de mercado aos títulos. para entender a direção atual do movimento do preço de um título em relação ao dia anterior, ou qualquer outro período definido.

Resumo

• O índice de volatilidade se refere a uma medida técnica das variações nos preços de um determinado título.
• A volatilidade é uma ferramenta estatística utilizada para medir a dispersão dos retornos realizados por um investidor para um determinado índice de títulos.
• O índice de volatilidade é geralmente plotado como uma única linha em um gráfico técnico.

O que é volatilidade?

A volatilidade é uma ferramenta estatística usada para medir a dispersão dos retornos obtidos por um investidor para um determinado índice de títulos. A volatilidade também é um sinal de risco. Usualmente, quanto maior a volatilidade de um ativo, quanto maior o risco associado a esse ativo específico. O desvio padrão ou a análise varianceVariance AnalysisVariance pode ser resumida como uma análise da diferença entre os números planejados e reais. A soma de todas as variações dá uma diferença entre os retornos de um título em momentos diferentes e dá a medida matemática da volatilidade.

Existem dois tipos de volatilidade - realizada e implícita.

1. Volatilidade realizada

A volatilidade realizada é a faixa real de mudanças de preço de um ativo. Significa o que o mercado espera que os preços flutuem. Instituições financeiras, como corretoras de opções, ou sites de notícias financeiras, como BloombergBloomberg TerminalO Bloomberg Terminal (também conhecido como Bloomberg Professional Services) conecta profissionais de finanças a uma rede dinâmica de informações, pessoas, e ideias. No centro desta rede está a capacidade de fornecer dados em tempo real para profissionais de finanças em todo o mundo., geralmente calculam e expressam a volatilidade implícita em porcentagens.

2. Volatilidade implícita

A volatilidade implícita é baseada na confiança do investidor. É calculado dividindo a volatilidade implícita de uma opção pela volatilidade histórica desse título.

Uma proporção de 1,0 significa que o preço é justo. Uma proporção de 1,3 implica que a opção provavelmente está superfaturada, e está vendendo a um preço 30% superior ao seu valor real. Um índice de 0,5 implica que a opção está subvalorizada e atualmente está sendo vendida 50% menos do que seu valor real. Assim, uma opção com uma proporção inferior a 1 será uma pechincha para o comprador.

O que significa a razão de volatilidade?

A taxa de volatilidade é geralmente representada em uma única linha em um gráfico técnico. A linha pode estar em sua própria janela de exibição ou aparecer como uma sobreposição. Investidores e traders altamente experientes usam seus próprios métodos para discernir padrões e sinais do gráfico técnico. Eles seguem vários padrões de negociação em conjunto com o índice de volatilidade para facilitar a tomada de decisões relacionadas ao investimento.

Um índice de volatilidade mais alto significa que haverá um nível substancial de volatilidade de preços no dia de negociação considerado.

A volatilidade implica desenvolvimentos ou distúrbios potenciais nos padrões de preços de um título. A maior volatilidade também pode indicar uma reversão potencial na tendência do padrão de preço do título. A reversão pode ser positiva e negativa.

Como a taxa de volatilidade é calculada?

Um dos métodos mais comumente usados ​​para calcular a volatilidade é o desvio padrão; Desvio padrão Do ponto de vista estatístico, o desvio padrão de um conjunto de dados é uma medida da magnitude dos desvios entre os valores das observações contidas. Contudo, cálculos de volatilidade e índice de volatilidadex podem variar em todo o setor. Em seu livro, "Análise técnica, ”Jack Schwager introduziu o conceito de índice de volatilidade. Outro método comum de identificação de faixas e padrões de arroz que podem levar a sinais de negociação é traçar a volatilidade histórica.

1. A fórmula de Jack Schwager é a seguinte:

VR =TTR / ATR

Aqui, VR significa Razão de Volatilidade.

TTR significa Today’s True Range, que é calculado subtraindo o preço máximo do preço mínimo. O preço máximo é o preço mais alto do dia de negociação atual menos o preço de fechamento do dia de negociação anterior. O preço mínimo é o preço mais baixo do dia de negociação atual menos o preço de fechamento do dia de negociação anterior.

2. Outra fórmula comum é:

VR =TTR / EMA

Aqui, VR significa Razão de Volatilidade.

EMA significa preço médio móvel exponencial.

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