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O que é um aperto curto?

Short squeeze é um termo usado para descrever um fenômeno nos mercados financeiros. Mercados financeiros. Mercados financeiros, do próprio nome, são um tipo de mercado que fornece uma avenida para a venda e compra de ativos, como títulos, ações, câmbio estrangeiro, e derivados. Muitas vezes, eles são chamados por nomes diferentes, incluindo "Wall Street" e "mercado de capitais, "mas todos eles ainda significam a mesma coisa. onde um aumento acentuado no preço de um ativo força os traders que anteriormente vendiam a descoberto a fechar suas posições. A forte pressão de compra" pressiona "os vendedores a descoberto para fora do mercado.

Um pequeno aperto muitas vezes se alimenta de si mesmo, enviando o preço de negociação do ativo ainda mais alto e forçando mais vendedores a descoberto a cobrir suas posições.

Como traders que anteriormente venderam a descoberto, o ativo deve comprar para cobrir suas posições, o fechamento de suas operações curtas simplesmente adiciona mais pressão de compra ao mercado, assim, alimentando ainda mais um aumento no preço do ativo.

Resumo

  • A compressão curta é um fenômeno que ocorre nos mercados financeiros quando os vendedores a descoberto de um título são forçados a sair de suas posições por um aumento acentuado no preço do título.
  • As pequenas pressões são normalmente desencadeadas por boas notícias inesperadas que levam o preço de um título nitidamente mais alto ou simplesmente por um aumento gradual da pressão de compra que começa a superar a pressão de venda no mercado.
  • À medida que os vendedores a descoberto começam a sair de suas posições, adiciona mais pressão de compra no mercado, o que pode fazer com que o preço suba ainda mais, forçando mais vendedores a descoberto a cobrir suas posições.

Como um pequeno aperto se desdobra

Um pequeno aperto normalmente ocorre depois que o preço de uma ação está caindo por algum tempo. A queda no preço atrai cada vez mais vendedores a descoberto que procuram lucrar com a queda no preço. Em algum ponto, considerável pressão de compra começa a entrar no mercado. Geralmente é o resultado de uma de duas coisas.

Pode ser um exemplo de boas notícias inesperadas sobre o estoque, como um relatório de ganhos muito favorávelRelatório de ganhos; um relatório de ganhos é um documento financeiro oficial emitido por uma empresa pública que mostra as despesas, ganhos, e o lucro geral da empresa para uma empresa que excede em muito as expectativas dos analistas de mercado. Também pode ser que os comerciantes técnicos comecem a comprar o título à medida que vêem indicações de que ele está sobrevendido e, Portanto, possivelmente maduro para uma reversão para o lado positivo.

Quando a nova pressão de compra que entrou no mercado se acumula a ponto de começar a elevar o preço das ações drasticamente, os vendedores a descoberto começam a ver seus lucros diminuindo - ou ainda pior, suas posições lucrativas começam a se transformar em posições perdedoras.

Temendo que a ação continue seu movimento de alta, eles se movem para sair de suas posições vendidas com a ordem de compra necessária. À medida que os vendedores a descoberto anteriores inserem ordens de compra para encerrar suas posições, adiciona lenha ao fogo da compra, atraindo mais compradores e elevando ainda mais o preço das ações.

À medida que o preço das ações continua a subir, mais vendedores a descoberto são gradualmente expulsos de suas posições de mercado.

Como detectar um aperto iminente

Os negociantes técnicos monitoram certos indicadores que podem revelar que uma ação está pronta para ocorrer um aperto no mercado se uma pressão de compra substancial começar a entrar no mercado.

Um é o interesse a descoberto - a porcentagem do número total de ações que atualmente são detidas por vendedores a descoberto. Quando a porcentagem do total de ações que estão atualmente vendidas a descoberto é significativamente maior do que o nível normal, a probabilidade de compressão curta é considerada aumentada.

Outro indicador técnico que os traders monitoram é o que é conhecido como “dias para cobrir”. É uma métrica derivada da comparação da participação total de vendas a descoberto em uma ação com seu volume médio diário de negociação.

O cálculo indica o número teórico de dias, assumindo o volume médio de negociação, que vai demorar para aqueles que venderam a descoberto para cobrir - sair - de todas as suas posições. Quanto maior o número de dias para cobrir, mais propenso o estoque estará a um aperto curto.

Os traders técnicos também olham para indicadores como o Índice de Força Relativa (RSI) Índice de Força Relativa (RSI) O Índice de Força Relativa (RSI) é um dos osciladores de momentum mais populares e amplamente usados. Foi originalmente desenvolvido pelo famoso engenheiro mecânico que se tornou analista técnico, J. Welles Wilder. O RSI mede a velocidade e a taxa de variação do preço, que se destinam a indicar condições de sobrecompra ou sobrevenda em um mercado. Um mercado é considerado sobrevendido quando a leitura do RSI está abaixo de 20.

Os traders técnicos veem a situação como uma indicação de que o mercado pode estar prestes a uma reversão de alta no movimento dos preços. Se o preço do título começar a subir, eles vão começar a comprar. Se houver interesse de compra suficiente, os vendedores a descoberto podem começar a ser pressionados para fora de suas posições.

Mais recursos

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