O que é cobertura curta?

Cobertura curta, também chamado de "compra para cobrir", refere-se à compra de títulos e valores mobiliários. Os títulos e valores mobiliários são instrumentos financeiros de curto prazo sem restrições emitidos para títulos de capital ou de dívida de uma empresa de capital aberto. A companhia emissora cria esses instrumentos com o propósito expresso de captar recursos para financiar ainda mais as atividades e a expansão dos negócios. por um investidor para fechar uma posição curta no mercado de ações. Mercado de açõesO mercado de ações refere-se aos mercados públicos que existem para a emissão, compra e venda de ações negociadas em bolsa de valores ou balcão. Stocks, também conhecido como ações, representam propriedade fracionária em uma empresa. O processo está intimamente relacionado à venda a descoberto. Na verdade, a cobertura curta é parte da venda a descoberto, que envolve a prática arriscada de tomar emprestado e vender ações na esperança de recomprá-las por um preço mais baixo, assim, gerando lucros Margem de lucro líquido A margem de lucro líquido (também conhecida como "Margem de lucro" ou "Índice de margem de lucro líquido") é um índice financeiro usado para calcular a porcentagem de lucro que uma empresa produz a partir de sua receita total. Ele mede o valor do lucro líquido que uma empresa obtém por dólar de receita obtida.

O que é posicionamento curto?

Na venda a descoberto, os investidores acreditam que o preço da ação StockO que é uma ação? Um indivíduo que possui ações de uma empresa é chamado de acionista e é elegível para reivindicar parte dos ativos e lucros residuais da empresa (caso a empresa seja dissolvida). Os termos "estoque", "compartilhamentos", e "equidade" são usados ​​indistintamente. irá cair. A prática também é conhecida como posicionamento curto.

Ciclo de Posicionamento Curto

1. Oportunidade - Um investidor vê a oportunidade de que o preço de uma determinada ação no mercado caia em breve.
2. Abre posição curta - Um investidor toma emprestado as ações da empresa ao preço atual.
3. Vendendo as ações - O investidor vende as ações emprestadas. Isso está vendendo a descoberto.
4. Período de espera - O período de incubação em que o investidor deve esperar a queda do preço das ações antes de fechar uma posição vendida.
5. Fechando uma posição curta - Assim que o preço das ações cair, o investidor compra de volta o número exato de ações emprestadas.
6. Receitas - Na fase anterior, há duas coisas acontecendo no mercado. 1, os preços das ações podem cair conforme previsto. O resultado naturalmente levará a lucros, uma vez que o trader sairá da posição vendida em baixa. A diferença entre a entrada e a saída é o lucro. Contudo, se o preço das ações subir, o negociante incorrerá em prejuízo, pois terá de pagar um preço mais alto para comprar as ações de volta.

Exemplo:Cobertura Curta

Vejamos o exemplo de Joe, um experiente trader de açõesEquity TraderO investidor de ações é alguém que participa da compra e venda de ações de empresas no mercado de ações. Semelhante a alguém que investiria no mercado de capitais de dívida, um corretor de ações investe nos mercados de capitais e troca seu dinheiro por ações da empresa em vez de títulos. Carreiras bancárias são bem remuneradas. Ele está no mercado de ações há tempo suficiente para entender como funciona o mercado de ações. Recentemente, ele está monitorando o desempenho das ações da Empresa XYZ. De acordo com sua pesquisa e experiência comercial, o estoque de XYZ deve cair em breve. Joe pega emprestado 1, 000 ações para abrir uma posição vendida com ações negociadas a $ 30. Ele os vende ao preço atual de mercado de US $ 30. O preço atinge o que ele esperava, $ 20 por ação. Então, ele compra o 1, 000 ações a um preço atual de $ 20 para fechar a posição vendida. De acordo com a matemática, Joe vai gerar uma receita de $ 10, 000 ($ 30, 000 - $ 20, 000). Ele vendeu suas ações emprestadas por US $ 30, 000 (1, 000 ações x $ 30) e comprou-as por $ 20, 000 (1, 000 ações x $ 20, 000).

Aumentos de preços no posicionamento curto

Durante o posicionamento curto, o preço de uma ação pode subir ou cair. Se cair, os comerciantes obtêm lucros, que é precisamente o que eles querem. Contudo, se aumentar, eles estão à beira de incorrer em perdas. Como resultado, eles podem se apressar em optar por sair da posição vendida, comprando de volta as ações. Contudo, quanto mais eles compram, quanto mais o preço das ações sobe. Isso leva ao que é conhecido como rali de cobertura curta.

Cobertura curta vs. compressão curta

Em suma, apertando, os preços dos títulos aumentam significativamente, levando a uma situação em que os traders correm para fechar suas posições vendidas devido à pressão do aumento dos preços das ações.

Exemplo:Short Squeeze

Usando o investimento de Joe, vamos supor que após o primeiro mês, os preços das ações começam a se mover na direção oposta. Em vez de o preço cair, começa a aumentar 12% ao dia. Joe e outros negociantes correrão para fechar suas posições vendidas antes de incorrerem em mais perdas. Então, eles serão expulsos do comércio.

A cobertura curta é o meio pelo qual os negociantes que mantêm uma posição vendida no mercado de ações encerram suas negociações. É a transação de compra que fecha a transação de venda inicial.

Leituras Relacionadas

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• Stock OptionStock OptionA stock options é um contrato entre duas partes que dá ao comprador o direito de comprar ou vender ações subjacentes a um preço predeterminado e dentro de um período de tempo especificado. Um vendedor da opção de ações é chamado de lançador de opções, onde o vendedor recebe um prêmio do contrato adquirido pelo comprador da opção de compra de ações.
• Posições longas e curtas Posições longas e curtas Em investimentos, As posições compradas e vendidas representam apostas direcionais dos investidores de que um título irá subir (quando comprado) ou cair (quando vendido). Na negociação de ativos, um investidor pode assumir dois tipos de posições:longas e curtas. Um investidor pode comprar um ativo (operar comprado), ou vendê-lo (operar vendido).
• Limite diário de negociaçãoLimite diário de negociaçãoO limite diário de negociação se refere ao valor máximo pelo qual o preço de uma ação ou outro título negociado em bolsa pode subir ou descer durante uma sessão de negociação. Os limites são decididos pela bolsa na tentativa de evitar extrema volatilidade ou manipulação nos mercados.
• Investindo:um Guia para IniciantesInvesting:Um Guia para Iniciantes O guia Investing for Beginners daCFI lhe ensinará os princípios básicos de investimento e como começar. Aprenda sobre as diferentes estratégias e técnicas de negociação