O que é um Fundo Mútuo Sem Taxa de Transação (NTF)?

Um fundo mútuo sem taxa de transação (NTF) refere-se a fundos mútuos que não cobram taxas de negociação pelas transações realizadas. Eles também são conhecidos como fundos mútuos sem carga. Os investidores podem comprar e vender as ações de um fundo mútuo sem taxa de transação sem pagar comissão de vendas, o que é favorável a eles. O número de provedores de fundos mútuos sem taxa de transação está crescendo continuamente. Exemplos de alguns dos provedores de fundos e corretores incluem VanguardVanguard Group O Vanguard Group é um gestor de investimentos de propriedade privada que foi fundado por John C. Bogle em 1º de maio, 1975. Localizado em Malvern, Pensilvânia, A Vanguard é a maior provedora de fundos mútuos e a segunda maior provedora de fundos negociados em bolsa do mundo, depois dos iShares da BlackRock. A Vanguard também oferece corretagem, Charles Schwab, e T. Rowe Price.

Resumo

• Os fundos mútuos sem taxa de transação (NTF) referem-se a fundos mútuos que não cobram taxas de negociação quando as transações são feitas.
• As taxas de transação são comissões de vendas (carga de vendas) pagas a corretores terceirizados quando uma transação é feita. Isso desencoraja as negociações especulativas e de curto prazo.
• Os fundos mútuos sem taxa de transação beneficiam os investidores com custos de investimento mais baixos.

Fundo mútuo e taxas de transação

Um fundo mútuo é um instrumento de investimento que contém uma carteira diversificada com ações, bondsCorporate BondsCorporate bonds são emitidos por empresas e geralmente vencem em 1 a 30 anos. Eles geralmente oferecem um rendimento mais alto do que os títulos do governo, mas apresentam mais riscos., e outros títulos. Oferece aos investidores a oportunidade de investir em carteiras administradas por profissionais da área financeira em pequenos montantes e baixo custo.

Os fundos mútuos normalmente cobram taxas dos investidores, incluindo comissões de vendas, taxas de resgate, taxas de câmbio, taxas de conta, e taxas de compra. Algumas das taxas são custos únicos, e alguns são alterados quando uma ação é realizada. As taxas de transação geralmente se referem às comissões de vendas e / ou taxas de compra.

Uma comissão de vendas (também conhecida como carga de vendas) é paga a um corretor terceirizado sempre que uma transação de compra ou venda é feita. Geralmente é calculado como uma porcentagem do valor da transação. Uma carga inicial é cobrada no momento da compra, e uma carga de back-end é cobrada no momento da venda.

A carga de vendas desestimula a negociação especulativa e de curto prazo, o que ajuda a proteger os investidores de longo prazo. A negociação frequente também aumenta a exigência de liquidez de um fundo e pode diminuir o retorno. O fundo precisa manter grandes quantidades de dinheiro em caixa para transações, em vez de fazer investimentos.

Apesar de seus benefícios, carga de vendas, como um custo de investimento, reduz o retorno líquido de um investidor. Os fundos que cobram taxas mais baixas ou nenhuma taxa de transação são geralmente mais favoráveis ​​aos investidores. Especialmente quando as transações são feitas em grandes valores, pode fazer uma grande diferença.

Como funcionam os fundos mútuos NTF

Os fundos mútuos sem taxa de transação são fundos que não cobram nenhuma comissão de vendas. Tipicamente, as firmas de investimento distribuem fundos mútuos NTF aos investidores diretamente, em vez de por meio de terceiros. Isso evita a carga de vendas de terceiros.

Como os investidores buscam oportunidades de investimento com custos mais baixos, mais e mais corretores também estão começando a oferecer fundos mútuos NTF. Charles Schwab e E-Trade são duas grandes corretoras que oferecem fundos mútuos de NTF.

Os fundos mútuos sem taxa de transação beneficiam os investidores com custos de investimento mais baixos. Vamos supor que existam dois fundos mútuos e cada um gere um retorno de 10% por um ano. Um dos fundos é um fundo mútuo NTF, e o outro cobra uma carga de front-end de 3%. Se um investidor investe $ 100, 000 no fundo mútuo NTF no início do ano, o valor será $ 110, 000 no final do ano.

Se o investidor vai para o fundo de carga, ele finalmente receberá $ 107, 000 ($ 110, 000 - $ 100, 000 * 3%) em sua conta após pagar a carga de vendas de 3%. O fundo de carga gera um retorno líquido de 7%, inferior a 10% do fundo mútuo NTF.

A ausência de comissões de vendas em um fundo mútuo sem taxa de transação não significa que não haja outras taxas ou encargos para esse fundo. Os fundos mútuos também carregam taxas operacionais, por exemplo., por exemplo, taxas de gestão Taxas de gestão Taxas de gestão são taxas pagas a profissionais encarregados de gerir investimentos em nome de um cliente. Normalmente determinado como uma porcentagem do total, taxas de incentivo, taxas de custódia, e assim por diante. As taxas são normalmente cobradas anualmente.

Ao avaliar seus custos totais de investimento, os investidores também precisam levar em consideração as taxas. Adicionalmente, os investidores devem fazer escolhas de investimento com base mais em sua tolerância ao risco, horizonte de investimento, exigência de liquidez, e muitos outros fatores, mas não apenas nos custos de investimento.

Exemplos de um fundo mútuo sem taxa de transação (NTF)

O Vanguard Group - o maior provedor mundial de fundos mútuos - oferece uma ampla variedade de fundos mútuos sem taxa de transação. A maioria dos fundos mútuos Vanguard são oferecidos por sua unidade de corretagem, Serviços de corretagem Vanguard, sem taxas de comissão.

Alguns de seus fundos estão sujeitos a taxas especiais de compra / resgate para cobrir altos custos de transação, além de desencorajar a negociação especulativa frequente. Especulação A especulação é a compra de um ativo ou instrumento financeiro com a esperança de que o preço do ativo ou instrumento financeiro aumente no futuro. A Vanguard Brokerage Services também oferece alguns fundos mútuos NTF de outras empresas. Para esses fundos, pedidos online são gratuitos, mas, em alguns casos, podem ser aplicadas taxas aos pedidos feitos por telefone.

O ClearBridge Aggressive Growth Fund consiste em uma carteira de empresas com alto potencial de crescimento. A carga máxima de vendas do fundo chega a 5,75%, mas oferece diferentes níveis de descontos.

Existem várias opções para os investidores comprarem o fundo sem taxas de transação. Alguns corretores de desconto oferecem o fundo sem cobrar taxas de transação. A Charles Schwab não cobra uma carga de vendas sobre investimentos acima de US $ 100 por meio de sua plataforma de corretagem no fundo.

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