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O que é a classificação de sustentabilidade da Morningstar?

O Rating de Sustentabilidade da Morningstar é uma forma consistente e objetiva para os investidores avaliarem fundos mútuosFundos mútuosUm fundo mútuo é um pool de dinheiro coletado de muitos investidores com a finalidade de investir em ações, títulos, ou outros títulos. Os fundos mútuos são propriedade de um grupo de investidores e geridos por profissionais. Aprenda sobre os vários tipos de fundos, como eles trabalham, e benefícios e compensações de investir neles e fundos negociados em bolsa (ETFs) com base em seu ambiente, social, e impacto da governança corporativa (ESG).

Fonte

Implementado em 2016, a classificação de sustentabilidade da Morningstar é uma classificação de cinco globos, em vez de estrelas. Indica se o fundo ou investimento é classificado como o mais baixo (um globo), abaixo da média (dois globos), média (três globos), acima da média (quatro globos), ou o mais alto (cinco globos) entre seu grupo comparável de indústria. Os usuários podem encontrar classificações de sustentabilidade nas páginas de cotação de fundos do site da Morningstar. As classificações são reemitidas mensalmente.

De Meio Ambiente, Social, e governança (ESG)

De Meio Ambiente, social, e governançaESG (Ambiental, Social e Governança) ESG é a sigla para Ambiental, Social, e governança, as três grandes categorias de interesse para os denominados investidores socialmente responsáveis. são os três principais fatores ao medir a sustentabilidade e o impacto social dos investimentos. Os investidores estão se tornando mais conscientes dos fatores ASG ao fazer investimentos, e alguns argumentariam que as empresas com maior consideração pelos fatores ASG tendem a superar as empresas que não o fazem.

De Meio Ambiente

As preocupações ambientais estão focadas em áreas como mudanças climáticas e sustentabilidadeSustentabilidadeSustentabilidade é basicamente a capacidade de atender às necessidades da geração atual usando os recursos disponíveis sem causar danos às gerações futuras. Muitas vezes, eles incluem a consideração de externalidades, como as emissões de carbono de combustíveis fósseis e a diminuição das matérias-primas finitas do planeta.

Social

As preocupações sociais estão focadas em áreas como diversidade, direitos humanos, proteção do consumidor, e bem-estar animal.

Governança

As preocupações com a governança corporativa estão focadas em áreas como estrutura de gestão Estrutura corporativaA estrutura corporativa refere-se à organização de diferentes departamentos ou unidades de negócios dentro de uma empresa. Dependendo dos objetivos da empresa e do setor, relações entre empregados, compensação executiva, e remuneração dos funcionários.

Classificação de sustentabilidade da Morningstar explicada

A Morningstar implementou o sistema de classificação de sustentabilidade devido ao aumento da proeminência do investimento responsável e do investimento sustentável.

O sistema de classificação é baseado em dois componentes que são desenvolvidos pela Sustainalytics, uma empresa subsidiária da Morningstar. A Sustainalytics é especializada em classificar empresas listadas com base em seu desempenho ESG. Os dois componentes avaliados são:

  1. Pontuações ESG
  2. Controvérsias ESG

Pontuações ESG

Os fundos recebem uma pontuação ESG com base na avaliação da preparação das empresas subjacentes, divulgação, e desempenho. As empresas da carteira do fundo são classificadas em uma escala de 0 a 100, que é relativa a outras empresas do grupo de pares da indústria global.

Com base no sistema de pontuação, uma pontuação de 0 é a pior pontuação possível, uma pontuação de 50 é uma pontuação média, e a pontuação de 100 é a melhor pontuação possível.

Controvérsias ESG

As controvérsias ESG incluem pesquisas que identificam empresas dentro dos fundos que estiveram envolvidas com incidentes que impactam negativamente as partes interessadas, o ambiente, ou as operações da empresa. Eles podem incluir coisas como:

  • Problemas legais (processos de discriminação ou escândalo)
  • Danos ambientais (derramamentos de óleo)
  • Comportamento fraudulento (fraude contábil)

A Sustainalytics fornece uma classificação de controvérsia de um a cinco para as empresas e também fornece uma avaliação associada.

Condições

Para que a Morningstar ofereça um fundo mútuo ou um ETF Exchange Traded Fund (ETF), um Exchange Traded Fund (ETF) é um veículo de investimento popular onde as carteiras podem ser mais flexíveis e diversificadas em uma ampla gama de todas as classes de ativos disponíveis. Aprenda sobre os vários tipos de ETFs lendo este guia. uma classificação de sustentabilidade, pelo menos metade dos ativos sob gestão do fundo (AUM) deve vir com uma pontuação ESG da empresa. O Rating de Sustentabilidade da Morningstar então pega a pontuação do portfólio e reduz quaisquer pontos que surjam de controvérsias ESG.

Insights de classificação de sustentabilidade da Morningstar

De acordo com a Morningstar, os fundos mútuos e ETFs que mantêm classificações de sustentabilidade mais altas são de maior qualidade e são participações de longo prazo mais sustentáveis. Portanto, esses fundos alocam capital para empresas mais favorecidas, menos volátil, e manter um amplo fosso econômico.

Com a classificação de sustentabilidade da Morningstar, os investidores podem encontrar os fundos de investimento ideais para seus perfis individuais de risco-retorno, ao mesmo tempo em que mantêm a inclinação do portfólio em direção ao investimento socialmente responsável.

Investimento socialmente responsável / investimento sustentável

O investimento socialmente responsável é conhecido como sustentável, ético, ou investimento “verde”. Envolve a consideração de vários fatores ASG dentro de uma estratégia de investimento que visa aumentar o retorno financeiro, mas também para promover mudanças ambientais / sociais positivas no mundo, mantendo uma governança corporativa transparente e eficaz.

Sob a filosofia de investimento, os profissionais enfatizam as preocupações ESG para identificar empresas de alta qualidade. Essencialmente, empresas que são lucrativas, mas também considere os melhores interesses da sociedade em relação aos fatores ASG, são mais sustentáveis ​​a longo prazo, e portanto, obterá retornos ajustados ao risco mais elevados no longo prazo.

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