O que é profundidade de mercado?

A profundidade do mercado se refere à capacidade do mercado de sustentar um pedido substancialmente maior sem causar impacto no preço de mercado do título. Usualmente, ao calcular a profundidade do mercado, a negociação dentro de um determinado título é considerada. Dentro dos negócios, a amplitude total e o nível de pedidos em aberto feitos são considerados.

A profundidade do mercado também se refere ao número de ações de uma determinada empresa que podem ser adquiridas sem criar um nível significativo de valorização do preço dessa ação em particular. Usualmente, nenhum movimento de preço notável é observado durante a compra de ações de uma empresa com uma liquidez extremamente líquida. Nos mercados financeiros, a liquidez refere-se à rapidez com que um investimento pode ser vendido sem afetar negativamente seu preço. Quanto mais líquido for um investimento, mais rapidamente ele pode ser vendido (e vice-versa), e mais fácil é vendê-lo pelo valor justo. Todo o resto sendo igual, ativos mais líquidos são negociados com prêmio e ativos ilíquidos são negociados com desconto. estoque e com um grande número de compradores e vendedores a qualquer momento. Em tal situação, diz-se que o mercado para aquela ação em particular é profundo, devido a um grande número de ordens pendentes que ainda não foram executadas.

Resumo

• A profundidade do mercado se refere à capacidade do mercado de sustentar um pedido substancialmente maior sem causar impacto no preço de mercado do título.
• Também se refere ao número de ações de uma determinada empresa que podem ser adquiridas sem criar um nível significativo de valorização do preço de determinada ação.
• A profundidade do mercado compartilha uma relação próxima com o volume de negociação de um título e a liquidez associada.

Profundidade e volume do mercado

A profundidade do mercado compartilha uma relação próxima com o volume de comércioVolume de ComércioVolume de comércio, também conhecido como volume de negociação, refere-se à quantidade de ações ou contratos que pertencem a um determinado valor negociado diariamente para um determinado valor e a liquidez associada. Contudo, é importante observar que um alto volume de negociação implica que um título demonstra boa profundidade de mercado. A volatilidade no mercado pode ser criada devido a grandes desequilíbrios de pedidos, e é bastante comum mesmo para ações com volumes geralmente altos de negociação diariamente.

Nas principais bolsas Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) A Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) é a maior bolsa de valores do mundo, hospedando 82% do S&P 500, bem como 70 dos maiores dos EUA, carrapatos foram decimais, o que levou a um aumento na profundidade geral do mercado. No passado, os criadores de mercado eram necessários para evitar desequilíbrios nos pedidos, mas a decimalização anula qualquer necessidade do mesmo.

Como a profundidade do mercado é expressa?

Usualmente, uma lista eletrônica de ordens de compra e venda, organizada de acordo com os níveis de preços, é mantida nas bolsas. É a forma pela qual existe profundidade de mercado, e geralmente, plataformas de negociação oferecem exibições de profundidade de mercado ao público.

Em outros casos, os dados podem ser adquiridos em troca de uma taxa. Assim, cada parte de uma determinada negociação pode acessar uma lista das ordens de compra e venda que estão com execução pendente, que é atualizado pela plataforma de negociação em tempo real.

As ordens que são consideradas durante a avaliação da profundidade do mercado são mantidas no livro de ordens de limite. Refere-se ao montante que deve ser negociado para uma determinada ordem de limite com um preço predeterminado ou um preço favorável para um determinado tamanho. O preço pré-determinado não está sujeito a quaisquer limites em termos de preço. Uma mudança futura no preço não está incluída na profundidade do mercado, mesmo que provavelmente vá atrair mais pedidos.

O que a profundidade do mercado implica?

Os dados sobre a profundidade do mercado permitem que os negociantes determinem as direções do movimento do preço de um determinado título. Os títulos que são profundos ou com uma forte profundidade de mercado permitem que os negociantes façam pedidos em grandes quantidades sem criar movimentos de preço significativos. Contrariamente, títulos com baixa profundidade de mercado podem flutuar dependendo do volume de pedidos colocados.

Os dados também permitem que um negociante use a volatilidade de preços de curto prazo em seu benefício e lucrar com isso. Usualmente, quando uma empresa lança uma oferta pública inicial (IPO) Oferta pública inicial (IPO) Uma oferta pública inicial (IPO) é a primeira venda de ações de uma empresa ao público. Antes de um IPO, uma empresa é considerada uma empresa privada, geralmente com um pequeno número de investidores (fundadores, amigos, família, e investidores empresariais, como capitalistas de risco ou investidores anjo). Aprenda o que é um IPO, os comerciantes sabem que haveria uma grande demanda por ordens de compra.

Exemplo Prático

Considere uma situação em que um trader pode acessar as ofertas de compra e venda de ações da empresa Alpha. Atualmente, a ação Alpha está sendo negociada a $ 10. Contudo, existem cerca de 300 ofertas pendentes. Cem das ofertas custam US $ 11, 50 custam $ 12, 100 a $ 13, e outros 50 a $ 15. Existem também 50 outras ofertas - 25 das quais custam US $ 8, e 25 estão em $ 7,50.

Olhando para os dados fornecidos, o comerciante pode inferir que o preço da ação Alfa vai subir. Eles podem então usar as informações para tomar decisões sobre a compra ou venda de títulos da empresa.

Recursos adicionais

A CFI é a fornecedora oficial da página do programa global Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA) ™ - CBCAGet Certificação CBCA ™ da CFI e torna-se um Commercial Banking &Credit Analyst. Inscreva-se e progrida em sua carreira com nossos programas e cursos de certificação. programa de certificação, projetado para ajudar qualquer pessoa a se tornar um analista financeiro de classe mundial. Para continuar avançando em sua carreira, os recursos CFI adicionais abaixo serão úteis:

• Investindo:um Guia para IniciantesInvesting:Um Guia para Iniciantes O guia Investing for Beginners daCFI lhe ensinará os princípios básicos de investimento e como começar. Aprenda sobre as diferentes estratégias e técnicas de negociação
• Market BasketMarket BasketMarket basket se refere a um pacote ou grupo de produtos que podem ser indicadores do desempenho geral de uma indústria específica, setor, ou segmento de mercado.
• Média móvel Média móvelA média móvel é um indicador técnico que analistas de mercado e investidores podem usar para determinar a direção de uma tendência. Ele resume os pontos de dados
• Trade OrderTrade OrderColocar uma ordem de negociação parece intuitivo - um botão "comprar" para iniciar uma negociação e um botão "vender" para fechar uma negociação.