O que é Depth of Market (DOM)?

p Profundidade de mercado (DOM) é uma janela que exibe a atividade do mercado em tempo real em diferentes níveis de preços em um mercado de títulos ou moedas. O DOM também é conhecido como livro de pedidos Livro de pedidos Um livro de pedidos é uma lista de pedidos que apresenta diferentes ofertas de compradores e vendedores para um título específico. Mostra os preços e os volumes. Ele registra as ordens de compra e venda pendentes de títulos específicos, e assim, ajuda a determinar qual comércio pode ser feito.

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Resumo

• Depth of Market (DOM) é organizado em uma lista de preços e mostra o número de ordens de compra e venda pendentes correspondentes a cada nível de preço.
• Os comerciantes podem prever se o preço irá subir ou descer pela tendência de DOM, e assim, determinar o momento de comprar ou vender.
• O DOM é afetado pelo tamanho do tique de um título, alavancagem permitida, movimento de preços e restrições comerciais, e transparência de mercado.

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Compreendendo a profundidade do mercado (DOM)

p A profundidade de mercado é organizada em uma lista de preços e mostra os números de ordens de compra e ordens de venda em aberto correspondentes a cada nível de preço. Os números são um indicador de liquidez; liquidez; nos mercados financeiros, a liquidez refere-se à rapidez com que um investimento pode ser vendido sem afetar negativamente seu preço. Quanto mais líquido é um investimento, mais rapidamente ele pode ser vendido (e vice-versa), e mais fácil é vendê-lo pelo valor justo. Todo o resto sendo igual, ativos mais líquidos negociados com prêmio e ativos ilíquidos negociados com desconto., mostrando a oferta (ordens de compra) e a demanda (ordens de venda) de um título.

p O DOM mede os tamanhos dos pedidos que precisam ser concluídos para mover o mercado para o próximo nível de preço. Quanto maior o número de ordens de compra ou venda abertas em um determinado nível de preço, quanto mais profundo for o mercado, e mais pedidos precisam ser executados para mover o preço de mercado, e vice versa.

p Também, O DOM informa os comerciantes sobre o número de ações que eles podem comprar ou vender sem causar alterações de preço. Se um mercado é altamente líquido com grandes grupos de compradores e vendedores, o mercado geralmente é profundo, e a execução de um pedido grande não causará mudanças significativas nos preços. Por outro lado, se a profundidade de um mercado for baixa, um grande número de pedidos moverá o preço de mercado mais consideravelmente.

p Assim, os investidores devem levar em consideração a liquidez ou DOM de um título, especialmente ao fazer pedidos de grande porte. Quando o mercado não é suficientemente profundo, os negociantes podem precisar quebrar uma grande ordem em várias pequenas partes e executar cada uma em um nível de preço diferente. Se for um pedido de compra, o nível de preço sobe um de cada vez sempre que um lote de ordens é executado; se for um pedido de venda, o preço diminuirá gradualmente. Nenhum dos casos é favorável aos investidores.

p O DOM é usado principalmente nos mercados de câmbio e títulos. A maioria das bolsas e plataformas de negociação oferecem essas informações, gratuitamente ou por uma taxa. A lista é atualizada para mostrar pedidos pendentes em tempo real e tamanhos de negociação, que permite aos comerciantes compreender as atividades atuais do mercado.

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Aplicação de Profundidade de Mercado

p Os comerciantes podem prever a mudança imediata de preços por meio da profundidade do mercado. Por exemplo, uma ação é atualmente negociada a $ 50,00.

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p Acima do preço atual, existem:

• 300 ofertas pendentes ao preço de $ 50,05
• 220 ofertas a $ 50,10
• 150 ofertas a $ 50,15

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p Abaixo do preço atual, existem:

• 160 ofertas ao preço de $ 49,95
• 90 ofertas a $ 49,90
• 50 ofertas a $ 49,85

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p A tendência indica que o preço de mercado da ação tem maior probabilidade de subir ligeiramente. Assim, um comerciante pode determinar se é um bom momento para comprar ou vender.

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Fatores que afetam a profundidade do mercado

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1. Tamanho do tiquetaque

p O tamanho do tique é o incremento de preço mínimo que um título pode mover. Se o tamanho do carrapato for muito pequeno, há menos incentivos para criadores de mercado .Market MakerMarket maker se refere a uma empresa ou um indivíduo que se envolve em mercados bilaterais de um determinado valor mobiliário. Isso significa que ele fornece lances e pede em conjunto para postar pedidos com antecedência, já que outros são capazes de ir à frente deles postando pedidos com pouca diferença de preço.

p Se o tamanho do carrapato for muito grande, os traders ficam mais motivados a priorizar o envio de pedidos com antecedência. Assim, um tamanho de escala apropriado é importante para equilibrar o DOM.

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2. Requisitos de margem mínima

p Os requisitos de margem mínima limitam a alavancagem que um investidor pode obter. Os requisitos de margem mínima mais elevados reduzem a profundidade do mercado, uma vez que as partes que participam das transações não podem fazer grandes pedidos sem tanto capital.

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3. Restrições de movimento de preços

p Em muitos mercados financeiros. Mercados financeiros. Mercados financeiros, do próprio nome, são um tipo de mercado que fornece uma via para a venda e compra de ativos, como títulos, ações, câmbio estrangeiro, e derivados. Muitas vezes, eles são chamados por nomes diferentes, incluindo "Wall Street" e "mercado de capitais, "mas todos eles ainda significam a mesma coisa., os preços dos títulos não podem ser movidos de forma totalmente gratuita. Existem limites de alteração de preços e restrições de negociação definidas pelas bolsas. Os contratos futuros de muitas commodities - como milho - estão sujeitos a limites de preços fixos e variáveis. Limitar o intervalo em que o preço pode se mover aumenta a profundidade do mercado.

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4. Restrições de negociação

p Algumas restrições de negociação - como limites de posições de futuros e opções estabelecidos pela U.S. Commodity Futures Trading Commission (CFTC) - limitam o número de ações ou contratos que um indivíduo pode ganhar. Essas restrições podem impedir que os indivíduos controlem o mercado de maneira injusta.

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5. Transparência de mercado

p Embora os participantes possam acessar muitas das informações de mercado, ainda há informações não disponíveis - por exemplo, o lance pendente e os preços de oferta. A transparência de um mercado pode causar preocupações aos participantes e impactar sua disposição de postar seus pedidos.

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Leituras Relacionadas

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