O que é o interesse imputado?

Os juros imputados são os juros estimados para serem cobrados pelo credor, independentemente do que o credor realmente recebe. As agências de cobrança de impostos usam juros imputados para coletar receitas fiscais sobre empréstimos abaixo do mercado e títulos de cupom zero Títulos de cupom zero Um título de cupom zero é um título que não paga juros e é negociado com um desconto em seu valor de face. Também é chamado de título de desconto puro ou título de desconto profundo.

Resumo

• Os juros imputados são os juros estimados a serem cobrados pelo credor, independentemente do que o credor realmente recebe. A agência de arrecadação de impostos usa os juros imputados para coletar receita tributária sobre empréstimos abaixo do mercado e títulos de cupom zero.
• Para empréstimos abaixo do mercado, os juros imputados são calculados usando a taxa de juros mínima.
• Para títulos de cupom zero, os juros imputados são calculados como juros acumulados com base no rendimento até o vencimento.

Calculando Juros Imputados

Implicações fiscais - cenário base

Geralmente, os credores devem declarar receita de jurosRenda de juros A receita de juros é o valor pago a uma entidade por emprestar seu dinheiro ou permitir que outra entidade use seus fundos. Em uma escala maior, receita de juros é o valor ganho pelo dinheiro de um investidor que ele coloca em um investimento ou projeto. feitas em seus empréstimos a serem tributados. Por exemplo, considere um cenário em que um credor empresta US $ 50, 000 a uma taxa anual de 2% com prazo de um ano. O credor recebe 50, 000 x 0,02 x 1 =$ 1, 000 em receita de juros a serem declarados em sua declaração de imposto.

Existem dois cenários em que os juros imputados se aplicam:

1. Empréstimos abaixo do mercado

Os empréstimos abaixo do mercado ocorrem quando os credores cobram abaixo da taxa de juros mínima, mais comum em casos de empréstimos a amigos e familiares. A taxa de juros mínima para empréstimos privados é determinada trimestralmente pela agência de arrecadação de impostos.

No Canadá, a Canadian Revenue Agency (CRA) define a taxa de juros prescrita, e nos Estados Unidos, o Internal Revenue Services (IRS) define a taxa federal aplicável (AFR). A taxa de juros mínima está intimamente relacionada ao rendimento da tesouraria. Para empréstimos abaixo do mercado, os credores são tributados sobre a taxa de juros mínima, mesmo que não recebam juros.

Por exemplo, uma tia empresta seu sobrinho $ 100, 000 por três anos sem juros. No momento, a taxa prescrita é de 1,5%. Apesar da tia não receber nenhum interesse, ela deve relatar uma receita de juros de 100, 000 x 0,015 =$ 1, 500 de juros imputados em cada declaração de imposto de renda durante os três anos em que o empréstimo esteve em aberto.

2. Títulos de cupom zero

Títulos de cupom zero são títulos que não pagam juros ao longo da duração, apenas um montante fixo no vencimento. Os credores têm lucro porque os títulos de cupom zero são vendidos com um desconto no valor de face. Valor facial O valor mencionado em um instrumento, como uma moeda, carimbo, ou fatura é chamada de valor de face do instrumento. Sempre permanece constante. Isso significa que a qualquer momento antes da maturidade, o título é vendido por menos do que a quantia global recebida no vencimento.

Conforme o tempo passa, o valor do título aumenta devido aos juros acumulados até atingir o valor de face no vencimento. Os detentores de títulos de cupom zero podem vender o título no mercado secundário antes do vencimento; quanto mais tempo eles mantêm o vínculo, mais eles podem vendê-lo. Ao preencher declarações de impostos, obrigações de cupom zero são obrigadas a declarar os juros imputados.

Os juros imputados para o ano em obrigações de cupom zero são estimados como os juros acumulados em vez dos juros mínimos, como em empréstimos abaixo do mercado. É calculado como o rendimento até o vencimento (YTM) Rendimento até o vencimento (YTM) Rendimento até o vencimento (YTM) - também conhecido como resgate ou rendimento contábil - é a taxa de retorno especulativa ou taxa de juros de um título de taxa fixa. multiplicado pelo valor presente do título. O valor do título em qualquer momento depende da quantidade de tempo restante até o vencimento, calculado como o valor inicial do empréstimo acrescido dos juros vencidos.

Por exemplo, um mutuário emite um título de cupom zero com um desconto de $ 2, 500 com um valor nominal de $ 10, 000, acréscimos trimestrais, e um prazo de dois anos. No início, o credor compra o título por $ 7, 500, e daqui a dois anos, eles receberão uma quantia fixa de $ 10, 000

O YTM do título na emissão é [(10, 000/7, 500) ^{1 / (4 × 2)} -1] x 4 = 14,65% . Portanto, o juro imputado é 0,1465 * 7, 500 = $ 1, 098,44 , que é o valor declarado no formulário de imposto do credor.

Agora, digamos que o credor decida vender o título após mantê-lo por um ano. O credor vende o título pelo preço inicial mais juros acumulados:$ 7, 500 + $ 1, 098,44 = $ 8, 598,44 . Uma vez que falta apenas um ano até o vencimento, os juros imputados para o novo credor são o valor de face menos o preço de compra:$ 10, 000 - 8, 598,44 = $ 1, 401,56 .

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• Juros acumulados Juros acumulados Juros acumulados referem-se aos juros gerados sobre uma dívida pendente durante um período de tempo, mas o pagamento ainda não foi feito ou
• Taxa federal aplicável (AFR) Taxa federal aplicável (AFR) A taxa federal aplicável (AFR) é a taxa de juros que se aplica a empréstimos pessoais. É a taxa mínima aplicável a esses empréstimos de acordo com a legislação dos EUA.
• Effective YieldEffective YieldEffective yield é uma métrica financeira que mede a taxa de juros - também conhecida como taxa de cupom - o retorno de um título.
• Par ValuePar ValuePar Value é o valor nominal ou nominal de um título, ou estoque, ou cupom conforme indicado em um título ou certificado de ações. É um valor estático