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O que é Hedge Ratio?

p O índice de hedge é o índice ou valor comparativo do hedge de uma posição aberta em relação à posição geral. É uma estatística de gerenciamento de risco importante que é usada para medir a extensão de qualquer risco potencial que pode ser causado por um movimento no instrumento de hedge.

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p Hedging é uma prática de investimento popularmente usada como técnica de mitigação de risco. Envolve a tomada de posição em um ativo financeiroAtivos financeirosOs ativos financeiros referem-se a ativos que surgem de acordos contratuais sobre fluxos de caixa futuros ou da titularidade de instrumentos patrimoniais de outra entidade. Uma chave ou subjacente para mitigar o grau de risco potencial.

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Resumo

  • O índice de hedge é o índice ou valor comparativo do hedge de uma posição aberta em relação à posição geral.
  • É uma estatística de gerenciamento de risco importante que é usada para medir a extensão de qualquer risco potencial que pode ser causado por um movimento no instrumento de hedge.
  • À medida que a taxa de hedge se aproxima de um valor mais próximo de 1, a posição estabelecida é considerada "totalmente coberta". Por outro lado, conforme a taxa de hedge se aproxima de um valor mais próximo de 0, é considerada uma posição “sem cobertura”.
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Fórmula de relação de hedge

p À medida que a taxa de hedge se aproxima de um valor mais próximo de 1, a posição estabelecida é considerada "totalmente coberta". Por outro lado, conforme a taxa de hedge se aproxima de um valor mais próximo de 0, é considerada uma posição “sem cobertura”.

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Hedging - Estratégias

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1. Coberturas curtas

p Uma cobertura curta é quando a posição assumida para proteger os futuros ou uma mercadoria é uma posição curta. Uma cobertura curta é normalmente realizada quando um investidorInvestidor Um investidor é um indivíduo que coloca dinheiro em uma entidade, como uma empresa, para obter um retorno financeiro. O principal objetivo de qualquer investidor é minimizar o risco e antecipar uma venda futura de ativos ou quando o preço dos futuros deverá cair.

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2. Longas sebes

p Uma cobertura longa é quando a posição assumida para proteger os futuros ou uma mercadoria é uma posição longa. Uma cobertura longa é normalmente realizada quando um investidor antecipa uma compra futura de um ativo ou quando se espera que o preço dos futuros suba.

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Hedging - Tipos

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1. Hedge estático

p Uma cobertura estática é quando a posição de cobertura ou o número de contratos de cobertura não é comprado e / ou vendido, ou seja, não mudou, ao longo do período de tempo da cobertura, independentemente do movimento do preço do instrumento de cobertura.

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2. Hedge dinâmico

p Um hedge dinâmico é quando um número crescente de contratos de hedge é comprado e / ou vendido durante o período de tempo do hedge para influenciar o índice de hedge e trazê-lo para o índice de hedge alvo.

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Qual é a taxa de hedge ideal?

p Um índice de hedge ideal é um gerenciamento de risco de investimento. Gerenciamento de risco O gerenciamento de risco abrange a identificação, análise, e resposta aos fatores de risco que fazem parte da vida de uma empresa. Geralmente é feito com relação que determina a porcentagem de um instrumento de hedge, ou seja, um ativo ou passivo de cobertura que um investidor deve cobrir. O índice também é conhecido popularmente como índice de hedge de variância mínima. É usado principalmente com a prática de hedge cruzado.

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p Onde:

  • ρ =O coeficiente de correlação das mudanças nos preços à vista e futuros
  • σ s =Desvio padrão das mudanças no preço à vista 's'
  • σp =Desvio padrão das mudanças no preço futuro ‘f’
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p Uma proporção de hedge ideal visa estatisticamente minimizar a variação do valor de uma posição potencial. Ajuda a determinar o número “ótimo” de contratos futuros a serem comprados ou vendidos para realizar uma posição ou fazer hedge de uma posição. Use a fórmula abaixo para determinar o número ideal de contratos futuros a serem comprados ou vendidos:

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Taxa de hedge - Aplicativos

p O rácio de cobertura tem uma série de aplicações na esfera de investimento e finanças. Visão geral das finanças. As finanças são definidas como o fornecimento de financiamento e gestão de dinheiro para indivíduos, negócios, e governos. O sistema financeiro inclui a circulação de dinheiro, gestão de investimentos, e empréstimo de fundos. Nas empresas, a equipe financeira é responsável por garantir que a empresa tenha capital suficiente, e que as receitas e despesas da empresa são bem administradas:

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1. Usado como uma medida estatística

p O índice é usado como uma medida estatística para avaliar a extensão do risco de um investimento ao qual um investidor pode estar exposto ao estabelecer uma posição.

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2. Prova como uma diretriz

p É uma diretriz para os investidores na tomada de decisões de investimento informadas. Uma vez que aponta para a exposição ao risco para o estabelecimento de uma determinada posição, pode servir como uma diretriz de investimento e ajudar a tomar decisões informadas.

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3. Usado como uma técnica de mitigação de risco

p Uma vez que as taxas de hedge ajudam a determinar o nível de exposição ao risco, ele serve como uma técnica de mitigação de risco crucial.

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Leituras Relacionadas

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