O que são derivativos negociados em bolsa?

p Derivativos negociados em bolsa consistem principalmente de opções e futuros negociados em bolsas públicas, com um contrato padronizado. Por meio dos contratos, a bolsa determina uma data de vencimentoData de Vencimento (Derivativos) A data de vencimento refere-se à data em que expiram as opções ou contratos futuros. É o último dia de validade do contrato de derivativos., processo de liquidação, e tamanho do lote, e especifica os instrumentos subjacentes sobre os quais os derivativos podem ser criados.

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p Portanto, os derivativos negociados em bolsa promovem a transparência e a liquidez ao fornecer informações sobre preços com base no mercado. Em contraste, Os derivativos de balcão são negociados de forma privada e adaptados para atender às necessidades de cada parte, tornando-os menos transparentes.

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Resumo

• Derivativos negociados em bolsa são futuros e opções com um contrato padronizado, negociados em bolsas públicas.
• ETDs comuns incluem estoque, índice, moeda, commodities, e derivados imobiliários.
• Os contratos padronizados aumentam a liquidez e a profundidade do mercado. Por outro lado, eles reduzem a flexibilidade e eliminam os benefícios da negociação.

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Tipos de derivativos negociados em bolsa

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1. Derivativos de ações

p As ações ordinárias são a classe de ativos mais comumente negociada. A classe de ativos da classe Asset é um grupo de veículos de investimento semelhantes. Normalmente são negociados nos mesmos mercados financeiros e sujeitos às mesmas regras e regulamentos. usado em derivativos negociados em bolsa. Os derivativos de ações globais são vistos como um indicador importante das tendências futuras dos valores das ações ordinárias.

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2. Derivados de índice

p Derivativos relacionados a índices são vendidos a investidores que desejam comprar ou vender uma bolsa inteira em vez de simplesmente futuros de uma determinada ação. A entrega física do índice é impossível porque não existe uma unidade do S&P ou do TSX.

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3. Derivados de moeda

p Os mercados de derivativos negociados em bolsa listam alguns pares de moedas para negociação. Contratos de futuros ou opções estão disponíveis para os pares, e os investidores podem optar por operar comprados ou vendidos.

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4. Derivados de commodities

p O mercado de commodities está relacionado ao setor de matérias-primas. A negociação de derivativos em commodities inclui futuros e opções garantidos por ativos físicos ou commodities.

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5. Derivativos imobiliários

p Os derivativos imobiliários permitem que as pessoas invistam em imóveis sem nunca possuir prédios físicos. Eles são amplamente negociados e estiveram no centro da Crise Financeira Global 2008-2009 Crise Financeira Global A Crise Financeira Global de 2008-2009 refere-se à enorme crise financeira que o mundo enfrentou de 2008 a 2009. A crise financeira afetou os indivíduos e instituições em todo o mundo, com milhões de americanos sendo profundamente impactados. As instituições financeiras começaram a afundar, muitos foram absorvidos por entidades maiores, e o governo dos EUA foi forçado a oferecer resgates.

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Compensação e liquidação de derivativos negociados em bolsa

p Os derivativos negociados em bolsa exigem um depósito inicial liquidado por meio de uma câmara de compensação. As câmaras de compensação cuidarão das tarefas técnicas de compensação e liquidação necessárias para a execução das negociações. A maioria também é negociada com uma contraparte de compensação central (CPP), que são instituições altamente regulamentadas que gerenciam o risco de crédito entre duas partes comerciais.

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Benefícios dos derivativos negociados em bolsa

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1. Altamente líquido

p Derivativos negociados em bolsa têm contratos padronizados com um preço transparente, o que permite que sejam comprados e vendidos facilmente. Os investidores podem aproveitar a liquidez compensando seus contratos quando necessário. Eles podem fazer isso vendendo a posição atual no mercado ou comprando outra posição na direção oposta.

p As transações de compensação podem ser realizadas em questão de segundos, sem a necessidade de qualquer negociação, tornando os instrumentos derivados negociados em bolsa significativamente mais líquidos.

p A alta liquidez também torna mais fácil para os investidores encontrar outras partes para vender ou fazer apostas. Já que mais investidores estão ativos ao mesmo tempo, as transações podem ser concluídas de forma a minimizar a perda de valor.

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2. A intermediação reduz o risco de inadimplência

p Os derivativos negociados em bolsa também são benéficos porque evitam que as partes na transação negociem entre si por meio de intermediação. Ambas as partes em uma transação se reportarão à bolsa; Portanto, nenhuma das partes enfrenta um risco de contraparte.

p A parte intermediária, a troca, é considerada uma parte confiável pela maioria dos comerciantes em todo o mundo. A bolsa atuará como intermediária e assumirá o risco financeiro de seus clientes. Ao fazê-lo, efetivamente reduz a inadimplência e o risco de crédito para as partes na transação.

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3. Plataforma de câmbio regulamentada

p A troca é considerada mais segura porque está sujeita a muitos regulamentos. A bolsa também publica informações sobre todas as principais negociações em um dia. Portanto, faz um bom trabalho em evitar que poucos grandes participantes tirem vantagem do mercado a seu favor.

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Desvantagem dos derivativos negociados em bolsa

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Perda de flexibilidade

p Os contratos padronizados de derivativos negociados em bolsa não podem ser ajustados e, portanto, tornam o mercado menos flexível. Não há negociação envolvida, e muitas das propriedades dos instrumentos já foram descritas nos contratos.

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Recursos adicionais

p Para ajudá-lo a se tornar um analista financeiro de classe mundial e levar sua carreira ao máximo em seu potencial, esses recursos adicionais serão muito úteis:

• Mercados de capitaisMercados de capitaisOs mercados de capitais são a plataforma do sistema de câmbio que transfere capital de investidores que desejam empregar seu capital excedente para as empresas
• Risco de créditoRisco de crédito O risco de crédito é o risco de perda que pode ocorrer pela falha de qualquer parte em cumprir os termos e condições de qualquer contrato financeiro, principalmente,
• Avaliação de commoditiesAvaliação de commodities A avaliação de commodities é o processo de derivar o valor intrínseco de uma commodity em condições ideais de mercado. Em um mercado livre perfeitamente competitivo,
• Opções:opções de compra e venda:opção de compra e venda Uma opção é um contrato derivativo que dá ao titular o direito, mas não a obrigação, comprar ou vender um ativo em uma determinada data a um preço especificado.