O que são canais Donchian?

Os canais Donchian são uma análise técnica baseada em canal.Análise técnica - um guia para iniciantesA análise técnica é uma forma de avaliação de investimento que analisa preços passados ​​para prever a ação futura dos preços. Os analistas técnicos acreditam que as ações coletivas de todos os participantes do mercado refletem com precisão todas as informações relevantes, e portanto, atribuir continuamente um valor justo de mercado aos títulos. estratégia de negociação usada como indicador para negociação nos mercados financeiros. O indicador é usado principalmente por traders para identificar possíveis rompimentos e retrações. Um rompimento é um aumento no preço de um título acima de um nível de resistência (máximo anterior) ou uma queda abaixo de um nível de suporte (mínimo anterior).

Por outro lado, um retrocesso é quando o preço de um título começa a se mover para trás em direção ao seu preço anterior após uma mudança significativa - por exemplo, quando uma ação cai 15% e se recupera 12%.

Richard Donchian, um comerciante americano de futuros e commodities de sucesso, desenvolveu os canais Donchian. Ele foi um pioneiro em futuros gerenciados, estabelecendo o primeiro fundo de futuros denominado Futures Inc. em 1949. Ele também ajudou no modelo de fundos mútuosFundos mútuosUm fundo mútuo é um pool de dinheiro coletado de muitos investidores com a finalidade de investir em ações, títulos, ou outros títulos. Os fundos mútuos são propriedade de um grupo de investidores e geridos por profissionais. Aprenda sobre os vários tipos de fundos, como eles trabalham, e as vantagens e desvantagens de investir nelas nos EUA.

O sistema de comércio de tartarugas foi estabelecido com base em seu trabalho. Richard Donchian desenvolveu uma estratégia de negociação de canal móvel no início dos anos 1970, que recebeu o nome dele - o Canal Donchian.

O indicador do Canal Donchian usa gráficos de velas, como os dados são claramente mostrados e mapeados, que auxilia na tomada de decisões de acordo com os sinais detectados.

O gráfico de velas mostra o desempenho das ações ao longo de um determinado período em que cada subperíodo - ou seja, dia de negociação, semana, ou hora - é representado por um candle com uma sombra mostrando "alto" superior e "baixo" inferior para o período.

O castiçal é branco em um dia em que o preço aumenta e preto em que o preço diminui. A parte inferior da vela branca mostra o preço de abertura, o topo mostra o preço de fechamento, e o oposto é verdadeiro para uma vela preta.

O gráfico de velas no Canal Donchian mostra informações vitais para a tomada de decisões em uma sessão de negociação. O canal é composto por uma faixa superior e inferior e uma média intermediária. A ilustração acima mostra um Canal Donchian.

Resumo

• Os Canais Donchian são um indicador de tendência de negociação que usa a dinâmica do preço atual para a tomada de decisões.
• A banda superior é calculada como o preço mais alto alcançado no período anterior, e a banda inferior é calculada como o preço mais baixo alcançado no período anterior.
• A linha do meio é a média das bandas inferior e superior.

Mecânica do Canal Donchian

O Canal Donchian usa três bandas em que a banda superior mostra o preço mais alto do período anterior, e a banda inferior mostra o preço mais baixo do período anterior. A linha do meio mostra a média dos dois preços.

As três bandas mostram o momento atual do mercado em uma ação ou instrumento financeiro e permitem que os comerciantes assumam uma posição no mercado. Posicionamento do mercado O posicionamento do mercado refere-se à capacidade de influenciar a percepção do consumidor em relação a uma marca ou produto em relação aos concorrentes. O objetivo do mercado de lucrar com um aumento ou queda esperada no valor, dados sinais indicativos.

Se o mercado está negociando em direção à banda superior, pode sinalizar uma tendência de alta, que indica uma posição longa em um instrumento financeiro ou no mercado como um todo. O oposto também é verdadeiro se a tendência do mercado estiver se movendo em direção à banda inferior, indicando uma tendência de baixa - é um sinal para fazer uma posição curta.

Contudo, se os preços estão sendo negociados na linha média, pode indicar baixa volatilidade no mercado, e uma estratégia de retenção pode ser empregada enquanto se aguardam outros sinais.

Cálculo dos Parâmetros do Canal Donchian

O cálculo dos canais Donchian envolve um cálculo separado da banda superior, banda inferior, e a linha média média.

O cálculo é o seguinte:

• Banda superior:preço mais alto anterior n períodos
• Banda inferior:menor preço anterior n períodos
• Linha média:(banda superior - banda inferior) / 2

n pode ter uma duração de período diferente, dependendo do período de medição em estudo - como minutos, horas, dias, semanas, ou meses - e o período será o número de períodos sendo medidos (por exemplo, 30 minutos, 24 horas, 20 dias, 1 semana, ou 6 meses).

Os canais Donchian típicos usam um período de negociação de 20 dias, que é o número médio de dias de negociação em um mês.

Mecânica de negociação para canais Donchian

Existem duas abordagens principais usadas nos canais Donchian - uma em relação a uma possível tendência de alta e outra em relação a uma possível tendência de baixa. Os comerciantes usam a linha do meio para separar essas duas abordagens.

O Canal Donchian é uma ilustração padrão de uma estratégia de negociação, onde um trader deve estar sempre presente no mercado e sempre em busca de saídas.

A estratégia dos Canais Donchian é uma volatilidade de mercadoVolatilidadeVolatilidade é uma medida da taxa de flutuações no preço de um título ao longo do tempo. Indica o nível de risco associado às mudanças de preço de um título. Os investidores e corretores calculam a volatilidade de um título para avaliar as variações anteriores no indicador de preços; se os movimentos de preços forem pequenos, indicando baixa volatilidade, o canal será relativamente estreito. Contudo, em períodos de alta volatilidade, onde o preço flutua excessivamente, o canal será relativamente largo.

Abordagem de alta

Se o preço de um título estiver acima da linha média, este é um sinal para os comerciantes fazerem uma posição longa, pois indica uma tendência de alta. Os comerciantes manterão uma posição longa para ver se o preço atinge a banda superior.

Se o preço atingir a faixa superior, mas não ultrapassá-la, os comerciantes provavelmente fecharão suas posições compradas e abrirão posições vendidas, esperando que o preço diminua em direção à linha média. Contudo, se o preço ultrapassar a banda superior, sinaliza uma tendência contínua de alta, e os traders manterão suas posições compradas.

O rompimento é conhecido como "fuga". Para se proteger contra a negociação de um falso rompimento, os comerciantes geralmente exigem que o preço feche consistentemente acima da banda superior por um período de tempo determinado ou definido.

A convenção de negociação faz uso de ordens stop, como paradas garantidas, para se proteger contra uma reversão da tendência de baixa nesta abordagem.

Abordagem de baixa

As posições curtas são abertas se o preço de um título cair abaixo da linha média. Os comerciantes manterão suas posições até que o preço atinja a banda inferior. Se o preço atingir a banda inferior, mas não a violar, os comerciantes normalmente fecharão suas posições curtas e abrirão posições longas sobre o título, em antecipação a uma tendência de alta em direção à linha média.

Contudo, se o preço ultrapassar a banda inferior e fechar consistentemente abaixo da banda inferior por um determinado período de tempo, os comerciantes manterão suas posições vendidas na expectativa de uma tendência contínua de baixa. As ordens stop também são utilizadas para se proteger contra uma tendência de alta, enquanto os comerciantes mantêm posições vendidas.

Estratégias de negociação para Donchian Channel

Aqui estão duas estratégias eficazes que são usadas principalmente pelos comerciantes - ou seja, breakout trading e estratégias de reversão trading.

Estratégia de Breakout Trading

Esta é uma estratégia de curto a médio prazo em que um trader entra em uma tendência escolhida o mais cedo possível com a expectativa de que o preço do título rompa a banda superior ou inferior, ou seja, uma quebra de sua faixa de negociação atual por meio de uma tendência sustentável de alta ou de baixa, respectivamente.

Estratégia de negociação de reversão

Nesta estratégia, um trader irá esperar que ocorra uma tendência de reversão da tendência atual antes de assumir uma posição comprada ou vendida, dependendo da tendência de reversão.

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