A diferença entre fundos de índice e ETFs

À medida que novos investidores começam a pegar o jeito de vários termos de investimento, uma pergunta frequente é sobre a diferença entre fundos de índice e ETFs (Exchange Traded Funds). A pergunta de acompanhamento geralmente gira em torno de como decidir em qual investir. Neste artigo, Eu vou quebrar tudo!

Fundo de índice vs ETF:o que saber

Em primeiro lugar, ambos os fundos de índice e ETFs são uma agregação de ações, títulos, e outros títulos. Ambos rastreiam ou imitam um índice subjacente, dependendo do ETF ou fundo de índice.

Por exemplo, um ETF ou fundo de índice pode rastrear o índice S&P 500, que é as 500 maiores empresas de capital aberto dos EUA. Isso significa que, ao comprar um ETF ou fundo de índice rastreando o S&P 500, você também estaria investindo em todas as 500 empresas junto com outros investidores.

Agora que sabemos como funcionam, vamos falar sobre suas semelhanças e, em seguida, a diferença entre fundos de índice e ETFs.

Semelhanças entre ETFs e fundos de índice

Ambos são semelhantes no sentido de que:

Ampla diversificação

Quando se trata de ampla diversificação em uma carteira de investimentos, não existe nada melhor do que isso. Tanto os ETFs quanto os fundos de índice oferecem ampla diversificação. Você pode potencialmente ser investido em centenas ou mesmo milhares de empresas. Isso, por sua vez, pode ajudar a minimizar o risco.

Taxas baixas

Eles são administrados de forma passiva, o que significa que não há um gestor de fundos dedicado. E como resultado dessa gestão passiva, taxas muito mais baixas do que seu fundo mútuo típico. Isso é realmente importante porque, com o tempo, conforme seu portfólio cresce, as taxas podem consumir uma grande parte do seu portfólio.

Excelente desempenho a longo prazo

À longo prazo, os vários índices do mercado de ações tiveram um bom desempenho. Como resultado, fundos geridos passivamente, quais rastreiam esses vários índices seguiram o exemplo. Historicamente, o retorno médio do mercado de ações tem estado entre 8% e 12% nos últimos 100 anos.

A principal diferença entre fundos de índice e ETFs

Tendo dito tudo isso, esses veículos de investimento têm algumas diferenças.

Requisitos mínimos de investimento

Os ETFs costumam ter o menor requisito de valor mínimo de investimento. Como resultado, Os ETFs tornam mais fácil para alguém começar a investir com uma pequena quantia. Contudo, mais e mais fundos estão eliminando ou reduzindo os requisitos mínimos de investimento para seus fundos de índice, então isso não é mais um grande negócio.

Momento do comércio

Uma grande diferença entre fundos de índice e ETFs é o momento em que a negociação acontece. Basicamente, é quando eles podem ser comprados e vendidos nas bolsas de valores. Você pode comprar e vender ETFs durante todo o dia de negociação do mercado de ações, assim como acontece com as ações. Os fundos de índice, por outro lado, só podem ser negociados no final do dia no preço do final do dia.

Para um investidor de longo prazo, essa diferença geralmente não importa. Contudo, para alguém como um day trader que acompanha as flutuações de preços ao longo do dia, isso importaria. E isso porque eles compram e vendem com base nessas flutuações.

Liquidez

O tempo de negociação também está relacionado a outra grande diferença entre fundos de índice e ETFs, que é a liquidez. Como os ETFs são negociados durante todo o dia de negociação, as transações de venda são compensadas mais rapidamente do que os fundos de índice, que têm de esperar até o dia seguinte. Novamente como um investidor de longo prazo, esse fator de liquidez não é realmente um grande negócio.

Eficiência tributária

Outra grande diferença entre fundos de índice e ETFs é a eficiência fiscal. Os impostos são acionados quando as ações de um investimento são resgatadas ou trocadas por dinheiro. Isso é conhecido como um evento tributável, seja em termos de perdas ou lucros. Se houver lucros, então os impostos precisam ser pagos.

Lembrar, quando você compra em qualquer um desses fundos, você está comprando nesta agregação de ações e títulos, etc, juntamente com outros investidores que investem no mesmo fundo.

Tanto os ETFs quanto os fundos de índice são ótimos em termos de eficiência tributária em carteiras de investimento de longo prazo. Contudo, ETFs são conhecidos por terem melhor eficiência tributária do que fundos de índice. Isso ocorre porque se um investidor quiser resgatar ações de um ETF, as ações seriam vendidas a outro investidor no mercado de ações como uma transação em espécie. Esta transação em espécie não dispara um evento tributável. Daí o nome de fundos negociados em bolsa.

Contudo, quando um investidor de fundo de índice deseja resgatar ações, o fundo de índice pode ter que vender algumas das ações do fundo para pagar o investidor. Isso, então, resulta em um evento tributável que é passado para você, em termos de custo, como um investidor nesse fundo de índice.

Você deve comprar ETFs ou fundos de índice?

Com base no que você sabe agora, você pode estar se perguntando qual é o melhor para você.

Se você é um trader ativo ou prefere usar estratégias de investimento avançadas envolvendo ordens de margem, limitar pedidos, e ordens de stop-loss, etc, um ETF seria o melhor para você. E isso ocorre porque o tempo em torno das negociações realmente importa para você.

Além disso, se você estiver negociando em uma conta tributável como uma corretora normal, um ETF pode oferecer melhor eficiência fiscal. Contudo, fundos de índice também são muito eficientes em termos tributários e a diferença entre os dois, de uma perspectiva de eficiência tributária, pode ser insignificante, dependendo de como você investe.

No fechamento

Embora haja uma diferença entre fundos de índice e ETFs, ambos são ótimas estratégias de investimento de longo prazo. Como acontece com todos os investimentos, é importante ter certeza de que você tem metas e objetivos claros e que você faz sua pesquisa. Isso o ajudará a tomar a melhor decisão sobre qual dos dois funcionará melhor para sua carteira de investimentos!