Diferença entre fundos de hedge, Fundos mútuos, e ETFs

Fundos de hedge, Os fundos mútuos e ETFs são todos veículos populares de investimento agrupados nos quais os investidores confiam seu dinheiro a gestores de fundos que, por sua vez, investem em seu nome em diferentes tipos de títulos negociados publicamente. Ainda, a estratégia de gestão de fundos em todos os três é totalmente diferente. Vamos ver como.

Fundo de Hedge

Um fundo de hedge é uma carteira privada de investimentos que usa estratégias de investimento e gestão de risco para gerar retornos. É um tipo de fundo relativamente agressivo, usado por investidores de alto patrimônio líquido. Um fundo de hedge é um investimento conjunto que geralmente está aberto a apenas um número limitado de investidores credenciados. O gestor do fundo então investe o dinheiro agrupado em diferentes tipos de ativos para gerar retornos.

Os fundos de hedge são geralmente constituídos por sociedades em comandita ou sociedades de responsabilidade limitada que exigem um grande investimento mínimo. Eles são menos regulamentados em comparação com fundos mútuos e ETFs. Os fundos de hedge são muito ilíquidos, pois precisam de investidores para manter o investimento por pelo menos um ano, ou seja, eles têm um período de lock-in de um ano. A característica mais importante é que os fundos de hedge não estão sujeitos aos mesmos requisitos regulamentares que os fundos mútuos. Esta é uma diferença importante entre fundos de hedge e fundos mútuos.

Poucos recursos que captam a natureza dos fundos de hedge podem ser resumidos da seguinte forma:

• Os fundos de hedge não são registrados
• Eles funcionam como parcerias de investimento privado
• Eles podem investir em diferentes mercados, estratégias
• Os instrumentos subjacentes podem incluir títulos, derivativos e não títulos
• Não sujeito aos mesmos requisitos regulamentares dos fundos mútuos

Fundos mútuos

Um fundo mútuo também reúne fundos coletados de investidores para investir em instrumentos financeiros. Esses fundos são controlados e administrados por um gestor de fundos em nome dos investidores. O gestor do fundo decide qual ação ou título comprar e quanto. Os fundos mútuos devem declarar seus NAVs todos os dias, conforme os regulamentos da Sebi os regem. Esta é uma diferença essencial entre fundos de hedge e fundos mútuos. Um fundo mútuo distribui todo o valor do investimento em pequenas unidades que são compradas pelos investidores, em vez de investir diretamente em ações e ações eles próprios. Portanto, os fundos mútuos são um bom ponto de partida para os investidores que não têm certeza de quais ações escolher e como escolher ações individuais.

Uma vez que um fundo mútuo é um investimento coletivo, o risco é dividido entre os investidores. Uma pequena quantia de investimento em fundos mútuos pode levar ao investidor o benefício do investimento de portfólio.

Existem vários tipos de fundos mútuos. Eles podem ser categorizados de acordo com diferentes temas.

Tipos de fundos mútuos com base em ativos subjacentes

Fundos de ações: As subcategorias em fundos de ações dependerão do tipo de ações. Existem diferentes tipos de ações, dependendo do valor de mercado da empresa:empresas de grande capitalização, empresas de média e pequena capitalização. Os fundos de ações serão rotulados como fundos de grande capitalização, dependendo do tipo de ações em que investe. Existem também fundos de múltiplas capitalizações que cobrem todas as capitalizações de mercado.

Fundos de dívida: Os fundos de dívida investem em obrigações de diferentes empresas, que são, na sua maioria, categorizadas de acordo com a sua maturidade. Existe curto prazo, obrigações de médio e longo prazo. De acordo, os fundos mútuos de dívida que investem nesses títulos de dívida derivam seus nomes.

Fundos mútuos híbridos: Os fundos híbridos investem em uma combinação de ações e instrumentos de dívida de acordo com as diretrizes Sebi.

Os fundos mútuos também podem ser divididos com base nas metas de investimento:

• Fundos de pensão
• Fundos de vencimento fixo
• Fundos de crescimento
• Fundos de renda
• Fundos líquidos
• Fundos de economia de impostos

Para cada tipo de fundo mútuo, Sebi estabeleceu diretrizes rígidas para o gestor de fundos e as empresas de gestão de ativos (AMC). Eles têm que cumprir todas as regras e regulamentos.

Fundos negociados em bolsa

Um Exchange Traded Fund (ETF) é um título negociável que rastreia uma mercadoria, título ou um índice ou uma cesta de ativos. Os ETFs são listados e negociados em uma bolsa de valores. Ele rastreia o rendimento e os retornos do instrumento financeiro que segue. Os ETFs são administrados por Sebi e isso também é uma diferença entre o fundo de hedge e o ETF.

Quando um investidor investe em ETFs, o dinheiro é investido em um monte de títulos de mercado que fazem parte de um índice predeterminado. O investimento é feito na mesma proporção do índice. Os ETFs sofrem alterações de preços ao longo do dia.

Por exemplo, o primeiro ETF do país, Nifty BeES (Nifty Benchmark Exchange Traded Scheme) rastreia o índice S&P CNX Nifty.

Os ETFs são considerados mais eficientes em termos de impostos porque a negociação frequente leva a maiores ganhos de capital.

Tipos de ETFs

Aqui estão alguns dos tipos proeminentes de ETFs disponíveis na Índia:

Índice ETF

Os ETFs de índice investem em ações de empresas na proporção exata em que estão em um índice do mercado de ações existente. Fazendo isso, Os ETFs de índice replicam o desempenho do índice.

ETF Internacional

ETFs internacionais investem em títulos de empresas estrangeiras. Vários ETFs internacionais na Índia também replicam os índices do mercado de ações estrangeiro. Depende da decisão do AMC e do gestor do fundo designado.

ETF líquido

Os ETFs líquidos investem em instrumentos de dívida líquidos. Isso significaria que os ETFs investirão em instrumentos de dívida de curto prazo com prazo de vencimento mais curto e maior liquidez. Títulos do governo de curto prazo, os instrumentos do mercado monetário são alguns exemplos.

Gold ETF

Gold ETFs investem no mercado de ouro, mas você não recebe a entrega física real do ouro. Com Gold ETFs, os investidores podem tirar proveito do movimento dos preços do ouro sem ter que possuir o ouro fisicamente.

ETFs setoriais

Pode haver ETFs que investem em ações de um determinado setor. Por exemplo, banco ETFs, que investirá em ações de diferentes bancos listados na Índia.

Fundo de hedge x ETF x fundos mútuos

Gerenciado ativamente Gerenciado ativamente Gerenciado de forma mais passiva Honorários Taxa baseada em desempenho Porcentagem de taxas de gestão de ativos - Preço de transação - NAV Preço cotado na bolsa Transparência Informações divulgadas apenas para investidores Relatórios e divulgação publicados anualmente Divulgação diária de participações Regulamento Menos regulamentação Regulado pelo SEBI Regulado por Sebi Liquidez Baixo Alto Alto Custo - Relação de despesa média alta Razão de despesa média baixa Tipo de Investidor Indivíduos de alta renda Investidores de varejo Investidores de varejo Ações fracionárias Não sim Não Propriedade do gestor do fundo Propriedade substancial Propriedade não substancial - os Proprietários Poucos proprietários Muitos donos - Valor mínimo a ser investido Alto Baixo Baixo Imposto - Alta porcentagem de impostos cobrados sobre ganhos de capital Percentuais de impostos comparativamente mais baixos são cobrados

Espero que as diferenças entre as três classes de ativos estejam claras para você. Qualquer que seja o ativo que você escolher para fazer seu próximo investimento, não se esqueça de realizar a devida diligência necessária.

Feliz investimento!