O que é dinheiro próximo?

Quase dinheiro é um termo usado para descrever ativos não monetários que são muito líquidos e facilmente conversíveis em dinheiro. Também é conhecido como quase-dinheiro ou equivalentes de caixa.

Exemplos de dinheiro próximo são:

• Contas de poupança
• Títulos do tesouro do governo (T-BillsTreasury Bills (T-Bills) Letras do Tesouro (ou T-Bills para abreviar) são um instrumento financeiro de curto prazo emitido pelo Tesouro dos Estados Unidos com prazos de vencimento de alguns dias até 52 semanas.)
• Títulos do mercado monetário
• Moedas estrangeiras líquidas (dólar americano, Yen japonês)
• Certificados de depósito (CDs)
• Perto de títulos de vencimento

Os tipos de quase-dinheiro usados ​​dependerão da análise e da situação.

Dinheiro x quase dinheiro

A diferença entre “dinheiro” e “quase dinheiro” é uma distinção importante. O dinheiro inclui dinheiro físico e contas correntes bancáriasConta de verificação Uma conta corrente é um tipo de conta de depósito que os indivíduos abrem em instituições financeiras com o objetivo de sacar e depositar dinheiro. Também conhecido como conta transacional ou de demanda, uma conta corrente é muito líquida. Para simplificar, ele fornece aos usuários uma maneira rápida de acessar seu dinheiro. que pode ser usado como um meio de troca e trocado imediatamente. Quase dinheiro, embora altamente líquido, levará tempo para se converter em dinheiro. Portanto, a “proximidade” do dinheiro refere-se a quanto tempo levará para convertê-lo em dinheiro.

Usos de quase dinheiro

Quase dinheiro é usado para determinar a liquidez; liquidez; nos mercados financeiros, a liquidez refere-se à rapidez com que um investimento pode ser vendido sem afetar negativamente seu preço. Quanto mais líquido for um investimento, mais rapidamente ele pode ser vendido (e vice-versa), e mais fácil é vendê-lo pelo valor justo. Todo o resto sendo igual, ativos mais líquidos são negociados com prêmio e ativos ilíquidos são negociados com desconto. de certos ativos financeiros, e é usado em muitos campos, Incluindo:

1. Economia
2. Gestão de fortunas
3. Tesouraria corporativa

Economia

Em economia, quase-dinheiro é um componente estritamente definido da oferta monetária e é usado para ajudar a determinar a oferta monetária real da economia. Quase dinheiro é uma parte da classificação de ativos como M1, M2, e M3.

• M1 representa dinheiro em circulação (dinheiro físico, checando contas)
• M2 inclui componentes em M1 e perto do dinheiro
• M3 inclui componentes em M2 e outros ativos ligeiramente menos líquidos

Medir o nível de oferta de moeda ajuda economistas e governos centrais a avaliar o macroambiente de uma economia e influenciar sua política monetária e decisões de política fiscal, uma vez que o crescimento da oferta de moeda afeta os níveis de preços, inflação, e o ciclo de negócios. Além disso, a oferta de dinheiro está correlacionada com as taxas de juros, e ambos são fortemente impactados por políticas de flexibilização quantitativa promulgadas por vários países.

Gestão de fortunas

Na gestão de fortunas, quase dinheiro é útil ao otimizar carteiras para investidores individuais com base em seus níveis de tolerância ao risco. Os investidores com baixa capacidade ou baixa disposição para assumir riscos alocarão uma proporção maior de sua carteira em ativos de alta liquidez, como quase dinheiro.

Indivíduos com um alto requisito de liquidez manterão vários ativos quase monetários, como contas de poupança de alto rendimento, fundos do mercado monetário, e letras do Tesouro. Tudo isso rende aproximadamente a taxa livre de risco Taxa Livre de Risco A taxa de retorno livre de risco é a taxa de juros que um investidor pode esperar ganhar em um investimento que apresenta risco zero. Na prática, a taxa livre de risco é comumente considerada igual aos juros pagos em um título do Tesouro do governo de 3 meses, geralmente o investimento mais seguro que um investidor pode fazer. A taxa livre de risco é uma compensação apropriada, uma vez que há muito pouco ou nenhum risco de inadimplência, o período de espera é geralmente curto, e a liquidez é alta.

Um indivíduo pode precisar de alta liquidez por vários motivos. Por exemplo, se eles vão se aposentar em breve ou precisam de uma grande quantia de dinheiro para colocar uma criança no ensino pós-secundário, etc.

Além disso, os indivíduos podem simplesmente não estar dispostos a assumir nenhum risco e não querer ver seu capital diminuir com as oscilações do mercado. O valor do dinheiro próximo permanece o mesmo em períodos de expansões e recessões econômicas devido à segurança e liquidez dos ativos. Em tais situações, quase dinheiro é um uso apropriado de fundos, uma vez que os investidores podem ter a segurança garantida e podem receber pelo menos a taxa livre de risco como compensação.

Tesouraria Corporativa

Na tesouraria corporativa, quase dinheiro é muito útil ao otimizar o gerenciamento de caixa para departamentos de tesouraria de empresas e outras organizações. No balanço, quase dinheiro aparece na análise de liquidez de uma empresa dentro do saldo de caixa e equivalentes de caixa. É levado em consideração ao analisar a relação rápida (teste ácido) e a relação atual de uma organização.

o proporção rápida olha para ativos com curta proximidade, como dinheiro, equivalentes em dinheiro, títulos e valores mobiliários, e contas a receber. Enquanto que, a relação atual olha para ativos com uma proximidade um pouco mais longa, incluindo ativos como estoques que podem ser convertidos em dinheiro por um longo período de tempo. Ambos os índices contrastam o valor dos ativos com o valor dos passivos circulantes. Passivos circulantes. Os passivos circulantes são obrigações financeiras de uma entidade empresarial com vencimento e pagamento dentro de um ano. Uma empresa mostra-os no para ver e comparar a liquidez de uma empresa.

Os departamentos de tesouraria corporativa precisam otimizar seu capital de giro, que envolve o monitoramento de caixa de entrada e saída de caixa de uma empresa, bem como o saldo de caixa atual. Os departamentos de tesouraria determinam a quantidade de caixa necessária para cumprir as obrigações financeiras futuras e otimizarão o saldo de caixa para isso.

O excesso de caixa pode ser usado para fazer outros investimentos ou pode ser devolvido aos acionistas. O dinheiro em caixa será investido em ativos quase monetários para garantir alta liquidez quando os fundos forem necessários.

Recursos adicionais

A CFI é a fornecedora oficial da página do programa global Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA) ™ - CBCAGet Certificação CBCA ™ da CFI e torna-se um Commercial Banking &Credit Analyst. Inscreva-se e progrida em sua carreira com nossos programas e cursos de certificação. programa de certificação, projetado para ajudar qualquer pessoa a se tornar um analista financeiro de classe mundial. Para continuar avançando em sua carreira, os recursos adicionais abaixo serão úteis:

• Equivalentes de CaixaEquivalentes de CaixaEm caixa e equivalentes de caixa são os mais líquidos de todos os ativos no balanço patrimonial. Equivalentes de caixa incluem títulos do mercado monetário, aceitações do banqueiro
• Política monetária Política monetária A política monetária é uma política econômica que gerencia o tamanho e a taxa de crescimento da oferta de moeda em uma economia. É uma ferramenta poderosa para
• Fundos mútuosFundos mútuosUm fundo mútuo é um pool de dinheiro coletado de muitos investidores com a finalidade de investir em ações, títulos, ou outros títulos. Os fundos mútuos são propriedade de um grupo de investidores e geridos por profissionais. Aprenda sobre os vários tipos de fundos, como eles trabalham, e os benefícios e compensações de investir neles
• Quantitative EasingQuantitative easing (QE) é uma política monetária de impressão de dinheiro, que é implementado pelo Banco Central para dinamizar a economia. O Banco Central cria