O que são ações perdidas?

Ações perdidas geralmente resultam de quando os investidores em ações não cumprem com os acordos ou restrições de compra pré-especificados. O resultado final da perda de ações é que o acionista não precisa mais cumprir o acordo de compra pré-especificado ou restrições, mas perde a oportunidade de realizar ganhos em sua participação acionária.

Além disso, o acionista não terá o direito de recuperar seus gastos anteriores com o patrimônio líquido. Ações perdidas são um subproduto comum dos planos de opção de compra de ações para funcionários. Opção de ações para funcionários (ESO) Uma opção de ações para funcionários (ESO) é uma forma de compensação financeira que é oferecida aos funcionários e executivos por sua organização.

Resumo

• O resultado final da perda de ações é que o acionista não precisa mais cumprir o acordo de compra pré-especificado ou restrições, mas perde a oportunidade de realizar ganhos em sua participação acionária.
• O motivo mais comum para perda de ações é quando o acionista deixa de cumprir acordos ou restrições de compra pré-especificados.
• Existem várias maneiras de aproximar o valor justo de uma opção - três formas populares são:(1) O modelo Black Scholes Merton, (2) Modelo de rede, e (3) Método de Monte Carlo.

Qual é a taxa de confisco?

A taxa de caducidade refere-se à porcentagem de opções que você espera cancelar em um ano com base nos dados históricos de cancelamento. Para cada ano em que as opções são concedidas, você deve estimar as perdas para os quatro anos seguintes. A quantidade de confiscos geralmente tende para baixo a cada ano.

Por exemplo, considere que você concede opções para o equivalente a um milhão de ações em 2020, e no primeiro ano de aquisição (2021), aproximadamente 20% das ações são confiscadas. As taxas estimadas de confisco de dados históricos do ano 2, 3, e 4 são 15%, 10%, e 5%, respectivamente.

Portanto, na data da outorga das opções, as ações estimadas a serem perdidas em um período de quatro anos são 200, 000 + 120, 000 + 68, 000 + 30, 600 = 418, 600

A taxa de perda é aplicada às ações no início do ano para calcular o número de ações perdidas. A diferença entre as ações do início do ano e as ações perdidas será igual às ações do final do exercício.

A Importância da Perda de Ações e ASC 718

Quando uma empresa está contabilizando uma opção de compra de ações, duas etapas principais devem ser seguidas:

1. Calculando o valor justo da opção
2. Alocar a despesa da opção ao longo de sua vida útil econômica Vida EconômicaVida Econômica refere-se ao tempo que se espera que um ativo seja útil ao proprietário. Também é chamada de vida útil ou vida depreciável

Calculando o valor justo de uma opção

O FAST define valor justo como o preço que seria realizável na venda de um ativo ou o valor pago para transferir um passivo entre participantes do mercado na data de mensuração. Portanto, o valor justo é o preço pelo qual a opção seria comprada em um mercado aberto na data de mensuração.

Existem várias maneiras de calcular o valor justo de uma opção - alguns métodos incluem:

1. O modelo Black Scholes MertonModelo Black-Scholes-MertonO modelo Black-Scholes-Merton (BSM) é um modelo de precificação de instrumentos financeiros. É usado para a avaliação de opções de ações.
2. Modelo de treliça
3. Método Monte-Carlo

O método mais comumente aplicado é o modelo Black Scholes Merton por causa de sua relativa simplicidade. No modelo Black Scholes Merton, você precisa de cinco entradas. As entradas são:

• Preço de exercício :O preço de exercício é de $ 5
• Compartilhar preços :O preço da ação em nosso exemplo
• Tempo até a expiração :O FASB apresentou o SAB 107, que recomenda uma ponderação entre o cronograma de aquisição de direitos e o tempo até o vencimento. Para nosso exemplo, o cálculo do período ponderado até o vencimento seria 4.

• Volatilidade da segurança subjacente :A volatilidade do título subjacente é de 30% nos últimos quatro anos.
• Taxa anualizada livre de risco :A taxa livre de risco é a taxa de juros que você pode emprestar dinheiro com retorno garantido. O proxy mais popular para uma taxa livre de risco é o título do Tesouro dos EUA. Contudo, no nosso caso, a taxa livre de risco é dada como 3%.

Utilizando o modelo Black Scholes Calculator fornecido pelo Corporate Finance Institute encontrado aquiBlack Scholes CalculatorEsta calculadora Black Scholes usa o método de precificação de opção Black-Scholes para ajudá-lo a calcular o valor justo de uma opção de compra ou venda., descobrimos que o valor justo da opção é $ 1,60.

Alocando a despesa ao longo da vida econômica útil da opção

A próxima etapa é encontrar a despesa total, que pode ser calculado como US $ 1,60 * 40, 000 =$ 64, 000. A despesa passou a ser registrada ao longo da vida útil econômica da outorga da opção. Aqui, sabemos que o período é de 5 anos. A forma mais comum de alocar a despesa é por meio do método de alocação linear.

A porcentagem de vida econômica passada a cada ano é um quinto da vida total de 5 anos. A proporção é aplicada à despesa total de compensação baseada em ações.

Rescisão do contrato de trabalho e manuseio de ações não adquiridas

Se o funcionário que recebe a remuneração baseada em ações for demitido de sua função antes que as ações sejam adquiridas, ele cria complexidade nos relatórios financeiros. Contudo, despesas não são finais até que as opções sejam adquiridas, mas uma vez investido, a despesa é final. É onde as opções adquiridas são consideradas "ganhas, ”E o funcionário deve ser indenizado porque tem o direito de exercer.

Se um funcionário for demitido ou sair da empresa, a futura remuneração baseada em ações não será incorrida. Os princípios contábeis geralmente aceitos permitem que as empresas apliquem uma taxa de perda - geralmente com base nas taxas históricas - a qualquer despesa associada às ações não adquiridas que estão sendo contabilizadas.

Mais recursos

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• Simulation Monte Carlo SimulationMonte Carlo SimulationMonte Carlo é um método estatístico aplicado na modelagem da probabilidade de diferentes resultados em um problema que não pode ser simplesmente resolvido.
• IFRS vs. US GAAPIFRS vs. US GAAP O IFRS vs. US GAAP refere-se a duas normas e princípios contábeis adotados por países em todo o mundo em relação aos relatórios financeiros
• Preço de exercício Preço de exercício O preço de exercício é o preço pelo qual o titular da opção pode exercer a opção de comprar ou vender um título subjacente, dependendo
• Cronograma de aquisição Cronograma de aquisição Um cronograma de aquisição de direitos é um programa de incentivo estabelecido por um empregador para dar aos funcionários o direito a certas classes de ativos. Os empregadores usam esse tipo de